Met een langere levensverwachting en minder spaargeld dan de totale bevolking, vormt het langlevenrisico of de dreiging van het overleven van iemands vermogen een potentieel grotere uitdaging voor Latijns-Amerikaanse Amerikanen.

Hoewel een langere levensduur ongetwijfeld een geschenk is, kunnen zelfs een paar extra jaren levensonderhoud zijn tol eisen van iemands spaargeld, vooral gezien de hogere zorgkosten die gepaard gaan met ouderdom en de impact van inflatie op de koopkracht.

"Het komt erop neer dat de trifecta van langer leven, algemene gezondheidsproblemen en lagere inkomsten gedurende het hele leven - en bijgevolg besparingen - betekent dat Iberiërs een veel groter risico lopen om hun spaargeld te overleven", zegt Stipica Mudrazija, een onderzoeksmedewerker bij de Urban Institute's Income and Benefits Policy Center en co-auteur van de 2016 Hispanics' Retirement Security-studie van de groep. "Dat komt deels door de lange levensduur, maar misschien ook omdat hun financiële behoeften misschien groter zijn."

De etnische kloof

Volgens het National Center for Health Statistics leven Iberiërs in de Verenigde Staten ongeveer drie jaar langer dan hun niet-Spaanse blanke leeftijdsgenoten, en ongeveer zes jaar langer dan niet-Spaanse Afro-Amerikanen. ¹

Ze gaan ook gemiddeld met aanzienlijk minder gebankt dan sommige andere etnische groepen met pensioen. Volgens het Employee Benefit Research Institute hebben Latijns-Amerikaanse huishoudens een mediaan pensioensaldo van ongeveer $ 31.000, vergeleken met $ 35.000 voor zwarte huishoudens, $ 49.000 voor huishoudens die zich identificeren als 'andere' en $ 80.000 voor blanke huishoudens. ² (Rekenmachine: Hoeveel moet ik sparen voor mijn pensioen?) ²

Tekorten in inkomsten en beperkte beschikbaarheid van pensioenregelingen op de werkplek eerder in het leven zijn verantwoordelijk voor een groot deel van de financiële problemen waarmee veel oudere Iberiërs worden geconfronteerd wanneer ze met pensioen gaan, vooral degenen die buiten de Verenigde Staten zijn geboren. Dat, en de kosten die gepaard gaan met het beheersen van chronische gezondheidsproblemen die de Spaanse gemeenschap onevenredig treffen, zoals hart- en vaatziekten, astma en diabetes. ³

Dat punt is niet verloren op Latino's. Een studie uit 2018 "State of the American Family" van MassMutual wees uit dat Iberiërs zich meer zorgen maken dan de algemene bevolking over het overleven van hun pensioensparen (42 procent vergeleken met 38 procent).

De etnische kloof is ook zichtbaar bij levensverzekeringen. Uit de meest recente gegevens van marktonderzoeksgroep LIMRA blijkt dat Hispanics het laagste percentage levensverzekeringen hebben onder minderheden met een gezinsinkomen van $ 25.000 of meer. Ongeveer 36 procent van de Iberiërs zegt een levensverzekering te hebben, tegenover 63 procent van de Aziatische Indianen, 52 procent van de zwarte Amerikanen, 47 procent van de Chinese Amerikanen en 44 procent van de totale Amerikaanse bevolking. ⁴ (Verwant :9 vragen over levensverzekeringen)

Voor zichzelf zorgen

Toch kunnen de gegevens een te somber beeld schetsen. Ze houden inderdaad geen rekening met culturele normen die de financiële zekerheid van Spaanse senioren kunnen versterken.

"Het omvat niet enkele van de samenstellingsproblemen in de manier waarop de Spaanse bevolking dit probleem [van het langlevenrisico] zou kunnen omzeilen", zei Mudrazija in een interview, waarbij hij opmerkte dat velen sterk afhankelijk zijn van hun directe familie voor financiële en gezondheidszorg ondersteuning.

Louis Barajas, een financiële professional bij Wealth Management LAB in Tustin, Californië, en auteur van The Latino Journey to Financial Greatness, overeengekomen.

"Iedereen in Latijns-Amerikaanse families zorgt voor elkaar", zei hij en merkte op dat in veel gevallen meerdere generaties samenwonen, inclusief kinderen, ouders en grootouders. "Het lijkt erg op de Aziatische cultuur, waarin ze nog steeds voor hun ouders zorgen."

Familieleden die beter betaalde professionals worden, zoals artsen of advocaten, ondersteunen vaak ook hun familie, voegde hij eraan toe. Ze zorgen niet alleen voor hun eigen kinderen en ouders, maar ook voor hun nichtjes en neefjes.

Barajas zei dat een van zijn Latino-cliënten haar hele spaargeld - met het nest en al - opslokte om voor haar twee volwassen zoons te zorgen, nu in de veertig, die nog thuis wonen. Als haar geld dit jaar opraakt, zei hij, hebben haar zonen ermee ingestemd haar financieel te gaan ondersteunen.

Dat geldt ook voor langdurige zorg.

"De ouders vallen terug op hun kinderen", zei Barajas. “Ik heb te maken met veel Engelse [Kaukasische] cliënten die zich veel zorgen maken over langdurige zorg, maar in veel Latino-huizen is het plan voor langdurige zorg dat de oudste dochter weer bij de ouder intrekt om als verzorger op te treden. Vaak helpen de rest van de broers en zussen die verzorger. Dat is heel gebruikelijk.”

Mudrazija merkte echter op dat de dynamiek begint te verschuiven. "De arbeidsparticipatie van vrouwen is de afgelopen decennia gestegen, dus het traditionele model, waarbij de oudere dochters de belangrijkste verzorgers werden, is niet meer zo gebruikelijk", zei hij. "Steeds meer volwassen vrouwen werken samen met hun mannelijke broers en zussen en zijn fysiek misschien niet in staat om de rol van verzorger te vervullen die ze traditioneel deden."

Maar dat betekent niet dat ze zijn gestopt met het verstrekken van financiële steun.

Barajas herinnerde zich een oudere Spaanse weduwe die met hem sprak over het afsluiten van een verzekering voor langdurige zorg. Haar volwassen dochter, die in Seattle woont, stond erop om via een telefonische vergadering deel te nemen aan de vergadering. “Ze was aan de telefoon en toen ik haar moeder vertelde wat de polis zou kosten, sprong de dochter in en zei dat zij en haar zus ervoor zouden betalen omdat ze allebei in verschillende staten woonden en niet in de buurt waren om de voor zichzelf zorgen,' zei hij.

Barajas voegde eraan toe dat veel Hispanics met wie hij samenwerkt, vooral degenen met een laag tot matig inkomen, eenvoudiger verwachtingen hebben ten aanzien van pensionering dan hun niet-Spaanse leeftijdsgenoten. Als gevolg hiervan hebben ze mogelijk minder spaargeld nodig.

"Er is een andere levensstijlverwachting voor pensionering", zei hij. “Het is niet zoals de reclames die je op tv ziet, waar een ouder blank stel op cruise gaat of hun dagen doorbrengt op de golfbaan. Ze zijn niet per se van plan om te reizen als ze ouder zijn. Ze willen gewoon genoeg om de kinderen mee te nemen naar het ontbijt of om ze naar het huis te laten komen zodat ze voor hen kunnen koken. De financiële verwachtingen zijn vaak veel lager.”

De eindjes aan elkaar knopen

Er is geen "zilveren kogel" om het probleem van het langlevenrisico voor oudere Iberiërs op te lossen, zei Mudrazija.

Automatische inschrijving in pensioenplannen zoals 401 (k) s, zei hij, heeft aangetoond dat het gezinsvermogen vergroot en een gewoonte van levenslang sparen aanmoedigt in alle culturen en rassen, maar dat komt alleen ten goede aan degenen die werken voor werkgevers die dergelijke functies als onderdeel van van hun voordelenpakket.

Anderen kunnen het claimen van sociale zekerheid mogelijk uitstellen om hun enige gegarandeerde bron van inkomsten te maximaliseren. Het bedrag dat u maandelijks incasseert, wordt licht verhoogd voor elke maand dat u vertraging oploopt. Als uw volledige pensioengerechtigde leeftijd bijvoorbeeld 66 is, krijgt u 108 procent van de maandelijkse uitkering door te wachten tot de leeftijd van 67 jaar. Door te wachten tot de leeftijd van 70 jaar (wanneer de maandelijkse uitkering niet meer stijgt, ongeacht of u vertraging oploopt), ontvangt u 132 procent van uw maandelijkse voordeel. ⁵ Evenzo kunnen senioren die te weinig hebben gespaard en fysiek in staat zijn, vooral degenen met een lange levensverwachting, langer aan het werk blijven om meer geld opzij te zetten en een paar extra jaren uitstellen om in hun bestaande spaargeld te duiken.

Ervoor zorgen dat uw inkomstenstroom tijdens uw werkjaren stabiel blijft, moet ook een prioriteit zijn, en een arbeidsongeschiktheidsverzekering, die kan helpen de rekeningen te betalen als u door een blessure of ziekte geen salaris meer kunt verdienen, kan een oplossing zijn om aan die behoefte te voldoen . (Rekenmachine: Hoeveel arbeidsongeschiktheidsverzekering heb ik nodig?)

Met een langere levensverwachting en minder gespaard voor hun pensioen, staan ​​Spaanse gezinnen voor unieke uitdagingen bij het veiligstellen van hun financiële toekomst. Als grootste multiculturele groep in de Verenigde Staten hebben ze echter ook de mogelijkheid om hun eigen financiële planning te maken door nauw samen te werken met een financiële professional, hun pensionering uit te stellen, later sociale zekerheid op te eisen en hun families te beschermen door middel van een adequate verzekeringsdekking.