Als financieel planner en host van pensioenpodcasts heb ik regelmatig contact met veel geldexperts. Ik heb hedgefondsmanagers, bekroonde financiële auteurs en CEO's van gigantische beleggingsondernemingen geïnterviewd en heb ongelooflijke inzichten gekregen uit die gesprekken.

Maar een recent interview op de Stay Wealthy Retirement Show leerde me dat alle financiële educatie in de wereld er niet toe doet als je acties niet op één lijn liggen. Het gesprek waarnaar ik verwijs is met Morgan Housel, partner bij het Collaborative Fund en winnaar van een New York Times Sydney Award.

Housel kwam onlangs met een nieuw boek, The Psychology of Money:Timeless Lessons on Wealth, Greed, and Happiness , die tot doel heeft uit te leggen waarom hoe we handelen is belangrijker dan wat we weten . Toen ik naar zijn woorden luisterde, kwam ik tot het besef dat wat hij zegt over de psychologie van geld absoluut waar is, maar dezelfde filosofie geldt ook voor andere aspecten van ons leven, zoals onze gezondheid en onze gewoonten.

De psychologie van geld

Er zijn mensen in de wereld die geen financiële opleiding hebben genoten, geen financiële opleiding hebben genoten en geen ervaring met geld hebben, zegt Housel, maar toch slagen ze erin om het heel goed te doen. Velen slagen er zelfs in om te veranderen in het type 'miljonair naast de deur' dat velen van ons proberen te worden. Ze leven beneden hun stand, sparen en investeren geld alsof het hun werk is, en bouwen echte rijkdom op die een leven lang meegaat zonder veel ophef of ups en downs.

Maar Housel zegt dat het tegenovergestelde ook waar is. Er zijn Harvard MBA's en partners bij Goldman Sachs die falen tijdens de beste financiële markten en de hele tijd failliet gaan.

Waarom is dat?

Housel staat erop dat deze is waar de psychologie van geld in het spel komt.

"Wat telt bij financiën en beleggen, is hoe je je gedraagt", zegt hij. "Het is niet wat je weet."

Kun je bijvoorbeeld je relatie met hebzucht en angst beheersen? Als dat niet het geval is, maakt het niet echt uit hoeveel uur je aan het studeren van financiën aan Yale hebt besteed.

Zonder grip op je emoties, zou je het type persoon kunnen zijn dat al zijn beleggingen verkoopt op 16 maart 2020, toen de Dow Jones Industrial Average een record van 2.997 punten daalde.

Kun je voor de lange termijn plannen en bij de les blijven? Zo niet, dan had je in een jaar als 2020 een aantal tragische fouten kunnen maken en heb je misschien geen idee welke stappen je vervolgens moet nemen.

In de tussentijd heeft een gedisciplineerde belegger voor de lange termijn die grip heeft op zijn emoties (en een langetermijninvesteringsplan) misschien niets gedaan tijdens het begin van de beursdaling in maart van dit jaar. Sommigen met de meeste discipline hebben misschien zelfs meer geïnvesteerd tijdens de donkerste dagen van de markt.

"Deze dingen kunnen niet worden onderwezen in een academische setting", zegt Housel. Dit is de 'zachte gedragskant van beleggen' die weinig te maken heeft met cijfers of wiskunde en veel meer met iemands temperament en het vermogen om gewoon bij de les te blijven.

Je kunt de beste aandelenkiezer ter wereld zijn, zegt Housel. "Maar als je je hoofd verliest, maakt het allemaal niet uit."

Waarom een ​​plan belangrijker is dan ooit

Deze les kan op dit moment nog belangrijker zijn, gezien de onzekerheid die de pandemie heeft veroorzaakt. Als dit onderwerp ter sprake komt, merk ik dat zoveel goed geïnformeerde en geïnformeerde beleggers terecht verbijsterd zijn over hoe de aandelenmarkt zich heeft gedragen.

Housel geeft toe dat er in onze geschiedenis geen andere vergelijkbare periode is geweest waarin de aandelenmarkt zo snel herstelde te midden van een economische ramp. Immers, tijdens een van de ergste van de Grote Depressie van 1929 tot 1932 daalde de Dow Jones met 89%.

Maar we leven niet in de jaren twintig en de wereld is dramatisch anders dan 100 jaar geleden. Housel wijst erop dat een handvol grote technologiebedrijven een onevenredig groot deel van de S&P 500 uitmaken, en velen van hen zijn onbewust opgezet om te gedijen in een pandemie.

En hij heeft gelijk. Op dit moment zijn enkele van de grootste spelers in de S&P 500 onder meer Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Alphabet Class C (GOOG), Facebook (FB) en Johnson &Johnson (JNJ ).

Dit is waar je moet beseffen dat "de aandelenmarkt niet de economie is", zegt Housel. De groei van technologie heeft de kloof tussen kleine bedrijven en grote technologiebedrijven groter dan ooit gemaakt. Dus ja, duizenden restaurants zijn mogelijk maandenlang gesloten of hebben een beperkte capaciteit gehad. En sommige sectoren, zoals reizen, zijn harder getroffen dan de meeste.

"Maar vorig jaar juli verscheepte Amazon.com 490 miljoen pakketten in de Verenigde Staten", zegt hij.

In maart, toen alles uit elkaar begon te vallen, zei Housel dat bijna iedereen in shock was. Maar nu is het bijna alsof iemand met zijn vingers knipt en zijn we bijna terug bij het hoogste niveau ooit.

Daarom moet u een financieel plan hebben waar u zich aan kunt houden. Wat er nu aan de hand is, was misschien niet te voorspellen, maar degenen die een plan hadden om te volgen, doen het goed.

Housel zegt dat het onmogelijk is om niet emotioneel te zijn over je kinderen of je geld, en in contact zijn met je emoties is oké. Maar uw financiële plan en uw vermogen om het te volgen, zijn wat u op het goede spoor houdt en u helpt emotionele investeringsbeslissingen op basis van angst of hebzucht te vermijden.

Het verschil tussen rijk worden en rijk blijven

Housel wijst er ook op dat er een verschil is tussen weten hoe je rijk kunt worden en weten hoe je dat kunt blijven.

De auteur vertelt graag het verhaal van Jesse Livermore, die bekend staat als de grootste kortetermijnbelegger aller tijden. Livermore maakte naam als een van de meest succesvolle aandelenhandelaren van de jaren 1910 en 1920, en tot kort nadat de Grote Depressie in 1929 begon.

Toen de ergste dag van de Grote Depressie toesloeg, onthulde Livermore dat hij short op de aandelenmarkt had geslagen en vandaag het equivalent van $ 3 miljard op één dag had verdiend.

Helaas wist Livermore niet hoe hij grenzen moest stellen of plannen voor de slechtste tijden. Hij bleef meer investeren en meer risico nemen, en uiteindelijk ging hij failliet en pleegde hij zelfmoord.

Het verhaal van Livermore is tragisch, maar Housel zegt dat het laat zien dat rijk worden en rijk blijven twee totaal verschillende vaardigheden zijn. Hij wist hoe hij aandelen moest kiezen en anticipeerde op grote marktschommelingen, maar Livermore had geen idee hoe hij vast moest houden aan wat hij had verdiend.

Volgens Housel moeten mensen die rijkdom op de lange termijn willen opbouwen, leren hoe ze die vaardigheden afzonderlijk kunnen koesteren. Rijk worden vereist enig optimisme en enige vaardigheid, zegt hij, maar rijk blijven vereist pessimisme.

En daarom moet je "sparen als een pessimist en investeren als een optimist", zegt Housel.

Dat is uiteindelijk de reden waarom Housel zelf soms tegen de stroom in gaat als het gaat om traditioneel financieel advies. De bekroonde financiële schrijver heeft onlangs zijn hypotheek afbetaald, hoewel het wiskundig niet logisch was.

Je kunt nu een 30-jarige woninglening krijgen met een vaste rente van 2,9%, en Housel zegt dat hij er zeker van is dat de aandelenmarkt veel meer zal opleveren dan dat.

Maar hij zegt dat hij niet alleen probeert het beste beleggingsrendement te behalen. "Ik probeer 's nachts ook goed te slapen."

In de gekke economie waarin we ons nu bevinden, zijn de meesten het erover eens dat vrijheid en veiligheid hun gewicht in goud waard zijn.