Terwijl de economische crisis voortduurt en de spaarrekeningen steeds verder wegvloeien, zien sommige Amerikanen hun handen boven de gevreesde derde spaarbank zweven om de eindjes aan elkaar te knopen:hun pensioensparen verzilveren.

In BC (vóór Covid) was het advies met betrekking tot deze laatste voorraad contant geld consistent:elke vervroegde opname van een pensioenspaarrekening =erg slecht. Een vroege opname van 401 (k) =slecht. Een 401(k) lening afsluiten =Beter, maar nog steeds niet goed voor uw toekomst. Toen veranderde de Wet op Hulp, Hulp en Economische Veiligheid (CARES Act) de regels.

ABONNEER:Ons beste geld- en levensadvies elke week gratis in uw e-mailbox. Abonneer u vandaag nog op HerMoney .

Het oude advies over het tikken op uw 401(k) voor contant geld

Financiële professionals hebben traditioneel het opnemen van contant geld van een pensioenrekening op het werk (zoals een 401(k), 403(b) of 457(b)-plan) ontmoedigd vanwege drie kostbare bijwerkingen: 

1. Een boete van 10% voor vroegtijdige opname Uncle Sam eist dat je voor je 59e in het account duikt ½.
2. Een belastingaanslag vooraf van 20% , die de IRS automatisch inhoudt om een ​​deel van de inkomstenbelastingen te dekken die u uiteindelijk verschuldigd bent. Kom belastingtijd, u bent verantwoordelijk voor het betalen van eventuele tekorten (evenals voor inkomstenbelastingen).
3. Een permanente verlaging van het 401(k)-saldo. Als u eenmaal geld van de rekening heeft opgenomen, is er geen weg meer terug:u verliest elke mogelijkheid om die dollars terug te storten in de fiscaal voordelige haven van uw 401 (k). Bovendien verlies je alle inkomsten die het geld zou hebben verdiend als het was blijven staan.

De regels (in BC-tijden) betekenden onmiddellijk meer dan 30% van wat je aan de IRS leende, af te splitsen. Dus een opname van $ 50.000 komt neer op slechts $ 35.000 aan besteedbaar geld. (Om nog maar te zwijgen van de permanente schade aan uw pensioensparen.)

De veel betere optie dan een vroege 401(k) opname heeft altijd een 401(k) lening afgesloten .

U betaalt geen inkomstenbelasting over een 401(k) lening, zolang u het geld maar binnen een bepaalde tijd terugbetaalt. (De voorwaarden verschillen per plan, maar u hebt meestal maximaal vijf jaar.) Uw pensioensparen wordt slechts tijdelijk getroffen omdat u uiteindelijk het geld terugbetaalt. In de tussentijd betaal je jezelf rente over het geleende bedrag.

U kunt zien waarom een ​​401 (k) lening de voorkeur had. Slechts één probleem:niet alle 401(k)-plannen staan ​​werknemers toe om leningen af ​​te sluiten. En juist nu hebben mensen opties nodig.

Voer de tijdelijke oplossing voor het intrekken van COVID-19 401(k) in.

Het nieuwe denken over vroege opnames van 401(k)

De CARES-wet veranderde in wezen 401 (k) opnames in 401 (k) leningen voor diegenen die slechts een tijdelijke instroom van contant geld nodig hebben. En in veel opzichten zijn de voorwaarden flexibeler als u te weinig geld heeft. Speel je kaarten goed en je kunt een driejarige, renteloze lening scoren. Dit is hoe de nieuwe regels voor vroege opnames van 401(k) werken:

U krijgt vooraf het volledige bedrag dat u nodig heeft: Zowel de boete voor vervroegde uitbetaling van 10% (als je jonger bent dan 59 ½) als de standaard inhoudingsregels van 20% zijn opgeschort.

U heeft toegang tot meer van uw geld: De CARES-wet verdubbelde de limiet voor hoeveel u van uw door de werkgever gesponsorde pensioenrekening kunt opnemen tot $ 100.000 van $ 50.000. (Het is hetzelfde voor leningen, btw.)

U kunt uw 401(k)-opname omzetten in een 401(k)-lening: Dit is groot. Als je fortuin omdraait en je het bedrag dat je hebt opgenomen (zelfs maar een deel) kunt terugbetalen, mag je het geld dat je hebt opgenomen vervangen. Je hebt drie jaar om jezelf terug te betalen.

U kunt de betaling van inkomstenbelasting over drie jaar spreiden — en terugkrijgen van de IRS: U bent nog steeds inkomstenbelasting verschuldigd over uw 401 (k) opname. Met de IRS kunt u uw inkomstenbelasting echter over drie jaar spreiden. En als u uw 401 (k) aanvult, zal de IRS alle inkomstenbelastingen terugbetalen die u op het geld hebt betaald. Al met al kunt u met de nieuwe 401(k)-opnameregels drie jaar lang geld lenen tegen 0% rente en geen belasting betalen.

De kosten van $ 66.000 om het niet terug te betalen

De verleiding om het geld te nemen, je belastingen te betalen en de hele aflevering in je verleden te plaatsen, kan sterk zijn. Probeer weerstand te bieden:die beslissing kan een enorme impact hebben op je toekomst.

Hier is een voorbeeld van een Fidelity 401(k)-lening:het begint met een werknemer die 5% van haar salaris bijdraagt ​​aan haar bedrijf 401(k), de match van de werkgever krijgt en een gemiddeld jaarlijks rendement van 4,5% verdient tot de leeftijd van 67. Op de leeftijd van 45 ze heeft $ 38.000 op haar rekening en moet $ 15.000 opnemen. (Dit is in pre-CARES Act-tijden, waarvoor bijna $ 24.000 moet worden opgenomen om boetes en belastingen te dekken om $ 15.000 te krijgen.)

Als ze het bedrag nooit terugbetaalt, zal haar saldo over 22 jaar, wanneer ze met pensioen gaat, $ 362.913 zijn. Dat is inclusief een leningrente van 6,5% die ze zelf betaalt. Maar als ze de lening van $ 15.000 terugbetaalt gedurende de looptijd van vijf jaar, zal haar 401 (k) groeien tot $ 429.725 - of $ 66.812 meer, dankzij haar toenemende investeringsgroei.

Het loont echt de moeite om niet alleen na te denken over uw onmiddellijke behoeften, maar ook over uw financiële plannen voor de lange termijn. Als u denkt dat u meer tijd nodig heeft dan de drie jaar die de nieuwe 401(k)-opnameregels toestaan, is een 401(k)-lening een betere optie. Onthoud dat u bij een opname slechts drie jaar de tijd heeft om de rekening aan te vullen om te voorkomen dat u inkomstenbelasting verschuldigd bent. 401 (k) leningen bieden meer tijd voordat niet-betaling verandert in een belastbare uitkering. En de CARES-wet verleende een verlenging van een jaar aan de door de werkgever vastgestelde terugverdientermijn. Voor velen betekent dat tot zes jaar om de lening af te betalen.

Het komt erop neer

De CARES-wet maakt het een stuk minder financieel beladen om uw pensioensparen aan te boren om de eindjes aan elkaar te knopen. Zorg er wel voor dat je je andere opties hebt uitgeput, zoals het terugdringen van uitgaven (zelfs het tijdelijk stopzetten van 401 (k) -bijdragen) om geld vrij te maken.

De eerste stap is ervoor te zorgen dat uw werkgever de bepalingen van de CARES-wet heeft overgenomen. (Als dat niet het geval is, informeer dan naar de bestaande 401 (k)-leningsregels.) En zorg ervoor dat u kunt aantonen dat u in aanmerking komt, wat vereist dat u kunt aantonen dat u financieel heeft geleden als gevolg van de pandemie. Dat kan van alles zijn, van het feit dat een partner niet zoveel kan bijdragen aan het gezinsinkomen (vanwege een ontslag of verminderde uren), sluiting van de kinderopvang of het moeten zorgen voor uzelf of een ziek familielid.

Als u besluit om gebruik te maken van uw 401 (k), bedenk dan een terugverdienplan. Met een lening van 401 (k) stelt uw planbeheerder het betalingsschema en de voorwaarden van de lening op. Aangezien u geen leningbetalingen hoeft te doen bij een opname, moet u optreden als uw eigen planbeheerder en een persoonlijk aflossingsschema opstellen.

U wilt uw geld terug op de rekening krijgen en zo snel mogelijk groeien voor uw toekomst.

MEER OVER HERMONEY:

• 401(k) Lening versus ontberingen
• Deze twee voorbeelden illustreren de magie van samengestelde rente
• Podcast:Suze Orman en Jean Chatzky over coronavirus, uw angst voor pensioen en recessie

ABONNEER:Ons beste geld- en levensadvies wordt elke week gratis in uw e-mailbox bezorgd. Abonneer u vandaag nog op HerMoney .