Millennials hebben in de loop der jaren hun deel van de kritiek op zich genomen, van hun vermeende gevoel van recht tot hun financiële afhankelijkheid van mama en papa, maar naarmate hun ouders ouder worden en met pensioen gaan, zijn het diezelfde millennials die opkomen om hen te ondersteunen.
Het generatiecohort dat in brede zin wordt gedefinieerd als degenen die tussen 1980 en 2000 zijn geboren, helpt hun ouders (en ouder wordende familieleden) om hun onderbesparingen te compenseren door hun kosten voor levensonderhoud te subsidiëren, hun schulden af te betalen, medische rekeningen te dekken en de handen uit de mouwen te steken om te helpen zij beheren hun financiële zaken.
De oudste van de millennials beginnen ook hun ouder wordende geliefden in huis te halen om directe zorg te verlenen, in sommige gevallen slechts tijdelijk tijdens een periode van ziekte of herstel. En velen doen dit terwijl ze hun eigen kinderen opvoeden, waardoor het veel moeilijker wordt om spaargeld opzij te zetten en rijkdom op te bouwen.
De zogenaamde "sandwichgeneratie" heeft het altijd financieel moeilijk gehad, omdat ze hun beperkte inkomen verdelen over concurrerende prioriteiten, maar jongere volwassenen die zowel hun kinderen als ouder wordende familieleden ondersteunen, ervaren mogelijk hogere alternatieve kosten, zei Brock Jolly, een financieel professional bij Veritas Financial in Tysons Corner, Virginia.
Overweeg:Een 35-jarige volwassene die gedurende 10 jaar $ 2000 per maand aan een bejaarde ouder verstrekt, zou $ 240.000 in contanten hebben uitgegeven in de vorm van financiële hulp. Als het volwassen kind die dollars had kunnen investeren in een beleggingsfonds dat in plaats daarvan een gemiddeld jaarlijks rendement van 6 procent had behaald, hadden ze in de loop van dat decennium ongeveer $ 330.000 aan spaargeld kunnen verzamelen.
De financiële gevolgen op de lange termijn zijn nog groter. Door die dollars de kans te ontnemen om een gemiddeld jaarlijks totaalrendement van 6 procent te behalen in de komende 20 jaar totdat ze met pensioen gaan, zou het volwassen kind de kans hebben verloren om meer dan $ 1 miljoen te verzamelen - geld dat had kunnen worden gebruikt om hun pensioen te financieren of andere doelen financieren, zoals het kopen van een huis (een potentieel waardevol bezit) of betalen voor de studie van hun kinderen.
"Ik denk dat een goed begrip van de doorsijpelende impact van het helpen van je ouders - of het nu financieel, emotioneel of fysiek is - van cruciaal belang is," zei Jolly.
De kosten van mantelzorg
Vanaf 2020 bieden ongeveer 42 miljoen Amerikanen zorg aan een volwassene van 50 jaar of ouder, een aantal dat toeneemt naarmate de bevolking ouder wordt, het systeem voor langdurige zorg te kampen heeft met personeelstekorten en staten hun inspanningen verdubbelen om thuiszorg te vergemakkelijken. en gemeenschapsgebaseerde diensten voor ouder wordende volwassenen, volgens de AARP. 1
De prevalentie van mantelzorg voor een volwassen familielid is sinds 2015 aanzienlijk gestegen onder alle raciale/etnische groepen, opleidingsniveaus, werkstatussen, geslachten en bijna alle generaties, voornamelijk onder millennials, generatie X en babyboomers. 2
De meesten doen dit uit vrije wil, omdat ze geloven dat dit het juiste is om te doen en er willen zijn voor hun dierbaren. Maar de financiële impact die mantelzorg kan hebben, valt niet te ontkennen.
De gemiddelde mantelzorger besteedt ongeveer $ 7.000 per jaar aan contante uitgaven, een aantal dat volgens de AARP oploopt tot $ 12.000 per jaar voor degenen die een uur of langer op de hoogte van de zorgontvanger wonen. 3 (Meer informatie: Kosten voor zorgverleners binnen de perken houden)
De rol van verzorger kan ook van invloed zijn op het inkomenspotentieel, vooral wanneer volwassen kinderen een veeleisendere (en lucratievere) carrière inruilen voor een carrière die hen meer flexibiliteit biedt.
Vrouwen lopen een groter risico om de financiële tegenslag van mantelzorg te ervaren. Statistisch gezien is de kans groter dan dat mannen de arbeidsmarkt verlaten om voor hun bejaarde ouders te zorgen. Dat vermindert zowel hun gezinsinkomen als pensioensparen, waardoor ze een onevenredig groot risico lopen om hun spaargeld te overleven naarmate ze ouder worden, vooral voor degenen die alleenstaand zijn. (Meer informatie: 5 redenen waarom vrouwen egoïstisch zouden moeten zijn... financieel)
Volgens de National Alliance for Caregiving is ongeveer 61 procent van alle zorgverleners in de VS vrouw. 4
Mantelzorg kan ook een emotionele en fysieke tol heffen. Volwassen kinderen die fulltime zorg verlenen aan een ouder wordende ouder, met name degenen die een cognitieve of fysieke achteruitgang hebben ondergaan die praktische zorg vereist, verwaarlozen vaak hun eigen gezondheidszorg en melden zich sociaal geïsoleerd te voelen, waardoor ze kwetsbaarder zijn voor het ontwikkelen van gezondheidsproblemen van hunzelf.
"Ik heb een vriend wiens vader de ziekte van Alzheimer heeft en de afgelopen vijf jaar bij zijn familie heeft gewoond", zei Jolly. “Het is geen financiële kwestie, maar eerder een fysieke en emotionele. Ze hebben drie jonge kinderen en zijn vrouw heeft haar baan opgezegd om verzorger te worden. Ze zouden allebei zeggen dat ze het niet anders zouden hebben. Maar je moet er wel economisch over nadenken. Er zijn dingen die ze niet kunnen doen omdat hun familie voor hun vader zorgt.”
Bronnen zoeken
Het helpen van je ouders of ouder wordende familieleden hoeft echter niet je eigen financiële toekomst te laten ontsporen. Als volwassen kind kunt u veel doen om uw dierbaren te ondersteunen, waaronder hen helpen hun maandbudget te beheren, rekeningen te betalen en onderzoek te doen naar openbare programma's om hen te helpen hun schulden te dekken.
De National Care Planning Council biedt een lijst van senior services en ondersteuning op haar website. Onder hen:
"Je ouders steunen betekent niet noodzakelijkerwijs het betalen van hun hypotheek of huur, of het kopen van hun boodschappen," zei Jolly. "Het zou hen kunnen helpen om slimme beslissingen te nemen en inzicht te krijgen in de tools die voor hen beschikbaar zijn."
Misschien kunnen ze bijvoorbeeld gebruikmaken van de overwaarde in hun huis via een omgekeerde hypotheek, waardoor ze ouder kunnen worden en de benodigde zorg kunnen betalen. (Meer informatie: Omgekeerde hypotheken:wat u moet weten)
Volwassen kinderen kunnen ook overwegen om een permanente levensverzekering voor hun ouders af te sluiten. Een dergelijk beleid kan het voor volwassen kinderen mogelijk maken om hun ouders te onderhouden en zelfs hun carrière (en inkomen) tijdelijk op te schorten terwijl ze zorg verlenen, wetende dat de kosten die ze maken zullen worden vergoed wanneer hun geliefde overlijdt. (Meer informatie: Levensverzekering kopen voor je ouders)
Zoals bij alle belangrijke financiële beslissingen, is het verstandig om een financiële professional te raadplegen voordat u producten koopt om opties en alternatieven te bespreken.
Blijf communiceren
Vooral millennials die op het punt staan zich bij de sandwichgeneratie aan te sluiten (of er al in zitten) zouden een eerlijke dialoog moeten uitnodigen over de financiële situatie van hun geliefde. Het doel is niet om te wrikken, maar om er zeker van te zijn dat hun gezinslid hun financiële huis op orde heeft, inclusief voldoende spaargeld, documenten over estate planning en instructies voor zorg aan het levenseinde als de tijd daar is. (Meer informatie: Tips om over geld te praten met je bejaarde ouder)
Ze moeten ook de verwachtingen bespreken. Misschien is uw gezin om wat voor reden dan ook niet in de positie om financiële steun te verlenen of uw ouders in huis te nemen. Dit moet duidelijk worden gemaakt om verrassingen te voorkomen en tijd te geven om te plannen.
Dergelijke gesprekken kunnen delicaat zijn en veel oudere volwassenen beschouwen financiën nog steeds als een taboe. Het helpt vaak om een onafhankelijke derde partij of financiële professional te werven die de juiste vragen kan stellen, investeringskeuzes kan beoordelen en emotie van tafel kan houden.
Bescherm uw eigen financiële zekerheid
Als u contact opneemt om uw ouder wordende geliefde te helpen, moet u zich ook concentreren op uw eigen financiële zekerheid.
Beheer uw uitgaven, waar mogelijk, zodat u uw pensioenrekening kunt blijven financieren. Zorg voor een noodfonds ter waarde van drie tot zes maanden levensonderhoud. En vermijd het medeondertekenen van een hypotheek (of een lening) voor je ouders, want dat zou jouw verantwoordelijkheid worden als ze niet zouden betalen.
Leg ten slotte de basisregels vast met je ouders en stel een limiet vast voor hoeveel je bereid bent bij te dragen aan hun maandelijkse uitgaven (indien van toepassing). Als je ouders moeite hebben om binnen het budget te blijven, kan je financiële hulp komen met het voorbehoud dat je hun financiën onder controle hebt. (Meer informatie: Ouders met pensioen helpen terwijl u uw eigen plan behoudt)
En voordat u een deel van uw inkomen afpelt om uw bejaarde ouders te helpen, moet u ervoor zorgen dat ze profiteren van alle kortingen en belastingverminderingen waarvoor ze in aanmerking komen, inclusief kortingen op geneesmiddelen op recept, voedselhulpprogramma's, huisvestingsvouchers, onroerendgoedbelasting en nutsvoorzieningen hulp bij rekeningen en aanvullend zekerheidsinkomen, dat wordt aangeboden aan senioren van 65 jaar en ouder met een beperkt inkomen en vermogen.
Medicaid biedt ook hulp bij het betalen van Medicare-premies, plus aanvullende gezondheidsvoordelen buiten Medicare, aan senioren met een beperkt inkomen en vermogen.
Conclusie
Millennials zijn de laatste verdedigingslinie geworden voor hun bejaarde ouders en ondersteunen hen emotioneel, fysiek en financieel. Maar mantelzorg heeft een prijs.
Opvoeders van de sandwichgeneratie die jongleren met de financiële verantwoordelijkheden van het opvoeden van hun eigen kinderen, moeten alle mogelijke programma's onderzoeken waarvoor hun oudere ouders in aanmerking komen, vroegtijdig verwachtingen scheppen en gefocust blijven op hun eigen financiële doelen.
Wat is uitbetaling van financiële hulp?
Financiële problemen voor tieners
5 financiële tips voor nieuwe ouders
Is uw financieel adviseur echt onafhankelijk?
7 geheimen die financiële adviseurs u niet vertellen
Landgoedplanning voor alleenstaande ouders
4 tekenen dat het tijd is om uw financieel adviseur te ontslaan