Estate planning kan gemoedsrust bieden en ervoor zorgen dat uw bezittingen, belangen en dierbaren na uw overlijden worden beschermd, maar het is ook een voedingsbodem voor een aantal kostbare fouten.
Of het nu gaat om onoplettendheid of een onjuiste planning, misstappen bij estate planning kunnen uw intentie ondermijnen en de financiële erfenis die u achterlaat drastisch verminderen. Ze kunnen ook extra stress veroorzaken voor uw erfgenamen in een moment van verdriet.
"Fouten gebeuren vaak", zei Steve Hartnett, een advocaat voor estate planning en associate director of education voor de American Academy of Estate Planning Attorneys in San Diego, Californië, in een interview. "Vaak is dat omdat de persoon, of de advocaat, niet het volledige financiële plaatje in overweging heeft genomen."
Veelvoorkomende fouten zijn:
Hier is een nadere blik op elk van deze blunders op het gebied van estate planning, waarvan de meeste gemakkelijk kunnen worden vermeden.
Estate planning is misschien een financiële prioriteit, maar het is niet bepaald een dag op het strand.
Weinigen onder ons denken graag na over onze eigen sterfelijkheid, sommigen zijn bijgelovig bang voor voorbereidingen op het levenseinde, en jongere mensen gaan er vaak ten onrechte van uit dat testamenten en volmachten het enige domein van ouderen zijn.
Dientengevolge vertragen veel te veel Amerikanen het opstellen van de juridische documenten die nodig zijn om zichzelf en hun dierbaren te beschermen.
Volgens een onderzoek van Caring.com uit 2017 heeft meer dan de helft van de Amerikanen geen testament. Slechts 42 procent van de Amerikaanse volwassenen heeft documenten voor vermogensplanning, zoals een testament of een levend vertrouwen. En slechts 36 procent van de ouders met kinderen onder de 18 jaar heeft een plan voor het levenseinde. 1
Dat is een grote fout, zei Hartnett.
"Het niet doen van estate planning is waarschijnlijk de meest voorkomende fout", zei hij, waarbij hij opmerkte dat ouders die geen wettelijke voogd voor hun minderjarige kinderen aanwijzen, de toekomst van hun kinderen in gevaar kunnen brengen. “Zelfs als je niet veel geld hebt, heb je een testament nodig, want of je het nu weet of niet, er is een proces. Uw vermogen zal op de een of andere manier worden verdeeld als u overlijdt.” (Meer informatie :testamenten en de basis van estate planning)
De gevolgen van sterven zonder testament, een juridische term die betekent dat je zonder testament sterft, kunnen verschrikkelijk zijn. Zonder instructies in testamenten en formulieren van begunstigden, zei Hartnett, zullen de rechtbanken beslissen hoe uw activa het beste kunnen worden verdeeld, wat mogelijk niet overeenkomt met uw bedoeling.
Iedereen moet minimaal een testament hebben, een financiële volmacht, die de persoon identificeert die u namens u zou willen nemen, mocht u te ziek of arbeidsongeschikt worden, en een zorgvolmacht, die de persoon identificeert u wilt beslissingen over uw gezondheidszorg nemen voor het geval u dit niet zelf kunt doen, zegt Lou Ulman, een estate planning-advocaat bij Offit Kurman in Baltimore, Maryland.
Uw nalatenschapsplan moet ook een levenstestament bevatten, ook wel een zorgrichtlijn genoemd, waarin uw voorkeuren voor medische zorg aan het einde van het leven worden geschetst, zei hij, en hij merkte op dat dergelijke documenten ervoor zorgen dat uw wensen worden uitgevoerd en ook uw dierbaren ontlasten om te raden wat je zou hebben gewild - een veelvoorkomende bron van familiestrijd.
“Mensen die niet veel geld hebben, moeten toch een beslissing nemen over wie er voor je gaat praten als je niet in staat bent en wie je hypotheekrekeningen zal betalen en je belastingaangifte zal doen als je geestelijk niet in staat bent om financiële zaken af te handelen,” zei Ulman.
Als je 20 jaar geleden een testament hebt gemaakt, maar het sindsdien niet meer hebt aangeraakt, is de kans groot dat het verouderd is. Estate planning-documenten zijn geen "stel het en vergeet het"-oplossing.
Hartnett adviseert klanten om hun estate planning-documenten en begunstigdenformulieren om de paar jaar te herzien, en altijd na een verandering in de gezinssituatie, inclusief een geboorte, overlijden, echtscheiding of huwelijk - zelfs een verhuizing als u de staat verlaat. U kunt het beste uw testament elke vijf tot zeven jaar bijwerken, en uw zorgvolmacht en financiële volmacht elke drie jaar.
"Er zijn allerlei redenen waarom u uw boedelplan periodiek moet bijwerken", zei hij. “Het kan zijn dat de activa die u bezit nu veel meer waard zijn dan ze ooit waren of dat u uw begunstigden moet wijzigen. Misschien heeft een van uw kinderen speciale behoeften, dus u wilt uw vermogen in een speciale zorginstelling achterlaten.'
Anderen maken de fout om hun testament te wijzigen, maar verzuimen de begunstigden bij te werken voor hun pensioenrekeningen (IRA's en 401(k)s), levensverzekeringen en lijfrentes, die vaak de grootste activa in hun nalatenschap zijn.
Dat kan een dure vergissing zijn.
De formulieren van de begunstigden voor dergelijke rekeningen zijn juridisch bindende documenten, die voorrang hebben op alles wat in uw testament is vermeld.
Als u uw testament wijzigt na een echtscheiding, maar vergeet bijvoorbeeld uw IRA-begunstigdeformulier bij te werken, gaat dat goed over tientallen jaren nog steeds naar uw ex-echtgenoot (of zijn of haar erfgenamen) wanneer u overlijdt.
"Het niet coördineren van begunstigden is een veel voorkomende fout", zei Ulman. “Een paar kan binnenkomen en een trust opzetten voor hun jonge kinderen, maar hebben een levensverzekering die is afgegeven voordat ze kinderen kregen, dus de begunstigde van die polis kan nog steeds hun moeder of vader zijn, die nu in een verpleeghuis zit. Ze begrijpen niet dat de aanduiding van begunstigden voorrang heeft op hun testament.”
Vertrouwensaccounts vervullen vele rollen. Ze kunnen helpen om activa te beschermen tegen schuldeisers, ze zorgen ervoor dat uw nalatenschap wordt verdeeld onder uw erfgenamen in het tijdsbestek en de manier die u wenst, en ze houden details van uw financiële zaken privé, inclusief uw activa, schulden en aangewezen erfgenamen.
Maar trusts kunnen geen van deze missies volbrengen als u er niet in slaagt activa naar de rekening te verplaatsen, inclusief onroerend goed, aandelen, contanten of beleggingsfondsen - wat maar al te vaak gebeurt.
"Iedereen heeft een trust niet nodig, maar als ze dat wel doen, moeten ze de tijd besteden om hun activa in naam van de trust te hernoemen", zei Ulman. "Soms kopen mensen onroerend goed nadat ze de rekening hebben geopend en vergeten ze ze aan de trust toe te voegen, wat betekent dat die activa nog steeds door een erfrecht moeten gaan."
Probate is het kostbare en tijdrovende juridische proces van het uitdelen van uw testament na uw overlijden. (Meer informatie: Probate...Waarom mensen er bang voor zijn)
"Er is een misvatting dat een herroepbaar levend vertrouwen belasting bespaart", zei Ulman. "Het is belastingneutraal, maar het vermijdt wel nalatenschap en is privé, terwijl een testament een openbaar document is."
Inderdaad, zodra een testament is ingediend bij de rechtbank, wordt het openbaar, zodat iedereen die geïnteresseerd is (denk aan onterfde erfgenamen en nieuwsgierige buren) een kopie kan aanvragen.
Rijke personen die overlijden terwijl ze hun levensverzekeringspolis behouden, kunnen onbedoeld een belastbare gebeurtenis voor hun erfgenamen creëren.
Hoewel de overlijdensuitkeringen van levensverzekeringen niet onderworpen zijn aan federale of staatsinkomstenbelastingen, kunnen de opbrengsten nog steeds onderworpen zijn aan successierechten als de verzekerde "eigendomsincidenten" had toen hij of zij stierf. (Meer informatie: Belastingvoordelen van levensverzekeringen )
Alleen het deel van iemands nalatenschap dat de federale vrijstellingslimiet voor onroerend goed overschrijdt, dat is $ 11,7 miljoen per persoon in 2021 ($ 23,5 miljoen voor gehuwde paren), zou onderworpen zijn aan de federale successiebelasting van 40 procent. (Opmerking:de vrijstelling is alleen beschikbaar voor Amerikaanse staatsburgers en permanente inwoners op het moment van overlijden en uw staat heeft mogelijk een afzonderlijke staatsbelasting en een ander vrijstellingsbedrag).
Als u een levensverzekeringspolis van $ 20 miljoen heeft en die polis van uw belastbare nalatenschap wilt verwijderen, zou u deze aan een onherroepelijk levensverzekeringsfonds moeten schenken, zei Hartnett. Anders, als u het individueel bezit en morgen overlijdt, kunnen die overlijdensopbrengsten worden opgenomen in uw belastbare nalatenschap.
Een mogelijke valkuil zou bijvoorbeeld kunnen zijn wanneer een vrouw wordt genoemd als de regelrechte begunstigde van de levensverzekering van haar man. De opbrengst zou over het algemeen niet belastbaar zijn voor zijn vrouw bij ontvangst (opbrengsten van levensverzekeringen zijn gewoonlijk belastingvrij voor de begunstigde), maar alle resterende activa van de polis wanneer zij sterft, zouden worden opgenomen in haar belastbare nalatenschap, wat de omvang van haar zou kunnen vergroten. belastbare nalatenschap, waardoor haar nalatenschap mogelijk wordt onderworpen aan successierechten bij haar overlijden.
Om de opbrengst van de levensverzekering van successierechten bij het overlijden van de begunstigde te helpen beschermen, kan de verzekerde in plaats daarvan zijn bestaande polis schenken aan een onherroepelijke levensverzekeringstrust (ILIT), of een advocaat een nieuwe trust laten opstellen om een nieuwe polis te kopen waarbij het vertrouwen zou eigenaar en begunstigde zijn.
Hoe dan ook, de trust kan zo worden gestructureerd dat de langstlevende echtgenoot gedurende haar hele leven al het inkomen ontvangt dat door de trust wordt gegenereerd, plus een uitkering van de hoofdsom door de trustee voor hun voortdurende gezondheid, opleiding, onderhoud of ondersteuning.
Omdat de polis eigendom is van de trust, worden alle opbrengsten die overblijven na haar overlijden niet opgenomen in haar belastbare nalatenschap en worden ze belastingvrij overgedragen aan de nalatenschap van haar erfgenamen.
Estate planning met behulp van trusts is echter ingewikkeld en trusts moeten zorgvuldig worden gestructureerd om een goede bescherming te bieden. Raadpleeg altijd een advocaat voor advies.
Een andere no-no voor nalatenschapsplanning is om uw kinderen te noemen als mede-eigenaren van uw vermogen, wat hun geeft crediteuren toegang tot uw geld.
"Ik geef veel seminars en ik vertel mensen dat als ze zich vanavond één ding herinneren, je kinderen geen mede-eigenaar van je bezittingen moet maken", zei Ulman. “Dat is een grote fout. Ze vertellen me misschien dat hun zoon of dochter heel verantwoordelijk is, maar ik vraag gewoon of hun kind autorijdt. Als ze dat doen, is iedereen op die weg een potentiële schuldeiser.”
Een betere optie is om uw kind uw volmacht en begunstigde bij overlijden te noemen op uw bank- of effectenrekeningen, waardoor hij of zij toegang heeft tot die rekeningen indien nodig tijdens uw leven, maar die activa buiten de nalatenschap van uw kind houdt - en uit de handen van zijn of haar schuldeisers.
"Ik had een klant die haar spaargeld van $ 80.000 verloor omdat het bedrijf van haar zoon ten onder ging en de bank die hij geld schuldig was aan pandrechten bij andere banken om te zien of hij externe rekeningen bezat, en ja hoor, hij stond vermeld als mede-eigenaar, ' zei Ulman.
Als het gaat om het opstellen van een kogelvrij landgoedplan, zijn goede bedoelingen nooit genoeg.
Als u niet de juiste documentatie opstelt, kan dit leiden tot een ernstige belastingaanslag voor uw erfgenamen, of uw dierbaren hun rechtmatige erfenis ontzeggen.
Als zodanig is juridisch advies van cruciaal belang, zei Ulman.
"Het niet vinden van de juiste advocaat om je te begeleiden is waarschijnlijk de grootste blunder van allemaal", zei hij. "Zoek een specialist in estate planning, aangezien een algemeen advocaat boeken van de plank kan halen en u kan helpen bij het maken van een testament, maar zij [advocaten voor estate planning] zijn altijd getraind in de fiscale implicaties, strategieën om nalatenschap te vermijden en hoe u uw vermogen als u naar een verpleeghuis gaat. Als je de juiste begeleiding krijgt, zit je op al die gebieden goed.”
5 grote geldfouten die je tijdens je pensioen moet vermijden
Is estate planning nu dood?
10 verrassend veel voorkomende fouten bij de planning van onroerend goed
Uw nalatenschap kan failliet gaan, tenzij u zich hiertegen beschermt
4 mythes over passief beleggen in onroerend goed waar u het mis over heeft
Landgoedplanning is belangrijker dan u denkt
3 pensioenfouten die u nu misschien maakt