Aflevering 65 van de NewRetirement-podcast is een interview met Jeff Rose - oprichter van de Good Financial Cents-blog, het YouTube-kanaal Wealth Hacker, auteur van 'Soldier of Finance' en CFP. Steve en Jeff bespreken waarom financiële controle en onafhankelijkheid belangrijk zijn en hoe je daarheen kunt plannen, sparen en beleggen. Ze beantwoorden ook enkele vragen van luisteraars.

Luister nu:

Mis geen toekomstige afleveringen:

• abonneren op iTunes
• abonneren op Stitcher

En word lid van onze besloten Facebook-groep om deze podcast te bespreken, onderwerpen voor te stellen en te leren met onze groeiende community.

Callouts:

• Goede financiële centen
• Soldaat van Financiën:neem de leiding over uw geld en investeer in uw toekomst
• Hack je rijkdom
• Strategische coach

Volledig transcript van Steve Chens interview met Jeff Rose:

Steve: Welkom bij The NewRetirement Podcast. Vandaag gaan we praten met Jeff Rose. Hij is de oprichter van de Good Financial Cents Blog, het Wealth Hacker YouTube-kanaal, auteur van Soldier Of Finance en een CFP. We gaan bespreken waarom financiële controle en onafhankelijkheid belangrijk zijn en hoe je daar naartoe plant, spaart en investeert. We zullen ook enkele luisteraarsvragen beantwoorden. Jeff is een veteraan van de oorlog in Irak die toen een GVB werd voordat hij zijn snelgroeiende media-imperium opbouwde. Jeff, welkom bij onze show. Leuk dat je erbij bent.

Jeff: Ja, ik vind het geweldig om hier te zijn.

Steve: Ja. Dus ik dacht, eerst kunnen we wat meer ingaan op wat het betekent om Jeff Rose te zijn en hoe je hier bent gekomen, omdat je verhaal inspirerend is, en ik denk dat er veel lessen in zitten, ik denk dat mijn eerste vraag was , ben je... Ben je al vertrouwd met het hele media-imperiumlabel?

Jeff: Ik denk het wel. Empire heeft om de een of andere reden altijd zo'n negatieve connotatie voor mij, maar ik heb gewoon genoten van het produceren van alle soorten inhoud. Schrijven is eigenlijk degene waar ik... ik zeg dat ik het minst geniet omdat het de meeste pijn doet, mijn hersenen pijn doen, dat komt omdat ik gewoon geen geweldige schrijver ben, maar een podcast opnemen, een video opnemen. Ik... Het brengt me meestal leven. Ik geniet ervan, maar ja. Dus ik ben er vertrouwd mee geraakt.

Steve: Ja. En heb jij, ik denk dat je begint met schrijven, dat is natuurlijk... En dat vind je het moeilijkst, maar dan voelt dat als ik naar wat van je YouTube-dingen kijk en naar sommige van je podcasts luister, dat het zeker lijkt alsof het veel natuurlijker gaat om jij. Begin je veel meer van dat soort inhoud te produceren dan de geschreven inhoud?

Jeff: Ja, ik bedoel, het heeft lang geduurd voordat ik dit doorhad. Maar voor zover ik eigenlijk iets schrijf, voor mij om een ​​podcast of een video op te nemen, was er een tijd dat ik gewoon op record kon drukken en gaan en het was eigenlijk niet zo erg. Zo erg was het niet. Ik ben nu in een staat waarin ik denk dat ik vooral het YouTube-landschap zie, of zelfs podcasts. Ik bedoel, er is zo'n geweldige productie dat ik mezelf veel meer druk heb opgelegd om te produceren ... Het eindproduct. Het uiteindelijke aanbod is van goede kwaliteit. Dus ik breng wat tijd door, ik schrijf niets uit, dat ben ik gewoon niet. Dat doe ik echt... Ik respecteer voor degenen die dit niet weten, je doet geweldig werk, door al deze vragen bij elkaar te brengen, wat context te geven.

Jeff: Ik kijk naar wat je doet en ik word angstig omdat er veel van mijn brein voor nodig is dat ik niet heb, denk ik, om dit deel te doen. Dus neem wat je hebt samengesteld en nummer één, een zin, nummer twee, een zin, misschien een paar opsommingstekens. En daar begin ik mee. En vanaf daar kan ik op opnemen klikken en de podcast opnemen, de video opnemen. Tenzij er een specifieke statistiek of cijfer is, wil ik bijvoorbeeld een dividendrendement delen. Maar als het allemaal dingen zijn die ik al weet, op basis van mijn ervaring, persoonlijk verhaal, noem ik gewoon de belangrijkste punten en ik ben klaar om te gaan. En van daaruit laat ik een redacteur die podcast of video nemen nadat deze is getranscribeerd en zij zullen er een zeer goed geschreven blogpost van maken, beter dan ik ooit zou kunnen samenstellen.

Steve: Ja. Ik heb jouw soort video met hoogtepunten die op je YouTube-kanaal staat met ons team gedeeld, en ik dacht:dit is best verbazingwekkend, omdat het erg goed geproduceerd lijkt. Het is verbazingwekkend wat er kan worden gemaakt met een... Ik bedoel, ik weet niet wat je team is, maar gezien waar het over ging, wat is hoe je je bedrijf hebt opgebouwd, lijkt het alsof je superefficiënt bent met middelen, maar het komt over als goed geproduceerd, goed bewerkt en al dat soort dingen. Ik bedoel, hoe groot is jouw, het team dat achter je staat?

Jeff: Dus op de blog... Op de website zelf hebben we nu vijf teamleden. Ik heb gewoon een podcast-editor. Ik heb een uitvoerend assistent en het videoteam is nu eigenlijk een abonnementsservice die ik al een jaar gebruik. Het heet Vidchops. V I D Chops. En het ging door een proces. Ik heb video-editors gehad. Ik ben een beetje gek, voor mij, ik weet dat we het over controle hadden, toch? Ik bedoel, dat is een van de vragen waarvan ik denk dat we begonnen te praten over financiële onafhankelijkheid. Voor mij was als ik een stuk inhoud wil maken, als ik iets wil opnemen, of het nu video of podcast is, ik wil weten hoe ik het moet doen. Ik wil nu de apparatuur hebben, deze hele opstelling, ik heb drie camera's. Ik heb mijn podcastmicrofoon, mijn mixers en al deze dingen.

Jeff: Dus ik was een beetje nerd om dit allemaal op te zetten. Maar waarom? Was omdat wanneer ik klaar ben om iets te doen, ik geen obstakels op mijn weg wilde hebben, waardoor ik dat niet kon doen. Terwijl ik weet dat er enkele ondernemers zijn, weet ik dat twee adviseurs... Financiële adviseurs hebben een geweldige podcast, veel luisteraars en een van de jongens met wie ik sprak, hij weet niet hoe hij zelf een video moet opnemen. En er is een deel dat ik kan respecteren, toch? Ik bedoel, hij is er gewoon voor zijn expertise, zijn kennis. Dus dat kan ik respecteren. Maar voor mij is het zoiets als, ik wil hier kunnen komen, slaan en gaan, en niets dat me tegenhoudt. Dus hoe dan ook, dat is de benadering die ik heb gekozen, wat voor iedereen anders werkt, is anders, maar dat is waar ik van geniet.

Steve: Mooi hoor. Je zei dat je ook een EA hebt, is dat een lokale persoon of is dat een virtuele PA?

Jeff: Ja, ze is virtueel. Ze woont eigenlijk ten noorden van Nashville. Dus niet te ver bij mij vandaan. En ik realiseerde me dat pas nadat ik denk nadat ik begonnen was... Ze werd naar mij verwezen zonder te weten dat ze ongeveer 45 minuten van mij verwijderd was, maar we hebben elkaar nooit persoonlijk ontmoet en we werken al minstens drie of vier jaar.

Steve: Oke. Ik moet nadenken over het krijgen van een EA, dus misschien moet ik dat doen. Laat het me weten als ze vrije tijd hebben.

Jeff: Mijn favoriete ding met mijn uitvoerend assistent, waar ik eindelijk achter kwam. Dus wij, verschillende apps die je kunt gebruiken, maar ik gebruik een app genaamd Voxer met een V, die bijna lijkt op een chat, een online, een chat, een walkietalkie, maar met een chatfunctie. Dus ik ben het type man waar ik, als ik een idee krijg, geen e-mail wil sturen. Ik wil niet in de knoop raken. Ik bedoel, ik zal het doen als er meer details nodig zijn, maar ik ga gewoon door Voxer, ik begin gewoon te praten en ze zal dat nemen en ermee rennen. Dus dat is zo'n enorme zegen geweest.

Steve: Ja. Zo voelt het zeker. Je hebt de superkracht die een soort supergemachtigde individuen hebben, waar ze echt uitzoeken wat ze in hun leven moeten uitbesteden, veel wrijving wegnemen en het hen op een grote manier laat opschalen. Ben je daar echt mee bezig of is het gewoon zo gebeurd?

Jeff: Ik was zeker niet opzettelijk. Het begon allemaal voor mij toen ik deelnam aan een business coaching-programma en dit zou waarschijnlijk acht of negen jaar geleden zijn geweest. Programma heet Strategische Coach opgericht door Dan Sullivan. En er waren veel verschillende oefeningen die we hebben gedaan om ons op dat punt te krijgen. Maar ik herinner me een van de eerste dingen waarmee hij ons introduceerde, het tijdsysteem voor ondernemers. En daarin zijn er drie verschillende dagen van de week. Je hebt je focusdag, je vrije dag en je bufferdag. En een van de eerste oefeningen die we moesten doen was in de... Bereken hoeveel vrije dagen we het afgelopen jaar hadden genomen. En zijn definitie van een vrije dag was niets werkgerelateerd. Dus dat betekent niet lezen, geen vakbladen, geen blogposts, geen e-mails.

Jeff: En toen was ik nog bezig met financieel planner. Dus ik werkte niet in het weekend. Ik was daar goed, maar ik was ook bezig met het groeien van dit media-imperium waar je het over had, dat in die tijd voornamelijk de blog was. En ik was blogposts aan het schrijven. Ik reageerde op e-mails. Ik twitterde al deze dingen in het weekend. Dus die oefening, berekenen hoeveel vrije dagen ik het afgelopen jaar heb genomen, kostte me ongeveer 45 seconden omdat het antwoord nul was. Nul. Ik had geen... Ik wist niet eens wat een vrije dag was. En dat begon dit proces van... Een van de eerste dingen die ik deed, was dat ik had gepland, ik denk dat het een woensdag was, in de zomer, om mijn kinderen naar de dierentuin van St. Louis te brengen. En ik weet dat dat zo stom klinkt, maar in die tijd nam ik een dag vrij in het midden van de week die geen vakantie was om iets met het gezin te doen en niet op e-mail te reageren.

Jeff: Dus ik moest bij mijn assistent zitten, zoals luisteren, Hé, niet doen ... Bel me als er een klant is die een dringend noodgeval verdient, maar buiten dat, neem geen contact met me op. En dat is, zei ik, we hebben dat opgezet en ik flipte van, oh mijn god, kan ik dit echt doen? Het is ... Omdat vakantie ervoor was, was ik altijd e-mail aan het checken, het was op mijn Blackberry, old school, op het strand, e-mail checken of de aandelenmarkt controleren of wat dan ook. Het was bijna het status-ding van, oh, kijk naar mij, kijk hoe belangrijk ik ben dat ik mijn Blackberry heb en ik e-mail mijn klanten, want zo belangrijk ben ik. Het is zo grappig om terug te kijken, zoals...

Steve: Drukte. Er is nu een druktecultuur. We zijn een soort van cultuur aan het malen in...

Jeff: Ja. Dus hoe dan ook, daarmee begon dit hele proces van vrij nemen. Dus toen begon het... Moest beginnen met het beantwoorden van deze vraag van, oké, het is niet... Kan ik dit doen, of hoe doe ik dit? Is als, wat moet ik veranderen, mijn rol, mijn taken, mijn team dat me toestaat ... Laat dit gebeuren. En het duurde niet al te lang daarna, geloof ik, wanneer ik een camperreis van twee weken plande met ... Het waren destijds alleen mijn vrouw en mijn drie jongens. We hadden onze dochter nog niet. Dus ik nam een ​​RV-reis van twee weken en volledig, ik zal niet zeggen ... Ik heb de stekker niet helemaal uit het stopcontact gehaald, maar voor het grootste deel deed ik dat, tenzij er was ... Ik had, ik denk een of twee, een klant. Er doen zich noodgevallen voor dat ik aan de telefoon moest en het was helemaal in orde.

Jeff: Maar desalniettemin had ik nooit twee weken vrij genomen om een ​​camper te halen en naar de Grand Canyon te gaan. En dat juist in dit proces van voortdurend focussen op wat Dan Sullivan definieert als jouw unieke vaardigheid, wat zijn de dingen die je graag doet die je graag doet die je leven geven dat je een doel geeft, maar die je bovendien ook heel goed betalen. En dat was, ik bedoel, ik plande mijn eigen afspraken. Het was een van die dingen die ik gewoon deed. En het is als, waarom doe ik dit? Je gaat naar de dokterspraktijk, je belt niet de dokterspraktijk en praat niet met de dokter en zij zetten je op de kalender. Het waren juist deze kleine dingen die ik net begon te veranderen in wat ik aan het doen was en niet alleen mezelf trainde, maar ook mezelf, mijn personeel en ook mijn klanten.

Jeff: Zoals, Hé, als je een distributie van je IRA nodig hebt, hoef je niet met mij te praten. Mary regelt het wel, dat kan zij aan. Als u uw begunstigden moet bijwerken, hoeft u niet met mij te praten. Je kunt met iemand anders in mijn team praten. We moesten dus veel mensen omscholen, maar man, het was gewoon zo levengevend om aan dat proces te beginnen.

Steve: Ja. Het is geweldig om je verhaal te horen en hoe je... Of dit proces dat je hebt doorgemaakt, werk je nu nog steeds met een coach?

Jeff: Nee, ik heb vijf jaar strategisch coach gedaan. Toen deed ik Michael Hyatt. Hij had een jaar lang een coachingprogramma en toen begon deze overgang, we verhuisden uiteindelijk naar Nashville en het is vier jaar geleden dat ik een soort coach heb gehad. En ik heb eindelijk dit punt in mijn leven bereikt waarop ik herken, dat ik het nodig heb. Ik ben op zoek naar iets, ik zal niet actief zeggen, maar ik stel vragen, hoewel ik denk dat ik bepaalde vereisten heb waarnaar ik op zoek ben. Maar ja, ik bedoel, coaching is gewoon... Ik heb mentoren gehad, ik heb in mastermind-groepen gezeten en ik liep gewoon een beetje weg, nam een ​​​​pauze om wat familiezaken af ​​te handelen. En nu ben ik op dit punt waar ik het zoek. Ik erken dat het op dit moment absoluut een leegte in mijn leven is.

Steve: Kun je ons even wat kleur geven voordat ik verder ga? Waar sta je nu qua mediakant, het publiek dat je bereikt. Want dit gaat over wat je probeert voor elkaar te krijgen, maar weet je, toen ik even naar YouTube keek en wat podcast-dingen die je doet, ik bedoel, er zijn behoorlijk grote aantallen daarbuiten.

Jeff: Ja. Dus, ik bedoel, ik was, voor degenen die het niet weten, ik was 16 jaar financieel planner. Ik had... Ik was een CEO van mijn eigen vermogensbeheerbedrijf, mijn eigen RIA, alliantievermogensbeheer, en dacht echt dat dat het was. Dat zou ik de rest van mijn leven doen. En onderweg kwam ik bloggen tegen. En toen ik alleen het bereik en de impact begon te leren, en ook de zakelijke kant ervan, veranderde het uiteindelijk. Dus ik denk dat het pas twee jaar was dat ik de financiële planningspraktijk helemaal verkocht, met de nadruk op de blog, het YouTube-kanaal en de podcast. De blog is de hoofdactiviteit, het YouTube-kanaal en de podcast zijn min of meer marketingcomponenten, ondersteunende componenten van de site.

Jeff: Dus op dit moment trekken we met de blog tussen de 500 en een miljoen bezoekers per maand op de site, afhankelijk van hoeveel Google ons leuk vindt. YouTube, ik denk dat we 375.000 abonnees hebben en de podcast is iets dat ik al een tijdje heb, maar opnieuw gelanceerd, denk ik, de herfst van vorig jaar. Dus het is nog steeds klein in vergelijking. Ik denk dat we nu slechts tussen de 10 en 12.000 downloads per maand krijgen. Maar ja, ik bedoel, dat is wat ik doe. En het is... Het is grappig waar ik nu woon. Ik woon net buiten Nashville en Dave Ramsey, zijn hoofdkantoor is letterlijk, ik denk zes mijl van mijn huis. En elke keer als ik richting Nashville rijd, richting Franklin, is hij daar. En ik bedoel, hij is iets wat ik... Ik hou van veel van wat Dave doet.

Jeff: Ik ben het ook niet eens met veel dingen die hij doet, maar je kunt niet alleen de impact en het bereik ontkennen dat hij heeft gehad met zijn show en zijn boeken en al zijn trainingsmateriaal. En het is indrukwekkend om te zien, zijn nieuwe gebouw wordt volgens mij allemaal contant betaald. En ik denk dat wat ik heb gehoord, is dat hij een aantal goede vastgoedinvesteringen heeft gehad in de omgeving van Nashville en daarvan heeft gekapitaliseerd. Maar desalniettemin, ik bedoel, hij is een inspiratie voor mij geweest, want of het nu is zoals elke dag dat ik iets produceer, het is. Ik weet dat ik iemand ga helpen. Ik weet dat dit stukje informatie, of het nu een podcast of video of een blog is, iemand zal helpen. En ik krijg niet altijd die mensen die reageren en zeggen:oh, heel erg bedankt.

Jeff: Maar degenen die ik wel krijg, daar houd ik me aan vast. En het is gewoon, het is goed. Het is gewoon goed om te weten dat ik deze week een paar mensen heb gehad die contact met me hebben opgenomen, eigenlijk gewoon delen als, Hé, toen ik voor het eerst naar je begon te luisteren, had ik een negatief vermogen, en nu hebben we plannen om eerder met pensioen te gaan en het is net als, oh, dat is cool. Ik weet dat ik dat zaadje voor hen was. Ze moesten het nog steeds water geven en koesteren en actie ondernemen en alles doen. Maar het is cool om te weten dat iets wat ik deed hen de katalysator gaf om ermee te beginnen, om te beseffen dat er iets anders voor hen is en dat ze er actie op hebben ondernomen.

Steve: Honderd procent. Ik wil alle luisteraars en gebruikers en consumenten van mensen zoals Jeff of ikzelf of andere mensen die dingen proberen te bouwen, een compliment geven omdat je eigenlijk ... De feedback die je krijgt is niet zo vaak, maar positieve feedback duurt lang manier. Ik bedoel, we krijgen een aantal mensen die ons een e-mail sturen en zeggen:Hé, dit spul heeft mijn leven veranderd en we willen het delen met ons team. Het is als, oh wauw. We hebben deze enorme impact gehad. Het is bijna waardevoller dan iemand zoals, Hé, we denken dat je bedrijf veel geld waard is, weet je? Oke geweldig. Maar we zijn hier zoals jij. Kunnen we een positieve invloed hebben op veel mensen door een nieuwe manier te bedenken om deze mensen te dienen.

Jeff: Ja. En dan stuiter je dat af met de ... Ik denk dat voor elke positieve opmerking die ik krijg, en dit is meestal op YouTube, waar ik nu dik genoeg van ben, maar ik krijg waarschijnlijk zo'n 250 gemene opmerkingen of gewoon ... Het is alsof , wauw, lieve Heer. Maar ik heb gewoon... ik heb het omarmd. Ik hou van reageren met emoji's. Dat is wat ik doe, mensen een virtuele knuffel geven. Jeetje, je hebt gewoon... Heb je nu net een hekel aan de wereld? Zoals, wauw. Ik voel me goed in die zin dat ik je leven zo sterk heb beïnvloed dat je de behoefte voelde om deze twee alinea's te verlaten.

Jeff: Gemene opmerking als, wauw. Oké. Geweldig.

Steve: Ja. Dat is geweldig. Ja. Elke zender is zo anders. Nou ja. Gefeliciteerd met je Testament om te focussen, toch. Ik bedoel, dat is iets dat ik ook veel heb gehoord, zoals:Hé, je moet je echt concentreren op wat je wilt. En ik herinner me dat ik las over hoe je de vermogenshandel stopzet en dit doet. En ik had toen zoiets van, wauw, dat lijkt een grote stap, maar het is duidelijk dat het werkt, en dus je visie, hoe groot denk je dat dit zou kunnen worden?

Jeff: Goh, ik werd vroeger echt, ik wil zeggen geobsedeerd door het raken van bepaalde nummers en het raken van bezoekers en misschien ga ik daar terug en zal ik het opnieuw bekijken. Achter de schermen is de bedrijfsstructuur wat opgeschud en heb ik ruzie gehad met een zakenpartner die... ik wil niet zeggen dat het bedrijf is ontspoord, maar het heeft me zeker gedwongen een stap terug te doen en opnieuw te beoordelen wat onze doelen zijn en... Omdat we ooit, toen ik met deze zakenpartner werkte, een exitstrategie of exitdoel van honderd miljoen hadden om de site te verkopen. En op dit moment zijn we daar nog lang niet in de buurt. Maar ik erken, voor mij is het als, god, toen ik die cijfers begon te krijgen, ik bedoel, ik kan het niet eens bevatten, ik heb geen honderd miljoen dollar nodig.

Jeff: Als je deze NBA- en Major League-honkbalcontracten ziet, al deze atleten die deze waanzinnige hoeveelheid geld verdienen, is het als, god, hoe geef je dat zelfs uit? En ik erken dat ik daar echt in verstrikt raakte en wat moesten we doen om dat aantal te bereiken? En dat is echt, ik bedoel, dat is geweldig en dat is niet, ik bedoel, dat werkt voor bepaalde mensen, maar voor mij hielp het ... Het verwijderde waarom ik dit in de eerste plaats begon, wat was het hele punt? En ja, het was een marketingkanaal, voor de financiële planningspraktijk, maar daaronder was eigenlijk alleen maar deze wanhopige kreet om te voorkomen dat mensen dezelfde fouten zouden maken, niet alleen die ik maakte, maar voor degenen die het niet weten, mijn achtergrond, mijn vader, heeft twee keer in zijn leven faillissement aangevraagd, niet één maar twee keer.

Jeff: En toen hij stierf, ik bedoel, hij had een negatief vermogen, hij probeerde... Hij vroeg me om een ​​verzekering voor hem te betalen. Ik denk dat het een beleid voor het hele leven was, had moeten zijn. Een levensverzekering betaalde de premie zodat ik de overlijdensuitkering zou krijgen. Dat was zijn manier van, Hé, ik wil je iets teruggeven, zoals oh, pap, het voelt gewoon verkeerd. En misschien zou ik geld hebben verdiend aan de deal, maar ik had zoiets van, nee, dat wil ik niet doen. Ik vind het gewoon niet prettig om dat te doen. En toen ik zag hoeveel hij worstelde met financiën en ook al vroeg in mijn carrière zag, ging ik diezelfde weg in en wetende dat we niet de enige zijn, mijn vader was niet de enige, ik ben niet de enige .

Jeff: En ik wilde gewoon veel van die dingen met mensen delen, zodat ze niet in dezelfde val trappen. Dus dat blijft de missie en het doel erachter. Dus ik heb geprobeerd een manier te vinden om dit te volgen? Ik bedoel, ik kan de hele dag Google Analytics bekijken en downloads en views op YouTube. En ik... Voor mij is dat net zoiets als, een van deze statistieken zegt, hoeveel volgers je hebt op Instagram. Ik wil weten hoeveel van deze mensen daadwerkelijk actie ondernamen en iets deden, en begonnen te investeren, IRA begonnen, levensverzekeringen kochten, vervroegd met pensioen gingen. Dat zou iets zijn als ik kon volgen, vanaf nu maak ik gewoon een screenshot van elke positieve opmerking of e-mail die ik ... Niet elke opmerking, maar vooral de e-mails die ik van mensen krijg.

Jeff: Want ik heb zoiets van, man, iemand neemt de tijd om me te bedanken voor iets dat ik deed, deze week of 10 jaar geleden heb ik dat in een kleine map gestopt, gewoon, man, ik moet me een beetje oppikken. Ik kan lezen, zoals oh man, oh, ik herinner me Carol of Johnny of wie dan ook. Het is gewoon goed om dat te onthouden.

Steve: Nou, het is interessant waar we zojuist deze OKR-oefening hebben gedaan, namelijk doelstellingen en belangrijkste resultaten voor ons bedrijf. Dus dit is een groot ding van John Doerr, die hier een durfkapitalist is. Hij nam het mee naar Google en veel bedrijven hier gebruiken deze methode van:hoe stel je doelen en hoe stimuleer je afstemming in je organisatie? Maar een van de discussiepunten was:wat is ons grote, harige, gedurfde doel, toch? Deze BHAG, en we lezen Google. Welnu, voor YouTube hadden ze al vroeg een BHAG van, we willen honderd miljard uur aan video hebben geconsumeerd per, ik weet niet of het dag, week of maand was, maar het was niet zo'n grote hoeveelheid tijd, maar het was, leek dit waanzinnig gewaagde doel, dat ze uiteindelijk bereikten.

Steve: Maar de... Dus we dachten aan de onze en op uw punt over hoe meet je impact? Wij leveren planningssoftware, toch. Maar we kunnen zien wat mensen doen, wat ze inslaan, hoe ze hun plan volgen, hoe ze erop terugkomen en, zijn ze... We bouwen meer capaciteit in zodat we hen kunnen helpen actie te ondernemen en de invloed. Dus we hebben zoiets van, oké, we willen honderd miljoen mensen per maand helpen door middel van planning. Dat is wat we willen bereiken, of misschien groter. Ik bedoel, we hebben het gevoel dat dit probleem is, dat er wereldwijd 7 miljard mensen op deze planeet zijn, toch? De meesten van hen zijn behoorlijk waardeloos met hun geld en hebben heel weinig controle en degenen die het goed doen, ze lijken een veel beter leven te hebben. Dus heb je zo'n groot doel in je hoofd waar dit over vijf of tien jaar zal zijn voor je bedrijf?

Jeff: Ja. Ik denk dat er één statistiek is waarvan ik een manier probeer te vinden om het te volgen, maar het was in ... Als ik het op deze manier zeg, vind ik het eigenlijk niet leuk hoe het klinkt, maar het is alsof je een miljoen mensen helpt om een miljoen dollar en het is alsof, oh, dat klinkt eigenlijk als, dit klinkt enigszins oppervlakkig, toch. Maar des te meer erachter is dat als ik mensen zou kunnen laten zien om het te doen zoals ik het zou doen, dat betekent dat ze een miljoen dollar verdienen, dan nemen ze 10% daarvan en gaan ze het geven aan hun kerk of een liefdadigheidsinstelling of een soort liefdadigheidsorganisatie. En ook, als je leert hoe je dit moet doen, bedoel ik, voor het grootste deel, kan je het niet helpen, maar wil je het met anderen delen, weet je?

Jeff: Dus het is alsof er een exponentieel bereik zal zijn. Dus het is als, jeetje, als ik een miljoen mensen kon laten zien om een ​​miljoen te verdienen en dan nemen ze 10% daarvan en geven het weg aan een goed doel, ik denk wat... ik ben het nummer nu vergeten, maar het was een gek nummer . Ja. Het is alsof... Dat was echt meer... De redenering erachter was niet zozeer, dat ze een Lamborghini kunnen kopen en dat op Facebook of Instagram kunnen zetten, maar echt mensen laten zien hoe dat moet. En dat is iets dat ik niet echt veel openlijk heb gedeeld, alleen omdat ik op zoek ben naar het coole ding om het een naam te geven, er een klein handelsmerk achter te zetten en dan een soort van manier heb om het te volgen. En ik weet niet wat dat is, maar dat is een beetje wat ik doe zonder het echt mondeling als een doel aan te kondigen.

Steve: Dat is geweldig. Nou, het voelt alsof je goed op weg bent, ik bedoel, 375.000 YouTube-abonnees, daar zouden veel mensen een moord voor doen. Dus, en dat is slechts een deel van wat je doet. Dus, zoals je mensen door de jaren heen hebt geholpen, heb je een methodologie, een soort stappen die mensen moeten nemen die je vindt, of denk ik, die hen helpen de meest voorkomende problemen aan te pakken om op het goede spoor te komen?

Jeff: Ja. Ik bedoel, ik wil echt niet ... Ik zou willen, oh wacht, waar is mijn Dave Ramsey, Baby Steps. En ik doe zijn eerste stappen. Ik bedoel, voor de meeste mensen die geen spaarrekening hebben, geen noodfonds hebben, al die goede dingen. Dat is belangrijk, maar uiteindelijk komt het erop neer dat je moet weten wat je probeert te doen. Dat doel moet je hebben. Je moet weten wat je probeert te bereiken? Bent u... Want als u alleen maar spaart om te sparen, bedoel ik, dat is goed. Ik bedoel, het is waarschijnlijk beter dan de meeste, maar als je geen specifiek doel hebt om op een bepaalde leeftijd met pensioen te gaan, denk ik dat voordat ik financiële onafhankelijkheid begreep, ik dit had... Mijn doel destijds, toen ik nog een financieel planner ging niet met pensioen op 50-jarige leeftijd, ik wilde de financiële middelen hebben zodat als ik op 50-jarige leeftijd met pensioen kon gaan, het een mogelijkheid was.

Jeff: Maar op het moment dat ik denk, man, denk ik nooit dat ik echt met pensioen wil. Ik bedoel, waarschijnlijk naïef omdat ik nog achter in de twintig of begin dertig was, maar zelfs nu, dus ik ben... De tijd dringt. Ik ben 43 jaar oud en geniet nog steeds van wat ik doe, geen financieel planner meer, maar ik vind het leuk om mijn ervaringen te delen en mensen te helpen. Ik vind het heel leuk om nieuwe dingen te testen. Of het nu gaat om het openen van nieuwe accounts, het testen... Ik ben nu echt dol op crypto en... En gewoon het uitproberen van verschillende investeringsplatforms, zodat ik een soort proefkonijn voor mensen kan zijn. Omdat veel mensen bang zijn om dat risico te nemen, zoals oh, het lijkt gewoon overweldigend. Ik weet niet hoe ik het moet doen. Zoals oké, laat me het doen, en ik zal een video opnemen en een blogpost publiceren of een podcast opnemen en mijn ervaring delen.

Jeff: Dus het gaat terug naar het beantwoorden van je vraag is, je moet dat doel hebben, wil je op 50-jarige leeftijd met pensioen gaan en zoveel inkomen hebben? Als dat het doel is. Want zonder dat, dan is het zo van, nou ja. Want als je dat eenmaal weet, dan wordt het gewoon deze hele reverse engineer en, zoals oké, nou wat is ... Wat heb je nodig om vandaag te beginnen? Wat is de eerste stap en wat moet je doen?

Steve: En ben je, ik bedoel, het klinkt alsof je vandaag financieel onafhankelijk bent. Waarschijnlijk.

Jeff: Ik bedoel, ik kan niet alle Jordan 86 clear rookies kopen zoals ik zou willen, vooral omdat mijn vrouw me dat niet toestaat, maar nee... Het is zo grappig, want financiële onafhankelijkheid is zoiets als, voor degenen die het niet hebben bereikt, lees je het , je leest de definities en misschien luister je naar de podcast of lees je de blogs, maar wanneer je hier bent en je bent aangekomen, denk je bijna, oh, is dit het, is dit wat financiële onafhankelijkheid is ? En ik weet niet of ik hier vooruit spring, maar mijn middelste zoon dus, dus ik heb vier kinderen. Mijn middelste zoon is net 12 geworden. En zijn favoriete team, favoriete speler, Seth Curry van de Golden State Warriors, was in de stad tegen de Memphis Grizzlies in de stad. Het is ongeveer drie uur rijden. En ik heb zoiets van, kerel, je favoriete speler is in de stad op je verjaardag.

Jeff: Jij moet gaan, wij moeten gaan, toch? Dus hij... We vertrokken op maandag, reden naar Memphis, gingen naar de wedstrijd, brachten de nacht door, gingen naar Dave en Busters speelden de volgende dag videogames en reden terug. Ik hoefde geen toestemming te vragen. Ik hoefde niet om vrije tijd te vragen. Het enige wat ik moest doen... Nee, ik moest deze podcast verzetten, dat kwam door de sneeuw. En voor mij is het, voor mij, dat is financiële onafhankelijkheid van, ik moet dat doen omdat ik het wilde, en ik kreeg te maken met mijn, een van mijn kinderen. We hadden een geweldige één-op-één reis, Warriors verloren, maar het was nog steeds een geweldige game. Het is gewoon... En dus zijn het die kleine dingen, maar dat zijn de dingen die ik bijna moet... Ik doe elke dag een dankbaarheidsdagboek.

Jeff: En soms vergeet ik het. Dat is mijn leven op dit moment, voor anderen krijgen ze die kans niet, en ik moet dat de hele tijd aan mijn kinderen vertellen. Zoals, Hey dit, hoe zeg ik dit? Dit is niet van de echte wereld. Ik bedoel, het kan zijn, maar voor veel mensen is dit niet hoe het werkt. Het kost tijd en... Ik denk dat iets waar jij en ik het eerder over hebben gehad, is dat mijn kinderen het voordeel krijgen van uren en jaren van hard werken en opofferen om te komen waar ik nu ben. En dat maakt me de stuipen op het lijf omdat ze de 96 Grand Am waarin ik reed of de 98 Chevy Lumina waarin ik reed als financieel adviseur niet zien.

Jeff: Ze zien het huis niet dat mijn vader geld moest lenen van zijn ex-vrouw, mijn moeder om te kopen, wat $ 8.000 was. Het huis waarin we zijn opgegroeid, dat zien ze niet. Ik herinner ze er constant aan en laat ze foto's en verhalen zien en jij ... Zodat ze beseffen, Hé, dit gebeurt niet van de ene op de andere dag. Er was veel werk en geluk en drive en grit die me op dit punt hebben gebracht. Dus dat is niet iets wat jij ook wilt. Daar zal ook veel van nodig zijn.

Steve: Ja. Dat is geweldig om dat verhaal te horen. Trouwens, ik denk van wel, is het Ja Morant? Is hij... Hij is de man, toch? Die man is ongelooflijk. Die kerel is de volgende stap Curry. Ik weet het niet. Heb je de video gezien, het hoogtepunt waar hij bijna met zijn hoofd tegenaan stoot... Zou zijn hoofd tegen het bord stoten. De man kan springen, hij was ongeveer 1,20 meter verticaal.

Jeff: Het was geweldig, ik denk dat hij minstens twee of drie hoepels in dat spel had. Het is alsof je misschien niet ... Ik ben niet per se een Memphis-fan, maar lieve Heer. Ik bedoel, er is een team, hij is opgewonden om naar te kijken, vooral met hem. Ik bedoel, hij is leuk om naar te kijken.

Steve: Ja tuurlijk. We zullen een aparte sessie over de Warriors en basketbal moeten doen. I did see in your YouTube video, your collection of sneakers was like, oh, that’s pretty interesting. He’s got a little closet full of clearly collect items here.

Jeff: Yeah, no, by the way, one interesting thing that I’ve done sometimes with my kids is, if we’re watching an older movie, a movie from older, I mean, from the eighties, I’d be like, yeah, there’s a phone booth, right? Look at these cars. There’s no cell phones, right. That’s what… It gives them a little sense of, it wasn’t… life wasn’t like it is that now always connected and also your life is super blessed and most people, yeah, don’t get to live this way. And you may not either because you have to make your own money and figure out your way in the world.

Jeff: But they do get the benefit of seeing… They say a lot of entrepreneurs, they have entrepreneurs in the family because they kind seen their parents do it. And like, oh it’s possible. I can go start a company. You can do it from nothing. A lot of people that think about starting companies, they feel like it’s this giant challenge it’s impossible to do and they never do it. And you got to just start somewhere.

Steve: So we talked a little bit about financial independence and some of the things you need to do. I think as people get closer, one of the big challenges in our audience is, how do I know I have enough? How do I actually turn these assets that I’ve been saving my whole life into income and feel like it’s safe enough to make this switch any insights from, your life as a planner and working with folks or your own life where you’re like, Hey, this is how I manage to make it real. Cause, especially if you’re younger, right. You’re in your forties, right. You might be alive hopefully 50 more years you got to have enough income and you know, from passive income or whatever or things that you love doing where you can sustain your life.

Jeff: Ja. I mean, it doesn’t matter what your age, how much you have, it’s never going to feel like it’s safe. It’s never going to feel like it’s the right time. And that’s just something. And for me, because it’s that transition of going from their career, what they do every single day to all of a sudden now like, wait, what? I don’t have to wake up at 6:00 AM and go to work and drive to the office or wherever I got to go. So it’s never going to feel safe. And I mean, the only thing you really can do is run the projections, and with the help of hopefully a financial professional that can address just how you’re invested and also knows your tendencies and just run these projections and that’s really all that you can do to see if it actually makes sense.

Jeff: Or if you’re just completely in the dark, just for some people may have like, oh, I’ve got $200,000. That seems like that’s enough. But based on your spending needs, no you’re two and a half years are done. You have to go back to work. But I think it’s just like, except the fact that it’s never going to feel like the right time and being scared is a good thing. I mean, that’s not a bad thing for the most part, unless you never retire. There are… I’ve had instances where people had millions of dollars and these were talking about, let’s say grandparents from the depression era where they wouldn’t even spend their social security check. And because they didn’t think… They thought they were going to run out of money. There’s that extreme? That’s not healthy.

Jeff: But I think, accepting the fact, Hey, okay, I really want to do this right now. And I think also too, it’s just like quality of life and how… What is your job? How hard is it, is it a… I had a lot of clients that used to work at a power plant and it was a hard job. And there was instances where guys they worked with, they busted their butt working overtime, weekends, finally get a couple million dollars. Oke. It’s time to retire. And it wasn’t my client, but it was a friend of theirs. He was retired for a couple years, heart attack done. And that’s just, that’s basically working where it’s just too much.

Jeff: So yeah. Never going to feel safe when you get… Start working with somebody, run the numbers to see is this going to work out and then, plan for some, plan for life to get involved. And there’s going to be some, oh, crap factors that are going to come up that’s going to drain the piggy bank a little bit. But as long as you’ve had somebody give you that stamp of approval, I mean, I think that’s when it’s time to go.

Steve: Right. What kind of safe withdrawal rate do you coach people up on or have you seen out there as the best practice?

Jeff: It’s so funny. I always, I mean, I’ll… You always start with that 4%, 5% somewhere in that ballpark. And maybe it was just the clients I had, but that’s where we would start. And, that’s what they always were like. Yeah, that sounds good. And then three months later, like oh, Hey, we’re going to go on this vacation or we want to buy this car or we’re going to do this home repair. And I’m like, do you remember that plan that we worked on? We were like… And you were like very confident that there was nothing else that you were going to spend money on, at least in the first year. We haven’t made it halfway there and you’re already asking for more money that wasn’t every single client, but there’s definitely some of those that come to mind, but always tried to stay in that four to 5% range.

Jeff: And if anybody wanted to take more out, it was just like, Hey, it’s your money, you are in control of that. Just you need to understand what are the potential, ramifications if we do this and we’d run the numbers again so they could see, and either that would scare them into like, oh no, you’re right maybe I don’t need this. Or it was like, eh, I only live once Yolo.

Steve: Right. How frequently were you checking in or do you think people should check in, is this every six months kind of rerun the numbers and see where you’re at? Or is it quarterly or is it annually?

Jeff: Yeah, I think with most of the retiree clients that we have that were taking, their distributions, we would meet at least once every six months, depending on how complex the situation was. There were a few that we’d meet quarterly. And that was really it. I mean, if we needed a phone call check in and there was some that I had to tell, listen, stop checking in. And I hate to say that, but I just think of one situation where, I mean, I thought the guy was going to have a hard high because the Dow Jones was down 1% and I could hear it in his voice and I could see it. It’s like, dude, this is not, that is not healthy for you. Cause it’s like, we have a plan. The plan is in place, trust the plan. And you have to surrender that.

Jeff: And if it’s too much for you, then that’s fine. But realize if we into, if you’re going to go back to the bank or wherever you want to go, a lot of the things that you want to do is not going to be a possibility

Steve: A hundred percent. Ja. I think it’s hard for people like, the past whatever decade, I guess, right. Since the great financial crisis, it’s been pretty good times in the very good times in the stock market so people are getting used to that. But if you have… If you go to retire in the first few years, there’s some serious volatility and the market is down a lot you have to be ready psychologically and feel confident that like, yeah, the long term plan’s going to hold together or are you going to might find yourself doing bad things that like selling it all at the bottom, which is what many retail investors do. And like, I can’t handle it. And then they’re out and then they’re screwing themselves for the next 20 years.

Jeff: And something that I did. And I don’t know, I just feel like I needed to do this because a lot of these retirement questionnaires that you take like, oh, can you… Are you… How risky are you and how much loss can you stomach? Oh, I’m good with 20%, that’s happened before yeah. That’s fine. They’re like, okay, well, you’ve got, 1.5 million so if you were to lose 20% in a year, here’s how much… This is what it looks like, and you quantify it. And most people will be like, oh crap, hell no. So they think they’re okay with that until it happens. So I always try to quantify so they could see, in regards to their specific portfolio, this is what that looks like. When you hear this all the time, okay. You see that on TV. Well, this is what it looks like for you.

Steve: Right.

Jeff: How does that make you feel?

Steve: I think this is the biggest part of… One of the biggest values of having a financial advisor in your corner is that when, the bad stuff hits the fan, you have someone to talk to before start making crazy moves. One user from our audience, Jolene was saying, Hey, why don’t more people retire offshore? I mean, did you see people making big moves either in onshore, like cheaper locations or let’s go to Mexico for five or 10 years?

Jeff: No, I mean, not really. Maybe that’s just because where I… I was in the Southern Illinois area, so a lot of people kind of stayed there locally. I will say, here recently I’ve had quite a few people I know have moved to Puerto Rico, take advantage of the tax benefits, but no, not really. And that’s just thing for most people. I always say the most common reason is that for retirees to have their kids and have their grandkids, is that they don’t want to move too far away from them. It’s just like more of the family aspect or it’s just the fact that, yeah, that just sounds scary. How do you do that? I mean, if you’ve never done it before.

Steve: Ja. That’s a main

Jeff: …yeah.

Steve: It’s on the grandkids. I think a lot of people, they don’t… That is like the biggest single thing that drives a lot of grandparents to say it’s the greatest part. Last question here, Brian is asking about, any best practices on autopilot piloting, like the decumilation part. Have you seen people do that, string accounts together and automate it?

Jeff: Ja nee. I read his question on like, he has to be an engineer. There has to be some sort of engineering background because I’m like, oh I’m sure that you could set something up that is definitely over anything that I would have any interest in doing. But no, I’m… I mean, yeah, that’s… I would be curious to see what he’s trying to do and if anything else exists out there, especially with different accounts. Cause that… I’m sure there’s software that exists, but I’m… It sounds like, I don’t know a lot of these firms don’t work together. They don’t like working together.

Steve: Ja. So that’s actually in our software at some point maybe I’ll show it to you. I mean, we help people think through how to take down taxable, tax deferred and then tax exempt. But, it’s the… There is still a lot of thinking that people doing it. Okay, well look, we have two minutes left. So before I wrap it up, any… You’ve listed some great resources which we’ll put into the show notes, but any other, resources that you love that you want to call out, including your own for folks that are… Our audience is mostly 50 plus getting ready for retirement and looking for help.

Jeff: Ja. I mean, not so much being on the investing side, but, I mentioned strategic coach and the… Basically was like a goal setting system that I ended up learning through that process. And I finally basically took that, adapted that and I’ve created it. So it is a course, it’s called the 10x Goals Accelerator. And for me, it’s almost the kind of like the same reason why I do what I do is… So with strategic coach, all these other coaching programs, I mean, you talking 10, $15,000 to be a part of it. And I wanted to create something that was for the younger version of me, or that person that wants this, but doesn’t have the 10 or $15,000 to set it up. So basically it’s just like a goal setting system which sounds pretty generic in a sense.

Jeff: But, I mean, just the process that I went through in that coaching program, how it has impacted my business, my personal life, how I set goals, how I achieve them, how I celebrate the wins and passing that on to my kids. And man, it’s just like, it has really truly been a game changer in my life. And so anyway, that’s something else that it’s live. I’m not really heavily promoting it yet, but I’m excited to get it out there because I know how much of an impact it’s going to have on people just because how much it has impacted me.

Steve: Zeker. Well it definitely. So the 10x Goals Accelerator, well, we’ll find it and finally put a link to it. Thanks Jeff for being on our show. Thanks Davorin Robison for being our sound engineer. For the folks out there, appreciate your time in listening to this, and if you’ve made it this far, definitely check out Jeff’s site, goodfinancialcents.com or YouTube channel or blog podcast. And also we’ll link to the course and hopefully you check out our software as well. And with that, appreciate your time and attention and have a great day.