De afgelopen jaren - sinds de financiële crisis van 2008 - hebben we de rentetarieven zien dalen tot historische dieptepunten.

Dat is goed geweest voor mensen met schulden en mensen die lenen om een ​​auto of een huis te kopen. Maar het is problematisch voor voorzichtige spaarders en gepensioneerden die inkomsten uit hun beleggingsportefeuilles willen halen.

Een riskante migratie voor velen

Ze betaalden hun hypotheek af, dumpten hun schulden en stopten hun geld in veilige financiële voertuigen, zoals depositocertificaten en geldmarktrekeningen - om hun nesteieren langzaam te zien afbrokkelen, dankzij de inflatie.

Als gevolg hiervan verlieten velen uiteindelijk de veilige spaarmiddelen die ze graag wilden bereiken voor hogere opbrengsten in risicovollere activaklassen, misschien zonder te begrijpen wat dit op de lange termijn zou kunnen betekenen.

Obligaties worden hobbelig

Nu we een omgeving ingaan die lijkt op een stijgende rente (beleidsmakers van de centrale bank hebben de rente sinds december drie keer verhoogd en zullen ze naar verwachting in 2017 nog een keer met een kwart procentpunt verhogen), zou dit problemen kunnen opleveren voor degenen die fondsen kochten met een langere looptijd met hoog rendement.

Een stijging van de rente kan de zaken behoorlijk hobbelig maken voor obligaties. We zagen dat direct na de presidentsverkiezingen nogal agressief gebeuren.

Als dat je een beetje nerveus maakte (en als dat niet het geval was, zou het dat moeten zijn), is het misschien tijd om de portefeuille opnieuw in evenwicht te brengen.

Wat moeten obligatiebeleggers doen?

Superveilige beleggers die bij hun obligaties willen blijven, moeten overwegen om te herpositioneren in obligaties met een kortere looptijd (drie tot vijf jaar), die traditioneel minder gevoelig zijn voor stijgende rentes dan obligaties met een middellange en lange looptijd.

Obligaties met variabele rente, die doorgaans een looptijd van twee tot vijf jaar hebben, hebben de neiging zich ook beter te gedragen in een omgeving met stijgende rentetarieven. FRN's hebben variabele tarieven die periodiek opnieuw worden ingesteld.

Senior leningen en dividendopties

Een andere optie is om meer over te schakelen op seniorleningen, dit zijn leningen die banken aan bedrijven verstrekken en vervolgens verpakken en verkopen aan investeerders. Ze worden meestal gedekt door onderpand, en als het bedrijf failliet gaat, zijn beleggers de eersten die worden terugbetaald - dus deze investeringen worden als minder risicovol beschouwd dan hoogrentende obligaties (hoewel ze niet zonder risico zijn).

Beleggers die wat meer volatiliteit kunnen verdragen, willen misschien overstappen op Dividend Aristocrats, een selecte groep S&P 500-aandelen met sterke balansen en meer dan 25 jaar opeenvolgende dividendverhogingen. Deze dividendaandelen hebben het op de lange termijn goed gedaan.

Waar het op neerkomt

Dit is niet het moment om zelfgenoegzaam te zijn met uw inkomstenstrategie.

Nu we een nieuw tijdperk van stijgende rentes ingaan, mag u niet het slachtoffer worden van het najagen van rendement en het kopen van de grootste dividendbetalers. Dit kan een indicatie zijn van interne problemen op de balans van een bedrijf. De realiteit is dat dividend misschien niet voor altijd zal bestaan.

Een verstandiger algemeen plan kan zijn om te investeren voor totaalrendement. Onthoud:dit geld is bedoeld om een ​​leven lang mee te gaan. Ja, u wilt dat enige groei de inflatie voorblijft, maar u wilt uw pensioeninkomen niet in gevaar brengen.

Laat je niet overweldigen of verlammen door je angsten of verwarring over wat je vervolgens moet doen. Een vertrouwde financiële professional kan u helpen uw strategie om te zetten in iets dat uw risicotolerantie kan verlagen en tegelijkertijd zoveel mogelijk groei kan behouden.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.

Dit artikel is geschreven om brede aanbevelingen en ideeën te geven. Klanten moeten elke voorgestelde strategie die in deze nieuwsbrief wordt genoemd met Dan &Jason bespreken om te zien hoe deze aansluit bij uw portefeuille, risico's en persoonlijke omstandigheden.