In februari 2018 werd de prominente NYC-advocaat Steven Etkind gearresteerd op beschuldiging van het verduisteren van miljoenen dollars uit de nalatenschap van een overleden cliënt. De wil van de klant leidde tot de oprichting van liefdadigheidsinstellingen (waarvan Etkind als medebeheerder fungeerde), gefinancierd met activa uit de nalatenschap van de klant, met als enig doel liefdadigheidsorganisaties te ondersteunen.

Nu geconfronteerd met een maximumstraf van 18 jaar in de gevangenis indien veroordeeld, worden Etkind en zijn mede-samenzweerder beschuldigd van het opzetten van een nep liefdadigheidsorganisatie en het gebruiken om meer dan 3,5 miljoen dollar te stelen van de trusts van hun cliënt in de loop van acht jaar. Volgens een persbericht van het ministerie van Justitie gebruikte hij een deel van het geld dat hij had gestolen om een ​​huis van 6300 vierkante meter in Southampton, New York te kopen.

Het is geen geheim dat vermogende particulieren doorgaans een uitgebreide vermogensplanning nodig hebben. Van geavanceerde trusts tot belastingplanningsstrategieën en technieken voor vermogensbehoud, de fijne kneepjes kunnen ontmoedigend zijn. Helaas zijn het soms juist deze complexiteiten die meer vermogende individuen aan fraude kunnen blootstellen - wanneer de planning complex is, merken zelfs naaste familieleden verdachte activiteiten misschien niet op.

Individuen en gezinnen hebben enorm veel vertrouwen in hun financiële planningsteam om ervoor te zorgen dat hun wensen getrouw worden uitgevoerd, maar hoe kan men 100% vertrouwen hebben in hun adviseurs met verhalen als die van meneer Etkind?

Op basis van onze ervaring zijn er een paar manieren waarop individuen hun nalatenschap kunnen beschermen tegen schade, en het begint allemaal met het vaststellen van de juiste checks and balances binnen uw planningsteam.

1. Wees op uw hoede voor alleenstaanden

Veel mensen die hun nalatenschap plannen, hebben financiële adviseurs met wie ze jarenlang hebben samengewerkt en bij wie ze zich op hun gemak voelen. Sommige van deze adviseurs hebben mogelijk het bedrijf waar ze werkten verlaten toen de klant hen voor het eerst inhuurde om er alleen op uit te gaan. Het potentiële probleem met dit scenario is dat hoewel u de persoon misschien mag, zonder de structuur en middelen van het bedrijf, ze zich mogelijk niet houden aan dezelfde nalevingsrichtlijnen, fiduciaire praktijken of investeringsdiscipline die ze volgden toen ze voor hun voormalige werkgever werkten.

Zonder de checks and balances die worden geboden door te werken binnen een bedrijfsstructuur, zal er geen tweede paar ogen zijn om ongepaste acties te beoordelen en te voorkomen.

Vanuit het oogpunt van uitvoering zal de adviseur, als zelfstandige beoefenaar, vaak niet de administratieve ondersteuning hebben van een volledig bemand bedrijf, dus transactieactiviteiten zoals overschrijvingen en distributies worden mogelijk niet langer verstrekt. Naast een mogelijk gebrek aan backoffice-ondersteuning, brengt het werken met een enkele beoefenaar vaak een extra risico met zich mee van een mogelijk gebrek aan een opvolgingsplan voor hun adviesdiensten. Als uw adviseur de enige persoon is die uw situatie begrijpt en zij met pensioen gaan of als er iets onvoorziens met hen gebeurt, zult u op zoek zijn naar een nieuwe adviseur en zult u gedwongen worden opnieuw te beginnen, terug bij af.

2. Wees voorzichtig bij het selecteren van trustees voor trusts

Zoals ik in een vorig artikel heb besproken, zijn trusts waardevolle hulpmiddelen waarmee u de mogelijkheden voor belastingplanning binnen uw vermogensplan kunt maximaliseren, specifiek kunt aangeven hoe u uw vermogen wilt verdelen en ervoor kunt zorgen dat uw visie op uw nalatenschap getrouw wordt uitgevoerd. Mensen kiezen echter vaak iemand die ze goed kennen, in plaats van iemand die gekwalificeerd is en over de nodige bandbreedte beschikt om als trustee te dienen. Hierdoor kunnen een groot aantal kwetsbaarheden binnensluipen.

Veel van onze klanten die een aanzienlijk vermogen hebben, kiezen ervoor om een ​​bank te benoemen tot trustee van het bedrijf, omdat ze troost vinden in de omvang van de instelling. Waarschijnlijk doen ze dit echter zonder rekening te houden met andere belangrijke factoren.

Zakelijke trustee shoppers zijn zich mogelijk niet bewust van de mogelijke inherente belangenconflicten van een dergelijk model. Als u bijvoorbeeld een bank als trustee van het bedrijf benoemt en diezelfde instelling uw financieel adviseur in dienst heeft, kan de regeling volkomen legaal zijn, maar als één instelling beide diensten levert, kan dit een aanzienlijk belangenconflict betekenen.

Als een door de bank aangeboden eigen belegging geschikt is voor de doelen van de belegger, kan de adviseur zijn klant ernaartoe sturen, zelfs als er andere opties op de markt zijn die hun doelen beter ondersteunen.

Dat wil niet zeggen dat een corporate trustee moet worden uitgesloten. In feite raad ik meestal aan om een ​​bedrijfstrustee in te schakelen, zolang deze onafhankelijk van de financieel adviseur opereert. De sleutel is ervoor te zorgen dat de trustee en de adviseur de estate planning kunnen bieden die uw situatie vereist, en beleggingsdiensten die vrij zijn van conflicten.

3. Zorg ervoor dat activa worden bewaard bij een gerenommeerde externe bewaarder en nooit bij een financieel adviseur

We herinneren ons allemaal Bernie Madoff. Madoff, een voormalig effectenmakelaar, Nasdaq-voorzitter en wereldberoemde financier, orkestreerde een van de grootste Ponzi-schema's in de Amerikaanse geschiedenis en verzamelde miljarden dollars van nietsvermoedende investeerders.

Zijn slachtoffers waren iedereen, van Hollywood A-listers (Steven Spielberg en Kevin Bacon, om er maar twee te noemen) en professionele atleten (honkbalgrootheid Sandy Koufax), tot liefdadigheidsorganisaties en banken. Sommige klanten investeerden alles wat ze hadden bij Madoff.

De meeste frauduleuze scenario's doen zich voor wanneer te veel vertrouwen wordt gesteld in één onethische persoon. Madoff overtuigde investeerders ervan dat hun geld in zijn handen volkomen veilig was en trad op als zijn eigen vermogensbeheerder. Dit is nu een grote rode vlag in de ogen van de Securities Exchange Commission, omdat het de adviseur in wezen vrij spel geeft om te doen wat hij of zij wil met het geld van de klant.

Zet nooit geld op een rekening met de naam van uw financieel adviseur erop en zorg ervoor dat uw beleggingsverklaringen alleen uw naam vermelden. Zorg er ook voor dat uw financiële adviesbureau geen activa van klanten op zijn eigen rekeningen of op zijn balans houdt - dit is een sleutel tot het "Madoff-proof" maken van uw beleggingen.

Uw geld moet altijd uw geld blijven - duidelijk en eenvoudig. Activa moeten worden bewaard op gescheiden rekeningen bij hooggekwalificeerde, onafhankelijke externe bewaarders.

Tegenwoordig houden de meeste onafhankelijke adviesbureaus activa van klanten aan bij een van de grote financiële instellingen, en als de genoemde adviseur beheren ze de activa op discretionaire basis. Dit betekent simpelweg dat het geld ergens anders is, dus al uw rekeningafschriften worden gemaakt door de onafhankelijke derde partij, niet door het adviesbureau.

Als Madoff dit type opzet had, zou hij nooit in staat zijn geweest om "nepverklaringen" te maken, en het plan zou gewoon niet zijn gebeurd. Als u ooit niet zeker weet hoe uw activa worden bewaard, raadpleeg dan uw financieel adviseur en vraag om formele documentatie over hun bewaarpraktijken.

4. Beoordeel documenten voor estate planning vaak

Veel mensen beschouwen estate planning als een "instellen en vergeten"-activiteit. In werkelijkheid kan dit niet verder van de waarheid zijn. In de loop van de tijd kunnen uw wensen veranderen, of de gezinsdynamiek verschuiven, en het plan dat ooit in overeenstemming was met uw wensen, ondersteunt ze mogelijk niet meer. Zelfs als er niets is veranderd in uw leven, veranderen de belastingwetten die de verdeling van activa regelen voortdurend, dus het is belangrijk om ervoor te zorgen dat u geen kansen mist om activa efficiënter over te dragen.

Bekijk de begunstigden op uw pensioenrekeningen, levensverzekeringen, IRA's en lijfrentes op jaarbasis wanneer u uw financieel adviseur ontmoet. Ik raad ook aan om uw testament en andere nalatenschapsdocumenten ten minste om de 10 jaar door een gekwalificeerde advocaat te laten beoordelen om er zeker van te zijn dat de taal nog steeds geldig is en om te verifiëren dat er nieuwe familieleden zijn toegevoegd en alle vervreemde familieleden zijn verwijderd. Het is ook belangrijk om ervoor te zorgen dat uw executeur nog steeds geschikt is en dat de documenten uw huidige visie weerspiegelen.

Het is vermeldenswaard dat de meeste financiële professionals en bedrijven altijd in het belang van hun klanten zullen handelen. Ze willen dat hun klanten slagen omdat hun reputatie op dat succes afhangt. Maar als het erom gaat uw deel te doen om uw eigen belangen en nalatenschap te beschermen, is te voorzichtig zijn nooit een slechte zaak. Als u uw nalatenschapsplan goed in de gaten houdt, kunt u uiteindelijk onwettige activiteiten opsporen voordat het te laat is.