Tijdens de jaarlijkse pelgrimstocht van mijn familie naar het noordoosten eind juni, nam ik twee dagen de tijd om een ​​94-jarig familielid te helpen haar financiële huis op orde te krijgen. Ik vond geen geld begraven onder een matras, maar ik vond wel wat verborgen op plaatsen waar de meeste mensen niet kijken - maar dat zouden ze waarschijnlijk wel moeten doen.

Ik wist dat ze haar testament had bijgewerkt nadat ze onlangs naar een nieuwe staat was verhuisd, maar ik wist niet zeker wat ze nog meer had aangepast. Dus toen ik door recente belastingdocumenten begon te spitten, deed ik twee verrassende ontdekkingen. Ten eerste blijkt dat ze $ 300.000 in een bankaandeel heeft waarvan onze familie dacht dat het maar een paar duizend dollar waard was. En ten tweede vonden we geld van een levensverzekering die meer dan 20 jaar geleden werd uitbetaald.

Nadat we de eerste schok van deze bevindingen hadden overwonnen, gingen we aan de slag om de rest van haar financiële puzzel in elkaar te passen. Over een periode van 48 uur kwam ik echter meer tegen van wat ik had verwacht:veel ontbrekende of verouderde informatie. Maar na veel vervelend, tijdrovend werk zijn alle belangrijke documenten gevonden en is elke cent die ze bezit verantwoord.

Veel generatie X-ers en babyboomers met oudere familieleden moeten de komende jaren misschien een soortgelijke oefening ondergaan. Voor degenen onder u die zich in deze situatie bevinden, volgen hier enkele richtlijnen om het financiële huis van uw geliefde te reconstrueren:

Verzamel belangrijke financiële documenten

Vraag uw geliefde om kopieën van de volgende documenten te verzamelen:

• Wil, ​​herroepbaar vertrouwen en financiële volmacht;
• Bank, effectenrekening en sociale zekerheid;
• Kostenbasis van alle investeringen;
• Inloggegevens van de website voor financiële activa (indien beschikbaar);
• Geschatte maandelijkse kosten van levensonderhoud;
• Lijst van alle begunstigden voor individuele pensioenrekeningen, inclusief namen, geboortedata en adressen;
• Statementen voor levensverzekeringen en lijfrentes;
• Een lijst met andere bezittingen en schulden, zoals huis, auto en juwelen.
• Meest recente belastingaangiften.

Recente belastingaangiften zijn van cruciaal belang

Als u begint met het verzamelen van documenten, is de belastingaangifte de belangrijkste om vlottende activa op te sporen en een goed startpunt voor uw speurwerk. Het kan helpen om vast te stellen welke activa uw geliefde bezit, evenals de inkomsten die zij hebben uit pensioenen, lijfrentes, onroerendgoedinvesteringen, zakelijke belangen en sociale zekerheid. Dit is alsof je de antwoordsleutel van een popquiz hebt!

Schema B is essentieel

Dit document is ingediend om de rente en dividenden te rapporteren die elk belastingjaar zijn ontvangen en heeft geleid tot de ontdekking van de $ 300.000 aan bankaandelen. Ik merkte op de meest recente Schedule B op dat mijn familielid $ 5.000 aan dividenden van dit aandeel ontving. Als u geen papieren afschriften of inloggegevens op financiële websites kunt vinden zodat uw geliefde elk actief kan opsporen, vraag dan eerst aan de belastingadviseur om een ​​kopie van het 1099-formulier voor elk actief, zodat u weet welk bedrijf u moet contact.

Zodra u een volledige lijst met activa, schulden en lopende rekeningen heeft, inclusief alle verzekeringspolissen en de belastingaangifte, legt u deze opzij in een grote envelop met de vermelding 'Belangrijke documenten - Belasting en financieel'. Als u dit pakket eenmaal per jaar vernieuwt, duurt het minder dan een uur om te onderhouden.

Zorg ervoor dat bepaalde belangrijke documenten zijn ondertekend

Deze omvatten actuele kopieën van een testament, financiële volmacht, zorgvolmacht en eventuele trustdocumenten. Toen ik de juridische papieren van mijn familielid doornam, vond ik pagina's 1 en 8 van haar testament, maar de rest ontbrak. Na lang zoeken hebben we de ontbrekende pagina's gevonden en aan elkaar geniet.

Ze had ook een aantal niet-ondertekende kopieën van haar volmachtdocument voor de gezondheidszorg, dus die heb ik opzij gelegd. Nadat we alle huidige juridische documenten hadden ondertekend, verzamelde ik ze in één envelop met de tekst 'Belangrijke juridische documenten'. Een kopie van de socialezekerheidskaart, geboorte- en huwelijksakten kunnen hier ook worden geplaatst. Deze envelop hoeft alleen te worden ververst elke keer dat er een update wordt gedaan in het testament of ander wettelijk papierwerk.

Maak kopieën voor adviseurs en anderen

Geef ten slotte kopieën en toegang tot bestanden aan personen die als professionele adviseurs optreden, zoals advocaten, accountants, financiële planners en verzekeringsagenten. Deel daarnaast de inhoud van uw envelop met de executeur-testamentair, financieel en zorgverzekeraar van uw familielid en/of een ander familielid dat in de buurt woont.

Als er sprake is van complexiteit of veel vragen, huur dan een financieel adviseur in

Mijn familielid wilde een nieuwe start in haar nieuwe woonplaats, en ze heeft genoeg bewegende delen voor haar financiën die we hebben ontmoet met een lokale Certified Financial Planner-professional die ik voorafgaand aan de vergadering heb doorgelicht. Een van de redenen waarom deze bijeenkomst zo productief was, was dat we de georganiseerde enveloppen hadden meegebracht en dat ze ons tijdig advies konden geven.

Door nu een paar uur te besteden aan het plannen en organiseren, kunt u uren aan tijdrovende zoekopdrachten en kosten besparen wanneer uw geliefde er niet meer is. En je weet maar nooit, het kan ook leuke verrassingen opleveren - zoals degene die ik heb gevonden - waar de toekomstige generaties van je gezin van zullen profiteren.