Er is veel geschreven over The Secure Act sinds het van kracht werd op 1 januari 2020. Een populair onderwerp zijn de uitzonderingen op een van de belangrijkste wijzigingen van de wet, waardoor het gebruik van zogenaamde stretch IRA's voor de meeste niet-echtgenoot begunstigden is geëlimineerd. .

IRA-eigenaren mogen iedereen noemen die ze willen als ontvangers van afzonderlijke aandelen van hun IRA's. Vóór 1 januari moest elk van deze begunstigden elk jaar een minimumuitkering ontvangen die bedoeld was om het IRA-aandeel over zijn of haar levensverwachting uit te putten.

Doorgaans zouden dergelijke begunstigden die IRA veel eerder uitputten, maar als inkomstenbelastingstrategie stond het een langdurig uitstel van inkomstenbelasting toe als de begunstigde daartoe geneigd was. Nu elimineert de Secure Act die optie, behalve voor personen die zijn aangewezen als "In aanmerking komende aangewezen begunstigden". In plaats daarvan vereist het volledige distributie van de geërfde IRA binnen 10 jaar, wat minder jaren betekent voor uitgestelde belastinggroei en waarschijnlijk hogere belastingaanslagen.

De uitzonderingen op de "10-jarige regel" zijn ingewikkeld en het kan voor veel begunstigden moeilijk zijn om hiervoor in aanmerking te komen.

Als een trust de aangewezen begunstigde is van een IRA bij het overlijden van de deelnemer aan het plan, moet deze nog steeds voldoen aan de vereisten als aangewezen begunstigde onder de oude regels, en mag hij de IRA verdelen over afzonderlijke aandelentrusts, maar de "levensverwachtingsregel" niet langer geldt zonder dezelfde uitzonderingen. Nu is de 10-jarige regel van toepassing en vereist dat alle IRA-activa uiterlijk op 31 december van het 10e kalenderjaar na het overlijden van de deelnemer aan het plan worden gedistribueerd van de IRA / het plan naar de trust(s).

De fiscale gevolgen van het wachten tot het 10e jaar om substantiële fondsen van de IRA op te nemen, kunnen ernstig zijn. Alle uitkeringen van een traditionele IRA, in tegenstelling tot een Roth IRA, worden belast als gewoon inkomen. Daarom moeten begunstigden worden aangemoedigd om elk jaar een bepaald bedrag op te nemen, hoewel ze er baat bij kunnen hebben om die jaarlijkse opnames af te zetten tegen hun andere inkomsten om de belastingschuld beter te beheren.

Wie zijn in aanmerking komende aangewezen begunstigden?

Er zijn vijf categorieën van in aanmerking komende aangewezen begunstigden die zijn vrijgesteld van de 10-jarige regel:

1. Een langstlevende echtgenoot

Een langstlevende echtgenoot kan het IRA/plan overdragen aan zijn of haar eigen IRA of het IRA/plan behandelen als een geërfde IRA. Als u een van beide opties doet, betekent dit dat opnames worden berekend over de levensverwachting van de echtgenoot, met jaarlijkse herberekening, zoals onder de vroegere wet. Dit verlengt de IRA-uitkeringen en de voordelen van uitgestelde belastinggroei voor mogelijk tientallen jaren.

2. Een persoon die niet meer dan 10 jaar jonger is dan de deelnemer aan het plan

Deze persoon moet ook de vereiste minimumuitkeringen intrekken op basis van zijn of haar levensverwachting. Deze uitzondering was een concessie van het congres die werd gedaan om begunstigden van dezelfde generatie als de deelnemer aan het plan te onderscheiden van zijn of haar nakomelingen. Met name hoeft de begunstigde op geen enkele manier familie te zijn van de deelnemer aan het plan om in aanmerking te komen.

3. Een minderjarig kind van de deelnemer aan het plan

Als een minderjarig kind de enige aangewezen begunstigde is van een afzonderlijk deel van het IRA/plan, in een trust of ronduit, dan is de vereiste jaarlijkse opname gebaseerd op de levensverwachting van het kind totdat het kind meerderjarig wordt, wat per staat verschilt. te vermelden, maar is gewoonlijk 18 of 21, of, indien nog op school, tot de leeftijd van 26 jaar. De laatste dergelijke uitkering moet worden ingetrokken in het jaar van het bereiken van die leeftijd. Dan is de 10-jarige regel van toepassing en moet de volledige resterende IRA tegen het einde van de komende 10 jaar worden ingetrokken.

4. Een gehandicapte

Volgens sectie 72(m)(7) van de IRS Tax Code kan een persoon kwalificeren als gehandicapt onder de SECURE Act als hij of zij niet in staat is deel te nemen aan enige substantiële winstgevende activiteit vanwege een medisch bepaalbare fysieke of mentale beperking die kan worden die naar verwachting de dood tot gevolg zullen hebben of van lange, aanhoudende en onbepaalde duur zullen zijn. Deze begunstigde hoeft geen familie te zijn van de deelnemer aan het plan om in aanmerking te komen.

5. Een chronisch zieke

Deze begunstigde hoeft ook geen familie te zijn van de deelnemer aan het plan om in aanmerking te komen. Volgens sectie 7702B(c)(2) van het belastingwetboek en onder de SECURE-wet wordt de term "chronisch ziek" gedefinieerd als het niet in staat zijn om (zonder substantiële hulp) ten minste twee dagelijkse activiteiten (ADL) uit te voeren gedurende ten minste 90 dagen of substantiële supervisie nodig hebben vanwege een ernstige cognitieve stoornis. De basis-ADL omvat de volgende categorieën:

●    Ambulant:de mate van het vermogen van een persoon om van de ene positie naar de andere te gaan en zelfstandig te lopen.

●    Voeden:het vermogen van een persoon om zichzelf te voeden.

●    Aankleden:de mogelijkheid om geschikte kleding te kiezen en aan te trekken.

●    Persoonlijke hygiëne:het vermogen om zichzelf te wassen en te verzorgen en om mondhygiëne, nagel- en haarverzorging te onderhouden.

●    Continentie:het vermogen om de blaas- en darmfunctie onder controle te houden.

●    Toiletbezoek:het vermogen om van en naar het toilet te gaan, het op de juiste manier te gebruiken en zichzelf schoon te maken.

Een opmerking voor degenen die in aanmerking komen op basis van handicap of ziekte:bewijs is vereist. Op de datum van overlijden van de deelnemer aan het plan, moet een chronisch zieke of gehandicapte begunstigde een verklaring overleggen van een erkende zorgverlener dat hij of zij voldoet aan de SECURE Act-vereisten voor een van deze categorieën om de 10-jarige regel te vermijden. Het is onduidelijk of een huidige overheidsbepaling van invaliditeit voldoende zal zijn, of wat kwalificeert als een medische certificering, aangezien er nog geen regelgeving is uitgevaardigd.

Heeft u een vertrouwenspersoon voor speciale behoeften? Pas op

Als een gehandicapte begunstigde, chronisch zieke begunstigde of een begunstigde die minder dan 10 jaar jonger is dan de deelnemer aan het plan de enige aangewezen begunstigde is van een afzonderlijk deel van het IRA/plan - in een conduit trust of ronduit - dan is de vereiste jaarlijkse opname op basis van de levensverwachting van de begunstigde. Een conduit trust vereist dat de trustee alle trustinkomsten jaarlijks uitkeert, inclusief de door IRA vereiste minimale uitkeringen. Er is een duidelijk voordeel voor gehandicapte en chronisch zieke geërfde IRA-begunstigden doordat ze de inkomstenbelasting van een IRA kunnen uitstellen door de minimaal vereiste uitkeringen over meer dan 10 jaar uit te rekken en ook betere bescherming te genieten die IRA's bieden tegen schuldeisers en faillissement.

Deze zelfde uitzondering op de 10-jarige regel is echter niet van toepassing op een accumulatietrust. Een accumulatievertrouwen stelt de trustee in staat om inkomensverdelingen te doen zoals hij dat nodig acht, meestal onder een vast te stellen norm, zoals voor gezondheid, onderwijs, onderhoud en ondersteuning. Vóór de SECURE-wet zou een vertrouwensrelatie met speciale behoeften - waarmee een begunstigde van een gehandicapt vertrouwen in aanmerking komt voor inkomensafhankelijke overheidsuitkeringen, zoals Medicaid en Supplemental Security Income (SSI) - een geschikte aangewezen begunstigde zijn van een afzonderlijk aandeel geërfde IRA. De trust zou de jaarlijkse vereiste minimumuitkeringen kunnen verzamelen en het gebruik van die fondsen kunnen beperken, zodat de begunstigde geen waardevolle overheidssteun zou verliezen.

Volgens de SECURE Act moet een trust voor speciale behoeften worden opgericht als een accumulatietrust om te voorkomen dat de pensioenuitkeringen rechtstreeks aan de begunstigde worden betaald en hem of haar diskwalificeren voor openbare bijstand. Een gekwalificeerde begunstigde van een trust met speciale behoeften moet voldoen aan de wettelijke test van de SECURE Act voor een gehandicapte of chronisch zieke persoon en de enige begunstigde zijn onder de trust om te voldoen aan de vereisten voor langdurig uitstel en de uitbetalingsregel van 10 jaar te vermijden. Er moet echter worden opgemerkt dat hoewel de definitie van de SECURE-wet voor een gehandicapte en chronisch zieke persoon vergelijkbaar is met de vereisten voor openbare bijstand wegens handicap, ze niet dezelfde zijn. Een persoon hoeft niet permanent gehandicapt te zijn om in aanmerking te komen voor openbare bijstand, alleen volledig gehandicapt, en is daarom onderworpen aan periodieke evaluatie van die handicap en kan worden geacht te zijn hersteld.

Trustees met speciale behoeften wordt geadviseerd om onafhankelijke documentatie van invaliditeit te verkrijgen onder de SECURE Act als de toestand van de begunstigde niet permanent is. Het is onduidelijk welk effect herstel zou hebben op het gebruik van langdurig uitstel voor een persoon van wie later wordt vastgesteld dat hij hersteld is. Uitstel heeft een aanzienlijk voordeel, aangezien de belastingschijven voor trusts ernstig worden gecomprimeerd in vergelijking met belastingschijven voor individuen, waarbij het hoogste federale marginale inkomstenbelastingtarief van 37% van toepassing is op alle inkomsten van meer dan $ 12.950 in 2020.

Waar het op neerkomt

Wat uw situatie ook is, of u nu een trust heeft of andere plannen met een geërfde IRA of een ander gekwalificeerd pensioenplan, iedereen moet nieuwe planning maken in het licht van de SECURE Act.