Het lijkt erop dat we elke avond nieuws krijgen dat de aandelenmarkt weer een recordhoogte bereikt. Mensen verdienen geld. Zij zijn blij. Alles lijkt goed.

Tijd voor enige voorzichtigheid. Ik heb dit verhaal eerder gezien - eigenlijk meer dan eens. Mijn advies blijft hetzelfde:

Je moet diversifiëren.

De meeste mensen zijn niet goed gediversifieerd. Ja, ze verdienen geld. Ja, hun investeringen groeien, soms in een geweldig tempo.

Je denkt misschien dat je gediversifieerd bent

Alleen omdat u meerdere beleggingsfondsen bezit, is dat geen garantie voor diversificatie. De activa kunnen worden gecorreleerd. Ze reageren allemaal op dezelfde manier.

Doorgaans heeft iemand misschien een IRA die hij alleen beheert en heeft hij veel blue-chip-aandelen die goed presteren. Ze hebben misschien een 401 (k) van hun werk met vier of vijf beleggingsfondsen, meestal op groei gericht. Verschillende investeringen, ja. Maar ze zijn belegd met hetzelfde marktrisico, dus ze zijn niet echt gediversifieerd.

Als de markt het goed doet en de economie lijkt te verbeteren, gaat alles omhoog. Wat is daar mis mee? Gemakkelijk. Wat gebeurt er als de markt het niet goed doet?

Als de markt het moeilijk krijgt, zal ALLES in de portefeuille waarschijnlijk dalen. Dan heb je een probleem.

Maak niet dezelfde oude fouten

Nu de groeiaandelen uitzonderlijk goed presteren, denk ik dat dat tot enige zelfgenoegzaamheid heeft geleid - bijna een vals gevoel van veiligheid. Je kunt bijna een herhaling zien van de fouten die we hebben gezien in 1999 en uiteraard 2007, voorafgaand aan de twee meest recente bearmarkten die we hebben meegemaakt. En dat is een grote zorg.

Het is een gevaarlijke fout voor onze klanten, van wie de meesten gepensioneerden zijn of mensen die van plan zijn over vijf of tien jaar met pensioen te gaan.

Als de markt omhoog is en alles goed presteert, hoewel iemand dichter bij zijn pensioen komt, passen ze hun portefeuille echt niet aan. Het is erg moeilijk voor mensen om een ​​winnaar te verkopen, winst vast te leggen of enig risico van de tafel te nemen, vooral wanneer alles hoger gaat.

Mensen zullen zeggen:"Oh, als de markt daalt of de zaken een beetje moeilijk worden, zullen we wat aanpassingen maken." Het is bijna alsof ze beweren een glazen bol te hebben. Ik hoorde dezelfde dingen in 1999 en 2007, en ik kan me niemand herinneren die die aanpassingen heeft gedaan.

Dus hoe diversifieer je je portfolio? Dit zal contra-intuïtief klinken. U wilt beleggen in posities die niet per se verliezend zijn, maar die mogelijk achterblijven bij sommige van uw andere posities. Nogmaals, het klinkt misschien vreemd, maar laat het me uitleggen.

Als alles in je portefeuille nu helemaal omhoog is, voelt het goed. Maar het betekent dat alles met elkaar samenhangt. Zodra de markt omslaat en we slechte economische rapporten krijgen, zal alles in uw portefeuille waarschijnlijk dalen. Zonder echte diversificatie kun je de slechte tijden niet doorstaan.

Denk aan het waarschuwende verhaal van 2007

En laten we onszelf niet voor de gek houden. De geschiedenis leert ons dat er een aantal slechte tijden zullen zijn.

Ik herinner me een ontmoeting met mensen in 2007, en ik uitte mijn bezorgdheid over hun gebrek aan diversificatie. Ze luisterden niet. Toen de markt inzakte, kreeg ik verhaal na verhaal over mensen die dachten dat ze zes maanden van hun pensioen af ​​waren. Sommigen van hen werken waarschijnlijk nog steeds vandaag.

Sommige mensen verloren zoveel en waren boos op wie ze ook geld hadden, maar volgden ze het advies op? Misschien hebben ze een second opinion gekregen en hebben ze nog steeds niet geluisterd. Ze wilden het gewoon niet horen.

Als alles constant omhoog gaat, willen mensen die golf berijden. We zien ook mensen die denken dat ze zelf geld kunnen beheren. Wanneer de markt constant omhoog gaat en het gemakkelijk is om geld te verdienen, denken mensen natuurlijk dat ze net zo goed hun werk kunnen doen als hun adviseur.

In een goede markt zou dat waar kunnen zijn.

Maar ik geloof dat de professionals in onze branche zich onderscheiden van de amateurs als het niet goed gaat. Wanneer de markt niet snel groeit, kan een adviseur in moeilijke tijden de begeleiding, expertise en discipline bieden die nodig zijn.

4 tips voor een goede diversificatie

Als je moet diversifiëren, als je op zoek bent naar een adviseur of iemand die een second opinion kan geven, hier zijn mijn aanbevelingen:

Begrijp echte diversificatie. Als er een slecht presterende positie in uw portefeuille is, raak dan niet in paniek. Weet dat het er strikt voor diversificatie kan zijn. Als het tij keert, zal het als een afdekking fungeren en een dalende markt tegengaan.

Onderwijs jezelf. Weet hoe grondstoffen, buitenlandse investeringen en vastrentende beleggingen deel uitmaken van een goed gespreide portefeuille. Er is ons altijd verteld dat we niet al onze eieren in één mand moeten leggen, toch? Evenzo heb je verschillende emmers geld nodig, geen dingen die er hetzelfde uitzien.

Vind een adviseur die bij u past. Verschillende mensen hebben verschillende stijlen nodig. Als u een doe-het-zelf-belegger bent, heeft u niet hetzelfde niveau van begeleiding nodig als iemand die slechts een paar keer per jaar naar zijn verklaring kijkt. Hoe dan ook, zoek iemand die aansluit bij jouw waarden en die niet probeert alles voor iedereen te zijn.

Volg succes. Ik geloof dat succes aanwijzingen achterlaat. Elke adviseur zal zeggen dat ze je gelukkig kunnen maken en het gewenste rendement kunnen opleveren. Maar wie zijn hun referenties? Beveelt CPA's, estate planning advocaten en andere professionals hen aan? Is de adviseur een gepubliceerde auteur? Schrijft hij of zij artikelen in financiële tijdschriften of heeft hij een wekelijks radioprogramma? Iedereen beweert een expert te zijn. Maar de echte experts hebben meestal enkele aanwijzingen die je kunt onderzoeken. Ze kunnen u op het juiste pad naar diversificatie brengen.

Joey Johnston heeft bijgedragen aan dit artikel.