Millennials zijn niet de enigen die opgezadeld zijn met de verplichting om enorme hoeveelheden studieleningen terug te betalen. Veel ouders sluiten leningen op hun naam af om hun kinderen te helpen hun studie te betalen, en in veel gevallen staan deze leningen hen in de weg om hun doelen, zoals met pensioen gaan, te bereiken.
Volgens het federale systeem voor studieleningen kunnen ouders Parent PLUS-leningen afsluiten voor hun afhankelijke studenten. Een van de grote verschillen tussen Parent PLUS-leningen en de leningen die de studenten afsluiten, is dat er minder terugbetalingsopties beschikbaar zijn voor Parent PLUS-leners. Parent PLUS-leningen komen alleen in aanmerking voor het Standard Repayment Plan, het Graduated Repayment Plan en het Extended Repayment Plan.
Er zijn echter andere strategieën voor het beheren van Parent PLUS-schulden. Wanneer ze worden geconsolideerd in een directe consolidatielening, kunnen Parent PLUS-leningen in aanmerking komen voor het Income-Contingent Repayment (ICR) Plan, waarbij leners 20% van hun discretionaire inkomen betalen gedurende maximaal 25 jaar.
Momenteel is ICR het enige inkomensgestuurde terugbetalingsplan waarvoor geconsolideerde leningen die Parent PLUS-leningen terugbetalen in aanmerking komen. Wanneer een moederlener echter twee directe consolidatieleningen samen consolideert, kan de ouder mogelijk in aanmerking komen voor een nog beter aflossingsplan en zijn maandelijkse betalingen verder verlagen.
Laten we als voorbeeld eens kijken naar Nate, 55 jaar oud, om te zien hoe een ouder Parent PLUS-leningen kan beheren en toch met pensioen kan gaan zoals gehoopt.
Nate is een lerares op een openbare school die $ 60.000 per jaar verdient en net is hertrouwd met Nancy, die ook lerares is. Nate nam $ 130.000 aan Direct Parent PLUS-leningen met een gemiddelde rente van 6% om Jack en Jill, zijn twee kinderen uit een eerder huwelijk, te helpen hun droomcolleges te volgen. Nate wil niet dat Nancy verantwoordelijk is voor deze leningen als hem iets overkomt, en hij is ook bezorgd dat hij niet in staat zou zijn om over 10 jaar met pensioen te gaan zoals hij had gepland!
Als Nate zou proberen zijn volledige leningssaldo in 10 jaar af te betalen volgens het federale standaardaflossingsplan, zou zijn maandelijkse betaling $ 1.443 zijn. Zelfs als hij privé zou herfinancieren tegen de historisch lage tarieven van vandaag, zouden zijn betalingen nog steeds rond de $ 1.200 zijn, wat te veel is voor Nate om elke maand te betalen. Omdat de federale leningen van Nate alleen op zijn naam staan, kunnen ze worden kwijtgescholden als Nate sterft of permanent invalide wordt. Daarom is het een goed idee om deze leningen in het federale systeem te houden, zodat Nancy er niet verantwoordelijk voor is.
In een geval als dit, wanneer het voor een federale lener moeilijk is om maandelijkse betalingen op basis van een standaard aflossingsplan te betalen, is het een goed idee om te kijken of vergeving van leningen met behulp van een van de inkomensgestuurde aflossingsplannen een optie is. In het geval van Nate kunnen zijn Parent PLUS-leningen in aanmerking komen voor het inkomensafhankelijke terugbetalingsplan (ICR) als hij ze consolideert in een of meer directe consolidatieleningen. Als Nate zich inschrijft voor ICR, moet hij 20% van zijn discretionaire inkomen betalen, of $ 709 per maand. In vergelijking met het standaard 10-jarenplan kan Nate zijn maandelijkse last halveren door te consolideren en zich in te schrijven voor ICR!
Maar dat is niet alles ...
Voor Nate is er nog een andere strategie die de moeite van het nastreven waard is:een dubbele consolidatie . Deze strategie duurt minstens drie consolidaties over meerdere maanden en werkt als volgt:
Laten we zeggen dat Nate 16 federale leningen heeft (één voor elk semester van de respectieve hogescholen van Jack en Jill). Als Nate acht van zijn leningen consolideert, krijgt hij een directe consolidatielening #1. Als hij zijn acht resterende leningen consolideert, krijgt hij Direct Consolidation Loan #2. Wanneer hij de Directe Consolidatieleningen #1 en #2 consolideert, krijgt hij uiteindelijk één Directe Consolidatielening #3.
Aangezien directe consolidatielening #3 de directe consolidatieleningen #1 en 2 terugbetaalt, is het niet langer onderworpen aan de regel die de beperking van geconsolideerde leningen voor het terugbetalen van Parent PLUS-leningen beperkt om alleen in aanmerking te komen voor ICR. Directe consolidatielening #3 zou in aanmerking kunnen komen voor sommige andere inkomensgestuurde terugbetalingsplannen, waaronder IBR, PAYE of REPAYE, waarbij Nate 10% of 15% van zijn discretionaire inkomen zou betalen in plaats van 20%.
Als Nate bijvoorbeeld in aanmerking komt voor PAYE en hij en Nancy hun belastingaangifte indienen met behulp van de Married Filing Separately (MFS) -status, wordt alleen Nate's inkomen van $ 60.000 gebruikt om zijn maandelijkse betaling te berekenen. Zijn maandelijkse betaling zou nu worden verlaagd tot $ 282. Als hij TERUGBETALING had gekozen, zou hij Nancy's jaarinkomen van $ 60.000 moeten opnemen voor de berekening van de maandelijkse betaling na het huwelijk - ongeacht hoe ze hun belastingaangifte doen - dus zijn betaling zou $ 782 zijn geweest.
Dubbele consolidatie kan een behoorlijk moeizaam proces zijn, maar Nate besluit het te doen om zijn maandelijkse betaling te verlagen van $ 1.443 naar $ 282.
Aangezien Nate een openbare schoolleraar is, zou hij in aanmerking komen voor kwijtschelding van openbare leningen (PSLF), en na 120 kwalificerende betalingen te hebben gedaan, zou hij zijn resterende leningssaldo belastingvrij kwijtgescholden krijgen.
Aangezien Nate vergeving nastreeft, is er nog een belangrijk ding dat hij kan doen om zijn maandelijkse betalingen verder te verlagen. Nate kan meer bijdragen aan het pensioenplan van zijn werkgever. Als Nate $ 500 per maand heeft bijgedragen aan zijn 403 (b) -plan, wordt het bedrag aan belastbaar jaarinkomen dat wordt gebruikt om zijn maandelijkse betaling te berekenen, verlaagd, waardoor zijn maandelijkse betalingen verder worden verlaagd tot $ 232.
Zoals u kunt zien, zijn er opties en strategieën beschikbaar voor ouderleners van federale studieleningen. Sommige van de concepten die in deze strategieën worden toegepast, kunnen ook werken voor studieleningen die de studenten zelf hebben.
Een belangrijk ding om te onthouden als u een oudere lener bent van federale studieleningen, is dat het terugbetalen van het volledige leningsaldo misschien niet de enige optie is die u heeft. In het bijzonder, als u in aanmerking komt voor een inkomensgestuurd aflossingsplan en bijna met pensioen gaat, kunt u twee vliegen in één klap slaan door zoveel mogelijk bij te dragen aan uw pensioenrekening. Omdat federale studieleningen bij overlijden worden kwijtgescholden, kan het een strategische zet zijn om uw betalingen zo veel mogelijk te minimaliseren en ze bij uw overlijden kwijt te raken.
Ook kan het consolideren van leningen voordelig zijn, zoals in dit voorbeeld, maar als u voorafgaand aan de consolidatie in aanmerking komende betalingen voor kwijtschelding van leningen had gedaan, zou u al uw vorderingen op het gebied van kwijtschelding verliezen!
Zoals altijd is elke situatie uniek, dus als je niet zeker weet wat je met je studieleningen moet doen, neem dan contact op met een professional met expertise op het gebied van studieleningen.
*Opmerking:De prognoses in Opties 2 tot en met 4 gaan ervan uit dat, naast andere factoren, zoals Nate's PSLF-gekwalificeerd arbeidsstatus en gezinsgrootte blijven gelijk, Nate's inkomen groeit jaarlijks met 3%, wat zijn maandelijkse betalingsbedrag elk jaar verhoogt. Individuele omstandigheden kunnen de resultaten aanzienlijk veranderen.