Bij comedy- en pensioenverrassingsfeesten is timing alles. Maar hoewel een paar slagen er naast je misschien aan het lachen kan kosten tijdens de clou, kunnen er ernstige financiële gevolgen zijn als je je pensioen niet goed getimed hebt.

Recent onderzoek van Vanguard toont aan dat beleggers die met pensioen gingen tijdens of in de buurt van een berenmarkt 31% meer kans hadden om zonder geld te komen te zitten, 11% lagere pensioeninkomsten hadden en legaten nalieten die 37% kleiner waren in vergelijking met degenen met een één of twee jaar andere pensioendatum.

Het is de nachtmerrie van elke nieuwe gepensioneerde:je inkomstenbron voor de komende decennia zien slinken, zelfs voordat je een cent hebt opgenomen. Het probleem met berenmarkten is dat je ze pas achteraf ziet. Momenteel (terwijl ik dit typ) heeft de aandelenmarkt bijna al haar verliezen van de dramatische dips eerder in het jaar goedgemaakt. Maar economische zorgen blijven bestaan ​​en marktvolatiliteit is nog steeds een zeer reëel risico.

Voer de geschiedenis in, of liever, historische marktrendementen. Vanguard-onderzoekers keken sinds 1926 naar zes grote bearmarkten om te zien hoe beleggers met een ongelukkige pensioentiming het deden. Het goede nieuws voor huidige gepensioneerden en bijna-gepensioneerden:hun aantal-crunching en backtesting van meerdere opnamestrategieën biedt richtlijnen voor het verminderen van de impact van met pensioen gaan in een bearmarkt.

Wat een verschil een jaar maakt

Met pensioen gaan is een lange reis. Maar wat er in de beginjaren gebeurt, heeft een te grote impact op de rest van de reis. Uit het onderzoek van Vanguard blijkt dat een volkomen veilige opnamestrategie in een normale marktomgeving uiterst riskant wordt wanneer de aandelenkoersen dalen.

Geld opnemen in een neergaande markt verergert een tijdelijk negatief portefeuillerendement:u verkleint permanent de kans om die verliezen te recupereren en laat samengestelde rente zijn helende magie werken wanneer u geld uit het spel haalt.

Om de interactie tussen pensioentiming en terugtrekkingsbenaderingen te analyseren, gebruikte Vanguard de ergste recessieve bearmarkten van de afgelopen 100 jaar om te vergelijken hoe twee beleggers het deden:iemand die met pensioen ging in de absoluut slechtste periode, en iemand die een jaar of twee ervoor of erna met pensioen ging. Het ging ervan uit dat de beleggers begonnen met een portefeuille die gelijkelijk was verdeeld over aandelen en obligaties.

Dit is hoeveel verschil een enkel jaar maakt:

• Twee investeerders gingen met pensioen tijdens de bearmarkt van begin jaren 70, die 21 maanden duurde.
• Eén gaat met pensioen in januari 1973 en één in januari 1974, elk heeft een pensioenperiode van 35 jaar en begint met een portefeuille van $ 500.000 die 50/50 is belegd in Amerikaanse aandelen en obligaties .
• Iedereen is van plan $25.000 per jaar op te nemen, gecorrigeerd voor inflatie.
• Als ze geen cent hadden opgenomen, zou hun langetermijnrendement bijna identiek zijn geweest (5,23% voor de belegger uit 1973 en 5,1% voor die van 1974).

Snel vooruit naar 1996: Dit is het jaar waarin de gepensioneerde van 1973 geen geld meer heeft - 23 jaar na hun pensionering. De gepensioneerde van 1974 behoudt uiteindelijk een portefeuille van $ 300.000 gedurende het grootste deel van de 35 jaar van hun pensionering. Onthoud dat hun pensioenen elkaar 34 jaar overlappen.

Wat zou de gepensioneerde van mevrouw 1973 kunnen doen om te voorkomen dat ze zonder geld komt te zitten?

Timing van de strijd tegen de zwerver met strategische opnames voor pensionering

Tenzij u de unieke begaafdheid bent van het lezen van de theeblaadjes van de markt, is het onmogelijk om de randen van bear- en bullmarkten nauwkeurig te voorspellen. Sommige mensen kunnen zelfs geen pensioendatum kiezen als ze gedwongen worden het personeelsbestand te verlaten om gezondheids- of familieredenen of als hun baan komt te vervallen.

Wat is in uw controle is hoe - en hoeveel - geld u opneemt uit uw portefeuille. Als de aandelenmarkt in een beer verandert wanneer u van uw beleggingen gaat leven, kan uw opnamestrategie de buffer bieden om uw geld zo lang mee te laten gaan als u doet. Vanguard vergeleek twee verschillende strategieën voor het opnemen van portfolio's: 

Vaste uitgavenregel: Deze klassieke vuistregel, ook wel een reële-dollarbenadering genoemd, is waar de gepensioneerde hetzelfde bedrag per jaar opneemt ($ 25.000, wat neerkomt op een opnamepercentage van 5% in de studie van Vanguard), waarbij het bedrag elk jaar wordt aangepast aan de inflatie.

Dynamische bestedingsregel: Dit is een nieuwere strategie waarbij u een plafond instelt (zeg 5% van de waarde van uw portefeuille) en een minimum (2%). Als het bestedingsdoel van uw eerste jaar $ 25.000 (of 5%) is, vermenigvuldigt u volgend jaar de waarde van uw portefeuille met 5% en vergelijkt u de cijfers. Als het minder dan of gelijk aan 5% is, zit je goed. Als het lager is dan de uitgaven van het voorgaande jaar, verlaagt u uw opnamepercentage tot niet lager dan 2%.

Raad eens wie er vooraan komt. Ding, ding, ding, ding! Flexibel zijn loont echt.

De laatste strategie, meldt Vanguard, elimineerde volledig het risico van uitputting van de portefeuille voor alle scenario's voor pensionering op de bearmarkt, inclusief degenen die met pensioen gingen in de Grote Depressie. Meer dan 80% van degenen die met pensioen gingen in een volledige bearmarkt, zou het risico hebben gelopen op een uitgeputte portefeuille als ze de strategie voor het terugtrekken van dynamische uitgaven hadden gebruikt.

Zorg dat uw pensioensparen lang meegaat

Als de timing van uw pensionering slecht blijkt te zijn, kunt u de potentiële toekomstige pijn verminderen door uw opnames op korte termijn te verminderen. En als je nog niet met pensioen bent, kun je genoeg doen om je nestei te verbeteren: 

• Wees strategisch bij het aanvragen van sociale zekerheid, vooral als je een vrouw bent.
• Bekijk andere bronnen van pensioeninkomen, zoals goedkope lijfrentes, gezondheidsspaarrekeningen en zelfs het starten van een bijzaak.
• Let op de FIRE-beweging, zelfs als je niet vroeg met pensioen gaat.
• Heb een plan voor hoe u omgaat met plotselinge beursbewegingen.

ABONNEER: Krijg meer financiële inzichten achter de schermen van onze eigen Jean Chatzky. Abonneer u vandaag nog op HerMoney.