Veel estate planners zijn van mening dat hun werk gedaan is wanneer de begunstigden nalatenschap vermijden en hun erfenis ontvangen. Wanneer begunstigden hun erfenis echter rechtstreeks op hun naam ontvangen, stelt dat de erfenis die u nalaat onnodig bloot aan de vorderingen van schuldeisers, rechtszaken, echtscheidingen, het verlies van overheidsuitkeringen die ze anders zouden ontvangen en zelfs een tweede successierechten wanneer ze overlijden. "Rechtstreekse" uitkeringen van de trust aan de begunstigde in zijn of haar naam zouden zelden moeten plaatsvinden voor grote of zelfs relatief bescheiden landgoederen.

Een betere benadering is dat de erfenis van elke begunstigde in zijn of haar eigen Beneficiary Controlled Trust terechtkomt. Indien correct opgesteld en gefinancierd, kan de begunstigde de erfenis beheren, gebruiken en genieten met minder risico's dan volledig eigendom. Een Beneficiary Controlled Trust helpt uw ​​dierbaren te beschermen tegen de slechte dingen in het leven die kunnen gebeuren buiten de schuld van uw dierbaren. Bijvoorbeeld echtscheidingen, rechtszaken, schuldeisersvorderingen, faillissement of zelfs successierechten bij overlijden. Helaas gebeuren er slechte dingen met goede mensen. Aan de andere kant is een verkwistend vertrouwen traditioneel bedoeld om te worden gebruikt voor begunstigden die niet worden vertrouwd om goede financiële beslissingen te nemen. Een verkwistend vertrouwen is vergelijkbaar met een spie op een slang. De trustee kan naar eigen goeddunken de kraan openen om uitgaven toe te staan ​​of de kraan sluiten om uitgaven door de begunstigde te beperken of te voorkomen.

Activabescherming met veel controle

Een Beneficiary Controlled Trust verwijst naar een trust waarbij de begunstigde ook de controlerende trustee kan zijn. De begunstigde kan vrijwel dezelfde zeggenschap krijgen als hij of zij zou hebben met volledig eigendom. Zo zou de begunstigde, als controlerende trustee, alle investeringsbeslissingen kunnen nemen. Investeringen zoals een huis of een effectenrekening zouden in naam van de trust worden gehouden en zouden beter worden beschermd tegen rechtszaken, echtscheidingen, schuldeisers of roofdieren.

Nadat ze hebben geërfd, kan de primaire begunstigde het niveau van controle of bescherming wijzigen als zich grotere risico's voordoen. Ze kunnen een medebeheerder aanstellen om de distributies of zelfs investeringen te beheren. Als het risico erg hoog is, kan de primaire begunstigde zelfs ontslag nemen als trustee en zijn beste vriend, vertrouwd familielid of professional aanwijzen om als trustee op te treden. We vertegenwoordigden een begunstigde die een betwiste echtscheiding doormaakte op het moment dat ze geld erft van haar moeder. Ze wees haar zoon aan als curator om haar erfenis verder te scheiden van de echtscheidingsprocedure. We hadden een vergelijkbare situatie waarin een klant werd aangeklaagd wegens een auto-ongeluk dat de dood tot gevolg had. In dat geval heeft de cliënt zijn beste vriend aangewezen om op te treden als de Trustee.

Een HEMS Trust:bescherming van onroerend goed brengt kwetsbaarheid met zich mee

Als de primaire begunstigde wil optreden als de enige trustee met controle over investeringen en administratie, kunnen uitkeringen worden beperkt tot de gezondheid, het onderwijs, het onderhoud en de ondersteuning van de begunstigde (“HEMS”) om successierechten te vermijden (de “HEMS Trust”). Deze structuur wordt door de Grantor (of de maker van de trust) aangewezen in het gecreëerde trustinstrument of document. Sommige staten staan ​​echter bepaalde schuldeisers, zoals een scheidende echtgenoot of zorgverleners, toe om het vertrouwen te doorbreken en toegang te krijgen tot activa tot aan de HEMS-norm.

Als ze een vonnis tegen de begunstigde verkrijgen, is de prijs die moet worden betaald voor de aanvullende controle van de begunstigde mogelijk een zwakkere bescherming van de schuldeisers. Een betere benadering, vanuit het oogpunt van bescherming van schuldeisers, kan zijn om de trustee in staat te stellen discretionaire uitkeringen te doen die niet aan een specifieke norm zijn gebonden.

In plaats daarvan met een onafhankelijke trustee gaan

Als de primaire begunstigde van een Beneficiary Controlled een nog betere bescherming van activa wil, kunnen ze een onafhankelijke trustee aanstellen die optreedt als distributietrustee. De onafhankelijke trustee is gemachtigd om uitkeringen aan de begunstigde te doen in de bedragen en op de tijdstippen die naar eigen goeddunken door die onafhankelijke trustee kunnen worden bepaald (de "discretionaire trust"). De Discretionary Trust biedt over het algemeen een betere bescherming van activa, ongeacht de woonstaat van de begunstigde.

Gezien wat er met Brittney Spears is gebeurd, kan de begunstigde zich zorgen maken over het geven van een dergelijke discretie aan de Independent Distribution Trustee. Dit probleem kan worden geminimaliseerd door de primaire begunstigde het recht te geven om de Independent Distribution Trustee te verwijderen en te vervangen. Hoewel de begunstigde geen directe controle heeft over de uitkeringen, kan de begunstigde selecteren wie de macht heeft, zolang de geselecteerde persoon geen verbonden partij of ondergeschikte persoon is.

2 manieren om met de fiscale gevolgen van trusts om te gaan

Er moet ook zorgvuldig worden nagedacht over de regels voor de inkomstenbelasting. Het hoogste marginale tarief van de federale inkomstenbelasting voor gewone beleggingsinkomsten is nu 37%. In 2021 worden de hoogste federale inkomstenbelastingtarieven geactiveerd met een inkomen voor een alleenstaande van $ 523.601 of meer. Voor getrouwde belastingbetalers worden de hoogste federale inkomstenbelastingtarieven geactiveerd met een inkomen van $ 628.301 of meer. Het hoogste marginale belastingtarief voor een trust is ook 37% in 2021 - maar het wordt geactiveerd met een inkomen van slechts $ 13.050. Het verschil in belastingplicht kan aanzienlijk zijn.

Om die belastingkwestie te helpen oplossen, kan de Beneficiary Controlled Trust in sommige gevallen worden opgesteld als een 'Grantor Trust'. Een Grantor Trust is een trust die wordt "buiten beschouwing gelaten" voor inkomstenbelastingdoeleinden. Inkomsten worden belast bij de begunstigde, ongeacht of de inkomsten aan de begunstigde worden uitgekeerd. Een Grantor Trust zal de toepassing van de hogere belastingtarieven voor een trust vermijden.

Als alternatief kan de Beneficiary Controlled Trust worden opgesteld als een "Complex Trust" voor inkomstenbelastingdoeleinden. De Complex Trust dient een aparte belastingaangifte in. Inkomsten die daadwerkelijk aan de begunstigde worden uitgekeerd, worden belast tegen de lagere individuele belastingtarieven van de begunstigde. Alleen inkomsten die niet door de Trust worden uitgekeerd, worden belast tegen de hogere inkomstenbelastingtarieven van de trust.

Er is niet één beste aanpak, en een zorgvuldige analyse van de doelen, zorgen en situatie van de klant moet altijd worden geanalyseerd. De trust kan in sommige omstandigheden de mogelijkheid hebben om te wisselen tussen een Grantor Trust en een complexe trust.

Als algemene regel geldt dat een cliënt met een aanzienlijk vermogen altijd rekening moet houden met de beschermende kenmerken van een door de begunstigde gecontroleerde trust. Mocht u vragen hebben over dit onderwerp. Neem contact op met het advocatenkantoor Goralka.