Wat komt er in je op als je de uitdrukking 'meer dan op het eerste gezicht lijkt' hoort? Misschien is het die auto die verderop in de straat te koop staat die aan de buitenkant vol roest zit maar nog steeds een geweldige motor onder de motorkap heeft. Of het huis dat net op de markt is gekomen - het heeft misschien een nieuwe verfbeurt nodig, maar het heeft een solide basis.
Hetzelfde kan gelden voor sommige beleggingen en aandelen. Wat ze momenteel op de markt waard zijn, is misschien niet een echte weerspiegeling van wat ze echt waard zijn. Hoe weet een belegger dat? Dat is waar fundamentele analyse van pas kan komen!
Fundamentele analyse geeft beleggers een manier om de werkelijke waarde van een investering (meestal de aandelen van een bedrijf) te achterhalen om te beslissen of het de moeite waard is om in te investeren.
Fundamentele analisten doen dit door een breed scala aan economische factoren en gegevens te bestuderen, waaronder de financiële overzichten van het bedrijf, economische rapporten en trends in de sector. Deze informatie noemen fundamentele analisten . . . wacht het af. . . de basis .
Een van de belangrijkste ideeën achter fundamentele analyse is dat de huidige prijs van een belegging op de aandelenmarkt meestal geen juiste weerspiegeling is van wat het werkelijk is. waard. Het doel van fundamentele analyse is dus om de werkelijke waarde van de investering te achterhalen (ook bekend als de intrinsieke waarde ) en vergelijk dat met hoeveel de investering momenteel waard is op de aandelenmarkt. Op die manier kunnen beleggers zien of de belegging momenteel onder- of overgewaardeerd is.
Fundamentele analyse is de basis van een beleggingsstrategie die bekend staat als value investing, waar beleggers zoeken naar beleggingen die lager geprijsd zijn dan wat ze "echt" waard zijn en ze kopen terwijl de prijs laag is. Waarom? Omdat fundamentele analisten denken dat de marktprijs van de belegging uiteindelijk de werkelijke waarde zal weerspiegelen, is het slechts een kwestie van tijd.
Laten we bijvoorbeeld zeggen dat de aandelen van een bedrijf momenteel worden verkocht voor $ 5 per aandeel op de aandelenmarkt, maar fundamentele analyse schat dat de echte waarde van de aandelen is. is echt $ 15 per aandeel. Waardebeleggers kunnen naar die analyse kijken en enkele aandelen van het aandeel kopen, in de veronderstelling dat de marktprijs van het aandeel uiteindelijk overeen zal komen met de werkelijke waarde. Als dat zo is (en dat is een grote als ), kunnen die investeerders het drie keer verkopen waarvoor ze het hebben gekocht.
Het tegenovergestelde is ook waar. Als uit fundamentele analyse blijkt dat de werkelijke waarde van een belegging lager . is dan de beurskoers, zal een fundamentele analist waarschijnlijk aanbevelen om hoog te verkopen of die investering helemaal te vermijden.
Maar houd de telefoon even vast! Niet iedereen is het eens met de fundamentele analyse-aanpak voor het analyseren van aandelen en beleggingen.
Er zijn enkele investeerders die technische analyse gebruiken -wat betekent dat ze liever de fundamenten negeren en zich concentreren op wat het aandeel op dit moment doet. Ze maken zich meer zorgen over de richting waarin een aandeel beweegt en hoeveel van dat aandeel op de markt wordt gekocht en verkocht. Voor hen draait het allemaal om kopen en verkopen op basis van momentum— niet de basis.
Toch speelt fundamentele analyse voor veel beleggers een grote rol in het besluitvormingsproces, dus het is de moeite waard om te begrijpen hoe het allemaal werkt.
Afhankelijk van wie de fundamentele analyse doet, zullen verschillende analisten naar verschillende gegevenssets kijken en tot verschillende conclusies komen over de werkelijke waarde van een aandeel. Maar over het algemeen kijken fundamentele analisten naar drie dingen bij het analyseren van de werkelijke waarde van een belegging, zoals de aandelen van een bedrijf:
Het idee is dat wanneer u deze drie factoren analyseert en ze samenvoegt, u een duidelijker beeld krijgt van de werkelijke waarde van dat bedrijf. Laten we ze stuk voor stuk opsplitsen.
Het eerste wat fundamentele analisten doen, is naar het grote geheel kijken. Ze kijken hoeveel banen er zijn toegevoegd of verloren in het meest recente banenrapport. Ze kijken naar welke richting de aandelenmarkt opgaat. En ze kijken ook naar rentetarieven, inflatie en een hele reeks andere economische indicatoren die van invloed kunnen zijn op de algemene economie.
Waarom? Omdat dit de omgeving is die alle bedrijven moeten leven, en het kan van invloed zijn op hoe de aandelen van een bedrijf in de toekomst zullen presteren. Als niemand iets koopt omdat de economie er slecht aan toe is, kan dat de aandelenwaarde van een bedrijf schaden.
Vervolgens zullen fundamentele analisten enige tijd nodig hebben om meer te weten te komen over de sector waarin het bedrijf zich bevindt. Als een fundamentele analist de werkelijke waarde van een technologiebedrijf probeert te analyseren, betekent dit dat ze de technologiesector door een microscoop zullen bekijken om te zien waar het beweegt. Groeit de industrie? Of krimpt het? Hoe presteert het bedrijf ten opzichte van zijn concurrenten? Loopt het bedrijf voorop met de laatste innovaties of lopen ze achter? Dit zijn enkele van de vragen die fundamentele analisten in hun analyse proberen te beantwoorden.
En last but not least is het tijd om naar het bedrijf zelf te kijken. Fundamentele analisten houden van gegevens kijken. Ze graven diep in alle financiële overzichten van het bedrijf - zaken als balansen, resultatenrekeningen en kasstroomoverzichten - om een idee te krijgen van de financiële gezondheid van het bedrijf achter de aandelen.
Maar daar zullen ze niet stoppen. Ze zullen ook andere factoren bestuderen die niet zo gemakkelijk meetbaar zijn, maar investeerders een vollediger inzicht kunnen geven in de werkelijke waarde van een bedrijf, zoals het managementteam, het bedrijfsmodel en de merkherkenning van het bedrijf.
Hoewel fundamentele analyse goede informatie kan zijn om u te helpen beslissen of u ergens in wilt investeren, is het niet altijd onfeilbaar. Zelfs de experts hebben het soms mis, dus behandel fundamentele analyse niet als evangelie!
Ongeacht hoe u over fundamentele analyse denkt, onthoud dat beleggen een marathon is, geen sprint. Dat betekent dat u een langetermijnperspectief moet hanteren bij beleggen dat u helpt om de ups en downs van de aandelenmarkt mee te maken.
En hoeveel vertrouwen u ook heeft in fundamentele analyse, het kopen van een enkel aandeel hier en een enkel aandeel daar zal u niet helpen uw investeringsdoelen te bereiken. U moet uw beleggingen diversifiëren, wat simpelweg betekent dat u uw beleggingen spreidt en uw risico vermindert.
Daarom raden we aan te beleggen in beleggingsfondsen met goede groeiaandelen, die meestal aandelen bevatten van tientallen verschillende bedrijven in verschillende sectoren. Investeren in beleggingsfondsen geeft u een ingebouwde diversificatielaag!
Om uw beleggingen nog verder te diversifiëren, moet u gelijkmatig beleggen in vier soorten beleggingsfondsen:groei, groei en inkomen, agressieve groei en internationaal. Op die manier kunt u uw risico verminderen en toch profiteren van de voordelen van beleggen op de aandelenmarkt. Dat is een win-win!
Als u het meeste giswerk uit beleggen wilt halen, kunt u dat het beste doen door samen te werken met een gekwalificeerde financieel adviseur. We kunnen je helpen er een te vinden via ons SmartVestor-programma , die u in contact brengt met financiële adviseurs bij u in de buurt.
Ze kunnen u niet alleen door complexe beleggingsconcepten leiden (zoals fundamentele analyse), maar ze kunnen u ook opties bieden om u te helpen beleggen voor de toekomst.
klaar om te beginnen? Vind vandaag nog uw financieel adviseur!