Het is geen verrassing dat de term 'Retirement Red Zone', een paar jaar geleden bedacht door Prudential, zo goed aansloeg bij financiële professionals en het publiek. Amerikanen houden van sport. En we houden van metaforen. Deze beschrijft perfect die kritieke jaren net voor en na pensionering, wanneer sparen het meeste risico loopt.

In het voetbal verwijst de rode zone naar de 20 yards die het dichtst bij de eindzone liggen. Het is waar de sterke en zwakke punten van een team vaak het duidelijkst zijn - en waar strategie alles is.

De rode zone is waar teams een kans hebben om te scoren na een lange en moeilijke rit, maar het is ook waar ze fouten kunnen maken als ze riskant spelen of niet genoeg doen om de bal te beschermen. Wanneer je team in de rode zone komt, kan dit het meest opwindende — of frustrerende — deel van het spel zijn.

Ik heb het gevoel dat veel adviseurs het tegenwoordig over deze zone hebben wanneer ze marktvolatiliteit bespreken met potentiële klanten. Ik weet zeker dat we allemaal meer dan het gebruikelijke aantal ontmoedigde of bange beleggers zien die willen weten wat er is gebeurd met het nestei dat ze hebben zien groeien tijdens een recordbrekende stierenmarkt.

Wat we hen moeten vertellen is dat hun plan niet per se gebroken is, en dat het advies dat ze kregen niet helemaal verkeerd was. Het is de levensfase waarin ze zich bevinden die hun verliezen zo verwoestend maakt. Als ze bijna of net met pensioen zijn, hadden ze de dingen een beetje anders moeten spelen dan toen ze verder op het veld stonden.

Als ik praat met mensen die bijna met pensioen gaan, merk ik vaak dat ze weinig begrip hebben van de drie fasen van investeringssparen:accumulatie, behoud en distributie.

accumulatiefase

In de accumulatiefase - wanneer u jonger bent en een vast salaris verdient - is het over het algemeen OK om enig risico te nemen. Aandelen en beleggingsfondsen kunnen u helpen uw geld te laten groeien voor uw pensioen en andere doelen. Als de markt wankelt of zelfs duikt, komt het waarschijnlijk goed met je, omdat je genoeg tijd hebt om je geld opnieuw te laten groeien voordat je de conserveringsfase ingaat.

Conserveringsfase

In de conserveringsfase, als u bijna met pensioen gaat, is er minder tijd om te herstellen van een verlies. Dit is de levensfase waarin u moet nadenken over hoe u van uw spaargeld uw eigen salaris kunt voorzien, met producten die een levenslang inkomen opleveren. U wilt nog steeds wat groei, maar u moet uw portefeuillerisico verlagen om uw geld beter te beschermen. Omdat we langer leven, vereist deze fase nog steeds aanzienlijke strategieën.

Distributiefase

In de distributiefase haal je geld uit je nestei. (En, met de juiste planning, een erfenis achterlaten voor je familie als je sterft.) Hopelijk heb je je doel bereikt en kun je met pensioen gaan met de levensstijl die je wilt, maar er kunnen nog steeds uitdagingen zijn.

Helaas zie ik maar al te vaak mensen rechtstreeks van accumulatie naar distributie gaan zonder hun portefeuillemix aan te passen of te kijken naar beleggingen die een veiliger inkomen opleveren. Ze blijven investeren alsof hun pensioen nog ver weg is, ook al gaan ze binnenkort met pensioen of zijn ze al met pensioen. Dan, wanneer de markt corrigeert, zoals altijd uiteindelijk, worden ze gedwongen om beleggingen te verkopen voor inkomsten. Ze raken hun spaargeld sneller op dan gepland en vergroten het risico dat ze later in hun leven zonder geld komen te staan ​​drastisch.

In die rode pensioenzone - ongeveer vijf jaar vóór en vijf jaar na pensionering - deden verliezen meer pijn. De industrie noemt dit "opeenvolging van rendementsrisico" - sorry, geen leuke sportmetafoor hier - en wat het betekent is dat het niet uitmaakt of het rendement op de lange termijn gemiddeld is als uw voortdurende opnames uw portefeuille uitputten voordat de markt omhoog gaat nogmaals.

Dus wat moet je doen om de bal - of, in dit geval, je portefeuille - te beschermen terwijl je over het veld beweegt?

Verander je denkwijze. In plaats van je strikt op groei te concentreren, moet je nadenken over hoeveel je comfortabel voelt om op dit moment in je leven te verliezen. Een financieel adviseur kan u daarbij helpen, met tools die uw portefeuille kunnen analyseren en zelfs stresstesten om te laten zien hoe deze stand zou hebben gehouden in slechte jaren zoals 2000 of 2008. Die tools kunnen u ook laten zien hoe lang het zou kunnen duren om te herstellen — en hoe snel uw geld op zou kunnen raken.

We hebben het bijna een decennium goed gedaan. Maar of de markt nu omhoog of omlaag gaat, wanneer u bijna met pensioen gaat, moet u kijken naar de sterkte van uw verdediging en de slimste strategie uitwerken die mogelijk is om uw doelen te bereiken tijdens die 'rode zone'-jaren.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.

Effecten aangeboden via Kalos Capital Inc. en beleggingsadviesdiensten aangeboden via Kalos Management Inc. Retirement Income Strategies is geen dochteronderneming of dochteronderneming van Kalos Capital Inc. of Kalos Management Inc.