Een van de vele ongelukkige maar noodzakelijke gevolgen van de uitbraak van COVID-19 was de fysieke sluiting van veel hogescholen en universiteiten en particuliere middelbare scholen. Sommige vervingen klassikaal onderwijs door online lessen, terwijl andere instellingen hun deuren volledig sloten. Ondertussen werden duizenden studenten uit de campuswoningen gezet.

Als gevolg hiervan hebben veel studenten (of hun ouders) een gedeeltelijke terugbetaling ontvangen van het geld dat ze hebben betaald voor het collegegeld en kost en inwoning van dit semester.

Dit vormt een potentieel belastingrisico voor ouders en studenten die oorspronkelijk een deel van deze kosten betaalden met opnames van hun 529 College Savings Plan-accounts. Aangezien de terugbetaalde bedragen niet langer worden gebruikt voor gekwalificeerde educatieve uitgaven, kan de IRS ze opnieuw karakteriseren als belastbare uitkeringen. In dit geval moet u een boete van 10% en inkomstenbelasting betalen over een bepaald bedrag van het inkomstengedeelte van de uitkering, maar u hoeft geen belasting te betalen over de hoofdsom.

Om dit risico te vermijden, moeten eigenaren van 529-abonnementen overwegen om terugbetaalde bedragen terug te storten op hun rekeningen. De vangst:Dit moet gebeuren binnen 60 dagen vanaf de datum waarop de terugbetaling is gedaan.

Als u een financieel adviseur heeft, zou deze u bij dit proces moeten kunnen helpen. Als u (of de eigenaar van het account van het 529-abonnement) dit alleen moet doen, moet u een aantal stappen uitvoeren om ervoor te zorgen dat dit correct wordt gedaan.

Eerst en vooral:neem contact op met de aanbieder van het 529-abonnement

Verschillende staten en aanbieders van 529-abonnementen kunnen specifieke vereisten hebben voor het vervullen en documenteren van recontributies. Zij moeten specifieke instructies kunnen geven. De meeste providers zullen echter waarschijnlijk een variatie van de volgende stappen nodig hebben.

Stap 1:Documenteer de terugbetaling

Print en bewaar gegevens van de datum en het bedrag van de terugbetaling van de instelling. U hebt deze nodig voor het geval de IRS of de aanbieder van het 529-abonnement ooit bewijs nodig heeft dat het teruggestorte bedrag niet moet worden behandeld als een belastbare opname.

Onthoud dat u alleen het deel van de terugbetaling dat is betaald door uw 529 plan-opnames opnieuw bij te dragen. Als u bijvoorbeeld oorspronkelijk $ 10.000 van uw rekening had afgeschreven om de collegekosten van het voorjaarssemester te betalen en het college u $ 4.000 heeft terugbetaald, moet u slechts $ 4.000 opnieuw bijdragen.

Stap 2:Schrijf een gedetailleerde instructiebrief

Samen met uw herbijdrage moet u een gedetailleerde instructiebrief meesturen waarin staat:

• Het bedrag dat u opnieuw wilt storten op uw 529-abonnementsaccount.
• Dat u wilt dat deze betaling wordt gekenmerkt als een herbijdrage van een eerdere gekwalificeerde opname van de rekening, in plaats van als een nieuwe bijdrage.
• Dat u deze herbijdrage doet binnen 60 dagen na ontvangst van een terugbetaling van de onderwijsinstelling. Vermeld de naam van de instelling en de datum waarop de terugbetaling is uitgevoerd.
• Het rekeningnummer en de naam van de student-begunstigde.
• De datum en het bedrag van de specifieke gekwalificeerde opname van de rekening die deze herbijdrage geheel of gedeeltelijk moet dekken.

Misschien wilt u een kopie van het afgedrukte restitutieoverzicht van de instelling meesturen om ervoor te zorgen dat deze informatie "geregistreerd" blijft.

Stap 3:Stuur een cheque

Door het proces te volgen dat wordt aanbevolen door de aanbieder van het 529-abonnement, kunt u (of wie dan ook de daadwerkelijke accounteigenaar is) ) moet samen met de instructiebrief een cheque sturen voor het bedrag dat u opnieuw op de rekening wilt storten. Waarom een ​​cheque in plaats van een elektronische betaling? Omdat u een volledig papieren spoor wilt bijhouden om dit proces te documenteren. Misschien wilt u zelfs "529-planterugbetaling van het schoolterugbetalingsbedrag voor 2020" in de memoregel schrijven.

Voordat u de cheque en de instructiebrief verzendt, moet u een kopie maken van beide en eventuele andere ondersteunende documentatie voor uw eigen administratie. U kunt de brief ook verzenden en controleren via aangetekende of aangetekende post om te controleren of deze voldoet aan de termijn van 60 dagen.

Het belang om het goed te doen

Het is uiterst belangrijk voor u om dit proces correct te volgen en te documenteren. Als u dat niet doet, of als u de periode van 60 dagen mist, kan de IRS het geld dat u verzendt behandelen als een normale 529-planbijdrage en de oorspronkelijke opname karakteriseren als een niet-gekwalificeerde, belastbare opname.

Neem bij vragen over dit proces contact op met uw belastingadviseur. Als u een financieel adviseur heeft, wilt u misschien een afspraak met hen beiden maken om er zeker van te zijn dat u helemaal op de hoogte bent van wat er moet gebeuren.

Dit materiaal is uitsluitend bedoeld voor algemene informatieve doeleinden en vormt geen fiscaal of juridisch advies. Hoewel we er alles aan doen om ervoor te zorgen dat onze informatie juist en nuttig is, raden we u aan een belastingadviseur, professionele belastingadviseur of advocaat te raadplegen.