Weet u wat u krijgt als u een gewoon aandeel kruist met een obligatie? (Nee, dit is niet het begin van een flauwe grap van een vader). Je krijgt iets dat een voorkeursaandeel wordt genoemd.
Het preferente aandeel is het Frankenstein-monster van de beleggingswereld. Ze nemen stukjes en beetjes van zowel gewone aandelen als obligaties en breken ze samen om een geheel nieuw ding te creëren.
Voorkeursaandelen bestaan al een tijdje, maar steeds meer bedrijven beginnen ze aan te bieden als alternatief voor saaie oude obligaties om geld op te halen en investeerders aan te trekken die op zoek zijn naar een gestage inkomstenstroom.
Maar wat is een preferente voorraad precies? En verdienen ze een plaatsje binnen uw beleggingsportefeuille? Laten we het uitzoeken!
Een preferente aandelen is een soort "hybride" belegging die fungeert als een mix tussen een gewone aandelen en een obligatie. Net als gewone aandelen geeft een preferente voorraad u een stukje eigendom van een bedrijf. En net als bij obligaties krijgt u een gestage inkomstenstroom in de vorm van dividendbetalingen (ook bekend als preferente dividenden ).
In termen van risico zijn preferente aandelen riskanter dan obligaties, maar iets minder riskant dan gewone aandelen. Zoals de naam al doet vermoeden, hebben preferente aandeelhouders enkele privileges die gewone aandeelhouders niet hebben. Maar tegelijkertijd hebben ze niet dezelfde garanties als obligatiehouders.
In een wereld waar obligatierendementen nauwelijks genoeg zijn om gelijke tred te houden met de inflatie, zoeken sommige beleggers naar een alternatief dat hen zal helpen een betrouwbare inkomstenstroom te ontvangen. Dat is de reden waarom preferente aandelen door sommige beleggers nader worden bekeken.
Voorkeursaandelen kunnen worden gekocht en verkocht op beurzen (zoals hun naaste neef de gewone aandelen) tegen hun pari-waarde dat is eigenlijk voor hoeveel geld bedrijven hun preferente aandelen verkopen.
Dus laten we zeggen dat er een preferente voorraad is met een nominale waarde van $ 1.000 en het bedrijf dat het verkoopt, biedt een dividend van 5%. Dat betekent dat u elk jaar $ 50 aan dividendbetalingen zou ontvangen (hoogstwaarschijnlijk via driemaandelijkse betalingen van $ 12,50) zolang u de aandelen bezit.
Voorkeursaandelen hebben veel bewegende delen en onderdelen, dus laten we eens nader bekijken hoe voorkeursaandelen werken en waarom ze misschien niet zo zijn als ze zijn.
De dividendbetalingen van preferente aandelen zijn meestal hoger dan die van obligaties en zijn vastgesteld op een vaste rente, meestal tussen de 5-7%. 1 Ze worden ook uitbetaald vóór gewone stockdividenden, maar na obligatiehouders ontvangen hun betalingen. Dit maakt ze erg aantrekkelijk voor beleggers die obligaties die de inflatie nauwelijks verslaan willen vervangen door een belegging die een beter rendement oplevert.
Hoewel obligaties meestal een begin- en einddatum hebben, zijn preferente aandelen eeuwigdurend. Dat betekent dat u dividendbetalingen blijft ontvangen zolang u de aandelen bezit. Houd er echter rekening mee dat in sommige gevallen het bedrijf dat u de preferente aandelen heeft verkocht, de aandelen na een bepaalde periode van u kan terugkopen tegen de nominale waarde, afhankelijk van het type preferente aandelen dat u koopt.
Maar die hogere rendementen gaan gepaard met hogere risico's. . . risico's die ze niet de moeite waard maken om in uw portefeuille te hebben.
Hoewel een preferente voorraad eruitziet als een obligatie en zich gedraagt als een obligatie, heeft het niet dezelfde vangnetten en garanties dat een obligatie dat wel doet.
Zie je, als je een obligatie van een bedrijf koopt, betekent dat dat je geld leent aan dat bedrijf. Dat bedrijf is dan verplicht om u in de loop van de tijd in vaste termijnen (plus rente) terug te betalen. Als het bedrijf een betaling mist, wordt de borg standaard . . . en dat betekent grote problemen voor dat bedrijf. Als obligatiehouder kunt u juridische stappen ondernemen om ervoor te zorgen dat u krijgt wat u verschuldigd bent (maar het is nog steeds een enorme hoofdpijn om mee om te gaan).
Voorkeursaandelen hebben dat soort bescherming niet. Aangezien een preferente aandelen technisch gezien wordt behandeld als een aandeel (en niet als een schuld), zou het bedrijf kunnen besluiten om uw preferente aandelenbetaling over te slaan en zouden ze niet in gebreke blijven (het komt zelden voor, maar het zou kunnen gebeuren als het bedrijf in ernstige financiële probleem). En afhankelijk van het type preferente aandelen dat u hebt gekocht, bestaat de kans dat u die betaling helemaal nooit ziet.
Hier is nog een nadeel van preferente aandelen:hoewel preferente aandeelhouders technisch gezien een stukje eigendom in een bedrijf hebben, hebben ze geen stemrecht zoals gewone belanghebbenden. Dat betekent dat ze niet echt iets te zeggen hebben over hoe het bedrijf wordt geleid.
De prijs van een preferente aandelen is veel stabieler dan de prijs van een gewone aandelen, wat betekent dat u een preferente aandelen waarschijnlijk kunt verkopen voor bijna dezelfde prijs waarvoor u het heeft gekocht. . . een soort band.
Die stabiliteit is misschien goed nieuws als de aandelen van een bedrijf een duikvlucht nemen, maar dat mes snijdt aan twee kanten. Als u belegt in preferente aandelen van een bedrijf dat kanker geneest en de prijs van zijn gewone aandelen omhoog schiet, kan uw preferente aandelen slechts een paar punten stijgen.
Door het vaste inkomen van een preferente aandelen te verkiezen boven gewone aandelen, loopt u mogelijk enorme . mis potentiële winst.
Terwijl gewone aandelen binnen enkele seconden kunnen worden verkocht, kan het dagen of soms zelfs weken duren voor preferente aandelen om een koper te vinden die ze voor u uit handen wil nemen. . . en dat is wanneer het goed gaat. Veel succes met het verkopen van een preferente aandelen van een worstelend bedrijf. . .
Niet alle preferente aandelen zijn gelijk gemaakt! Verschillende soorten preferente aandelen hebben hun eigen unieke kenmerken die van invloed zijn op hun risiconiveau en op hun beurt van invloed zijn op hoeveel u kunt verwachten aan dividendbetalingen. Hier zijn enkele van de belangrijkste soorten preferente aandelen om op te letten.
Weet je nog hoe we zeiden dat bedrijven een preferente stockdividendbetaling zouden kunnen overslaan als ze te weinig contanten hebben? Nou, cumulatief preferente aandelen bieden enige bescherming als dat gebeurt.
Met cumulatieve preferente aandelen belooft het bedrijf eventuele gemiste betalingen in de toekomst terug te betalen. Dus als een bedrijf drie opeenvolgende dividendbetalingen van $ 10 mist, betekent dit dat ze $ 30 toevoegen aan de volgende dividendbetaling die aan u verschuldigd is.
Dat is niet het geval bij niet-cumulatief preferente aandelen. Met niet-cumulatieve preferente aandelen zijn die gemiste betalingen verdwenen. . . voor altijd. Aangezien dit type preferente aandelen een beetje risicovoller is, zullen de dividendbetalingen meestal iets hoger zijn dan cumulatieve preferente aandelen.
Met opvraagbare preferente aandelen kan een bedrijf de preferente aandelen op een bepaald moment in de toekomst tegen een vaste prijs van u terugkopen als het dat wil. Dit komt meestal het bedrijf ten goede omdat het beperkt hoe hoog de prijs van de preferente aandelen kan stijgen voor u, de belegger.
Laten we bijvoorbeeld zeggen dat u een preferente aandelen koopt voor $ 25 per aandeel, maar met de opvraagbare aandelen kan het bedrijf het terugkopen als het $ 30 per aandeel bereikt. Maar wat als de preferente aandelen stijgen tot $ 35 per aandeel? Als het aandeel door het bedrijf is teruggekocht voor $ 30, krijgt u nooit de kans om het te verkopen voor $ 35 per aandeel. . . wat u een hogere winst zou hebben opgeleverd.
Als u het bezit van preferente aandelen ooit beu wordt, zijn sommige preferente aandelen converteerbaar, wat betekent dat u de kans heeft om uw preferente aandelen tegen een bepaalde prijs om te zetten in een bepaald aantal gewone aandelen.
Op het eerste gezicht hebben preferente aandelen enkele voordelen die misschien aantrekkelijker lijken dan gewone aandelen of obligaties. Maar als je wat dieper graaft, kun je zien dat preferente aandelen echt de slechtste zijn van beide werelden:ze hebben niet het groeipotentieel dat gewone aandelen wel hebben. . . en ze hebben niet de zekerheid die obligaties aantrekkelijk maakt voor sommige beleggers.
Uw beste gok is om helemaal weg te blijven van preferente aandelen. Ze zijn de tijd, de moeite of het risico gewoon niet waard!
Obligaties bieden ondertussen verschrikkelijke rendementen die de inflatie nauwelijks verslaan, terwijl afzonderlijke aandelen op zichzelf gewoon te riskant zijn en u niet het soort diversificatie bieden dat uw beleggingsportefeuille nodig heeft.
Daarom raden we aan te beleggen in goede beleggingsfondsen voor groeiaandelen. De meeste beleggingsfondsen hebben diversificatie ingebouwd omdat ze aandelen bevatten van tientallen of soms honderden verschillende bedrijven.
Om uw risico nog meer te spreiden, moet u beleggen in vier verschillende soorten beleggingsfondsen:groei, groei en inkomen, agressieve groei en internationaal. Op die manier, als een bedrijf of een sector van de economie het begeeft, zal je portefeuille er niet mee naar beneden gaan.
Als u nog vragen heeft over preferente aandelen of wilt beginnen met beleggen voor uw toekomst, kunt u het beste samenwerken met een gekwalificeerde financieel adviseur. Je wilt niet zomaar iemand om u te helpen met uw investeringen - u hebt iemand nodig die weet wat ze doen!
Dat is waar het SmartVestor-programma voor is. We willen u in contact brengen met een financieel adviseur die u kan helpen nu beslissingen te nemen die u zullen helpen vermogen op te bouwen voor de toekomst.
Vind vandaag nog uw SmartVestor Pro!
Wat is swing trading en hoe werkt het?
Wat is een achterdeur Roth IRA? En hoe werkt het?
Wat is swingtrading? En hoe werkt het?
Wat is een aandelen-ETF? En hoe werkt het?
Wat is de aandelenmarkt? En hoe werkt het?
Wat is een 401 (k) lening? En hoe werkt het?
Wat is een 1031-uitwisseling? En hoe werkt het?