Staat niet toegestaan

Sorry. Verzekeringsregels in uw staat blokkeren de weergave van deze gerelateerde inhoud.

Als u een levensverzekering met lijfrente of contante waarde bezit, maar uw vermogen wilt beschermen tegen het risico van stijgende kosten voor langdurige zorg, heeft u misschien geluk. Sectie 1035, een weinig bekende bepaling van de federale belastingwet, stelt polishouders die aan bepaalde vereisten voldoen in staat om hun bestaande contract of polis voor langdurige zorgverzekering belastingvrij in te ruilen.

Inderdaad, de 1035-ruilbepaling heeft individuen lang in staat gesteld om geld over te schrijven van een niet-gekwalificeerde lijfrente (een die is gekocht met dollars na belasting) naar een andere lijfrente die mogelijk beter aan hun behoeften voldoet, of van een levensverzekeringspolis naar een lijfrente of een ander leven verzekeringspolis zonder de huidige inkomstenbelasting te betalen over de beleggingswinsten verdiend op het oorspronkelijke contract. De Pensioenbeschermingswet van 2006 breidde 1035 uitwisselingen uit met gekwalificeerde langdurige zorgverzekeringen vanaf 2010. De bepaling maakt ook de belastingvrije uitwisseling van de ene gekwalificeerde LTC-polis voor een andere mogelijk, en voor de uitwisseling van een bestaande lijfrente- of levensverzekering beleid naar een LTC-beleid.

Lijfrente-eigenaren kunnen geld gedeeltelijk of volledig overboeken voor gebruik bij de aankoop van LTC-verzekeringen, waarbij een deel dat overblijft in hun bestaande lijfrente blijft. Degenen met een levensverzekering moeten echter hun volledige polis omwisselen wanneer ze een 1035-uitwisseling uitvoeren, maar slechts een deel van hun uitwisseling hoeft naar de LTC-polis te worden geleid. Wat overblijft, kan worden gebruikt om een ​​andere levensverzekering of lijfrente af te sluiten. Of het kan als contant geld worden beschouwd, wat een belastbare gebeurtenis kan veroorzaken.

Eigenaars van levensverzekeringen die een 1035-uitwisseling voltooien, kunnen de uitkering bij overlijden en de mogelijkheid om toegang te krijgen tot de contante waarde in hun oorspronkelijke contract, verliezen. In sommige gevallen is een 1035-uitwisseling van levensverzekering naar LTC misschien niet praktisch, vooral als de contante waarde in de levensverzekering hoger is dan de LTC-premie.

Om die reden is 1035 inruilen vanuit een lijfrente wellicht de makkelijkere oplossing. Het is echter vermeldenswaard dat bij het ruilen van een lijfrente, men het vermogen verliest om te annuïtiseren voor een stroom van inkomsten.

Om in aanmerking te komen voor belastingvrije behandeling onder een 1035-uitwisseling, moeten de fondsen rechtstreeks van de oorspronkelijke verzekeringsmaatschappij naar de nieuwe polis worden overgedragen, niet eerst worden verdeeld en vervolgens worden overgedragen.

Degenen die hun LTC-verzekeringspremies financieren met de opbrengst van een 1035-uitwisseling, en aan de vereisten voldoen, zouden over het algemeen belasting vermijden op de winsten die verband houden met de uitgewisselde bedragen. (Er kunnen situaties zijn waarin de winsten belastbaar zouden kunnen zijn, bijvoorbeeld als de LTC een premie-teruggave zou bieden.)

Ter vergelijking:in een lijfrente zou een deel van elke betaling normaal gesproken onderworpen zijn aan belastingen zodra een lijfrente begint te betalen. De belasting zou worden toegepast op het deel van elke betaling dat winst vertegenwoordigde. En de levensverzekeringswinsten die de kostenbasis overschrijden (die over het algemeen de som is van alle betaalde premies) die zich ophopen in het contante waardegedeelte van een polis, zijn onderworpen aan gewone inkomstenbelastingen wanneer ze worden ingetrokken (exclusief leningen of eerder opgenomen dividenden).

Vandaar de aantrekkingskracht van een 1035-uitwisseling.

"In wezen ben je in staat om de opgebouwde rente die anders zou zijn belast, eruit te halen, en omdat je het gebruikt om een ​​beleid voor langdurige zorg te financieren, is het een belastingvrije transactie", zegt Aaron Skloff, CEO functionaris van Skloff Financial Group in Napels, Florida, in een interview. "Dat kan een goed voordeel zijn, maar je moet ervoor zorgen dat die oplossing geschikt is voor jou."

Wat is langdurige zorg?

Langdurige zorg beschrijft een reeks diensten en ondersteuning om personen met een functionele of cognitieve stoornis te helpen bij het uitvoeren van routinematige dagelijkse activiteiten, zoals eten, baden en aankleden. Dergelijke zorg wordt meestal toegediend via verpleeghuizen, assistentiewoningen of thuiszorgassistenten.

Projecties van de onderzoeksgroep van het Urban Institute suggereren dat ongeveer de helft van de huidige 65-jarigen tijdens hun leven uiteindelijk hulp nodig zal hebben bij twee of meer "activiteiten van het dagelijks leven" of ernstige cognitieve stoornissen zal ontwikkelen.

Medicare en andere particuliere ziektekostenverzekeringen dekken over het algemeen geen kosten voor langdurige zorg, die relatief duur kunnen zijn. Een privékamer in een verpleeghuis kost bijvoorbeeld ongeveer $ 8.800 per maand, terwijl mensen in een woonzorgcentrum ongeveer $ 4.300 per maand betalen, volgens de Genworth 2020 Cost of Care Study.

Een verzekering voor langdurige zorg is ontworpen om veel van die kosten te dekken, maar daar hangt ook een prijskaartje aan. Afhankelijk van de geselecteerde dekking, meldt de American Association for Long-Term Care Insurance ("AALTCI") dat een 60-jarig stel dat in aanmerking komt voor "preferred health"-kortingen ergens tussen $ 2.605 en $ 4.935 per jaar zou betalen voor een gedeelde LTC-verzekering beleid.

De meeste huiseigenaren verzekeren zich tegen het onwaarschijnlijke geval van brand, maar slechts weinigen kopen een dekking voor langdurige zorg, merkte Skloff op.

Maar Skloff merkte ook op dat een verzekering voor langdurige zorg misschien niet nodig is als u een familielid heeft dat bereid en in staat is voor u te zorgen, of de middelen heeft om dergelijke zorg uit eigen zak te betalen. Omgekeerd kunnen mensen met een minimaal vermogen ook in aanmerking komen voor langdurige zorg via Medicaid, het federale ziektekostenverzekeringsprogramma voor personen met een laag inkomen en gehandicapten.

Degenen die LTC-dekking willen kopen, via een 1035-uitwisseling of rechtstreeks, moeten eerst bepalen of ze in aanmerking komen.

De AALTCI merkt inderdaad op dat er een aantal reeds bestaande gezondheidsproblemen zijn die het onmogelijk maken om dekking te krijgen, waaronder dementie, nierfalen, de ziekte van Parkinson en verlamming. Ongeveer 23 procent van de aanvragers van 60 en 69 jaar, 45 procent van de aanvragers van 70 tot 79 jaar en 70 procent van de aanvragers van 80 jaar of ouder wordt om gezondheidsredenen geweigerd door een LTC-verzekering, meldt de AALTCI.

Voor wie is een 1035 Exchange zinvol?

Als u in aanmerking komt voor dekking, kan een 1035-uitwisseling van een lijfrente, en mogelijk een levensverzekering, naar een langdurige zorgverzekering zinvol zijn in een paar specifieke scenario's, zei Skloff.

Als uw kinderen nu financieel onafhankelijk zijn en u bijvoorbeeld voldoende spaargeld heeft, heeft u mogelijk niet meer zoveel (of geen) levensverzekering nodig als u oorspronkelijk hebt gekocht.

"Misschien heb je een levensverzekering gekocht toen je 40 was, en nu ben je 58 en je kijkt naar je situatie en ziet dat de laatste van je kinderen eindelijk een stabiele baan heeft, dus je behoefte aan levensverzekeringen is misschien veranderd," zei Skloff. “Of misschien weet je nu meer over de kosten van langdurige zorg. Naarmate je ouder wordt, heb je misschien minder levensverzekeringen nodig, of misschien heb je dezelfde of meer nodig.”

Een andere potentieel dwingende reden om een ​​1035-uitwisseling mogelijk te maken, voor vervangende LTC-verzekering of anderszins, is dat producten die vandaag beschikbaar zijn meer flexibiliteit, betere functies of lagere kosten kunnen bieden vanwege een betere gezondheid of sterfte onder de algemene bevolking. Gecombineerde (hybride) levens- en langdurige zorgverzekeringen die de voordelen van beide combineren, zijn bijvoorbeeld een steeds populairder product, zei David Blount van Investment & Verzekeringsplanningsdiensten in Oviedo, Florida.

Dus hoewel de mogelijkheid om belastingheffing op winsten op uw oude lijfrente- of levensverzekeringscontract te vermijden een duidelijk voordeel is van een 1035-uitwisseling, kan de verhuizing nog steeds zinvol zijn als uw polis niet significant in waarde is gestegen, zei Blount in een interview.

“Het gaat niet altijd om belastingontwijking”, zegt hij. "Het gaat erom risico's over te dragen en het meeste uit uw dollars te halen. Elke keer dat er een verzekerbare behoefte is en u uw dekking kunt verbeteren zonder geld of dekkingsvoordelen te verliezen, is dat een geweldige kans."

Voor wie kan een 1035 NIET lonend zijn?

Aan de andere kant, zei Skloff, is een 1035-uitwisseling naar een LTC-verzekering misschien niet de verstandigste zet als uw gezondheid is achteruitgegaan sinds u uw levensverzekeringspolis hebt gekocht, omdat dat zou resulteren in hogere premies voor een vervangende polis die zowel een levensverzekering omvat als dekking voor langdurige zorg.

“De realiteit is dat als je een bestaand product hebt, de prijs waarschijnlijk gebaseerd was op je leeftijd en gezondheid op dat moment en een nieuw product zal gebaseerd zijn op je huidige leeftijd en gezondheid, wat voor de meeste mensen betekent dat ze meer zouden betalen en steeds minder worden,” zei Skloff, waarbij hij opmerkte dat consumenten er zeker van moeten zijn dat een 1035-uitwisseling hun belangen dient.

Eigenaars van levensverzekeringspolissen moeten ook op hun hoede zijn als ze een uitstaande lening hebben op hun oorspronkelijke polis, omdat een 1035-uitwisseling kan leiden tot belastingen op het onbetaalde saldo.

Voordat u een 1035-ruil uitvoert, moet u er ook zeker van zijn dat u geen kosten voor vervroegde afkoop in uw oude contract of polis moet betalen, wat de beschikbare waarde voor de nieuwe polis kan verminderen.

Het is ook opmerkelijk dat niet alle verzekeraars voor langdurige zorg bereid zijn 1035 ruilingen te accepteren.

Eigenaars van lijfrente- en levensverzekeringen die een 1035-ruil overwegen, moeten zichzelf informeren over de voor- en nadelen en spreken met een financiële professional die hen kan helpen een weloverwogen beslissing te nemen.

"Als een persoon niet begrijpt wat hij krijgt, moet hij geen verandering aanbrengen", zei Blount, erop wijzend dat het misschien helemaal niet nodig is om zijn polis uit te wisselen. "Als ze voorzien dat ze de voordelen van hun oude lijfrente- of levensverzekeringscontract moeten gebruiken, moeten ze houden wat ze hebben of kijken naar opties om hun dekking te wijzigen."

1035 uitwisselingsalternatieven

Eigenaars van levensverzekeringspolissen zouden bijvoorbeeld een verlaagde premie kunnen afsluiten, waarbij de bestaande contante waarde zou worden gebruikt om de polis zelf te betalen, waardoor de toekomstige uitkering bij overlijden wordt verminderd, maar ook eventuele lopende premies worden geëlimineerd, zei Blount. Ze kunnen ook een analyse maken van hun levensverzekering om te bepalen of deze waarschijnlijk afloopt, en, zo ja, instemmen met een hogere premie om hun huidige levensverzekering van kracht te houden.

"Soms kan het beleid dat ze al hebben, worden gewijzigd en hoeven ze geen 1035-uitwisseling uit te voeren", zei Blount. "Het is belangrijk om al uw opties te onderzoeken bij het overwegen of u een levensverzekering wilt behouden - en dat omvat 1035 uitwisselingen."

Degenen met universele levensverzekeringen willen misschien ook een analyse van hun huidige dekking voltooien om te bepalen of deze naar verwachting zo lang zal duren als oorspronkelijk bedoeld was - of voortijdig zou vervallen. Blount zei inderdaad dat veel van dergelijke polissen die 15 jaar geleden of eerder zijn gekocht, uitgingen van een groeipercentage van 6 procent of meer, maar naarmate de rente langzaam daalde, hebben ze mogelijk dichter bij 4 procent uitbetaald.

In sommige gevallen betekent de verminderde rekeningwaarde dat de polis eerder kan verlopen dan verwacht. Om ervoor te zorgen dat de polis van kracht blijft, moeten polishouders mogelijk hun maandelijkse premies verhogen.

"De veronderstellingen waarop uw oorspronkelijke beleid was gebaseerd bij het bepalen van de premies, zijn nu mogelijk niet meer geldig", zei Blount. “Het is het beste om van tevoren te vragen of de (rekening)waarde in uw … universele levensverzekering voldoende zal zijn om de polis van kracht te laten blijven, of dat u mogelijk een hogere premie moet betalen zodat deze tot de vervaldag geldig is. ”

Nu de levensverwachting stijgt, is langdurige zorg een grotere potentiële kostenpost geworden voor oudere Amerikanen. Als u uw pensioenvermogen wilt beschermen tegen het mogelijke risico van verpleeghuis- of assistentiekosten in de toekomst, en uw behoefte aan lijfrente-inkomen of levensverzekering is veranderd, is een 1035-ruil een optie om te overwegen.

Zorg ervoor dat u contact opneemt met een belastingadviseur of financiële professional die u kan helpen bij het verkennen van alternatieven en om te bepalen of een dergelijke stap voor u zinvol is.