Iedereen die afstudeert met een enorme stapel studieschulden staat voor lastige keuzes. Herfinancieren naar een ogenschijnlijk goedkopere onderhandse lening? Uw federale studielening behouden en op de standaardmanier afbetalen? Profiteren van verdraagzaamheid om betalingen uit te stellen? Een blik op drie nieuwe artsen, elk met een schuld van $ 250.000,-, laat een aantal schokkende verschillen zien tussen elke keuze.

Zoals hun gevallen illustreren, is de beste optie vaak niet de meest voor de hand liggende, en één terugbetalingsmethode kan bijna $ 200.000 besparen gedurende de looptijd van de lening.

Sarah kwam in de verleiding om privé te gaan, maar toen...

In mijn vorige artikel over particuliere studieleningen heb ik benadrukt dat studenten moeten overwegen om federale studieleningen af ​​te sluiten voordat ze onderhandse leningen afsluiten. Federale studieleningen hebben bescherming en voordelen die particuliere studieleningen waarschijnlijk niet hebben. Federale leningen kunnen worden kwijtgescholden als de lener sterft of volledig en permanent invalide wordt. Leners kunnen ook toegang hebben tot inkomensgestuurde terugbetalingsplannen (IDR) en programma's voor het kwijtschelden van leningen.

Sarah was mijn voorbeeld in dat artikel. Ze is een arts die $ 250.000 per jaar verdient en heeft een federaal leningsaldo van $ 250.000 met een rentepercentage van 6% en maandelijkse betalingen van $ 2.776 over een periode van 10 jaar. Sarah leerde dat ze haar betaling kon verlagen tot $ 2.413 per maand door haar federale leningen particulier te herfinancieren - wat haar mogelijk $ 43.000 over 10 jaar zou besparen. Maar zijn er voordelen voor Sarah om haar leningen in het federale systeem te houden?

Wat als ze erover dacht een gezin te stichten en over een paar jaar mogelijk parttime te gaan werken? Als ze zou herfinancieren naar een onderhandse lening, zouden haar betalingen worden vastgezet op $ 2.413 per maand, zelfs als haar inkomen tijdelijk daalde terwijl ze parttime werkte.

Als ze haar leningen onder het federale systeem zou houden, zou Sarah enige flexibiliteit hebben over het bedrag dat ze elke maand moet betalen. Ten eerste kan ze in elk afbetalingsplan meer betalen dan haar maandelijkse minimumbedrag als ze haar leningen sneller wil aflossen. Ze heeft misschien ook de mogelijkheid om zich in te schrijven voor een inkomensafhankelijk aflossingsplan en veel lagere betalingen te doen wanneer en als haar inkomen daalt.

Onder iinkomstengestuurde terugbetalingsplannen (IDR) , wordt de minimale maandelijkse betaling van de lener berekend op basis van een deel van zijn inkomen. De lener hoeft mogelijk niet het volledige bedrag van de lening terug te betalen. Dat is in tegenstelling tot het federale standaardaflossingsplan of onderhandse leningen, waarbij de lener de hoofdsom en de rente van de lening volledig moet betalen over een bepaalde termijn. Als Sarah bijvoorbeeld is getrouwd, een kind heeft gekregen en haar inkomen tijdelijk is gedaald tot $ 150.000, komt ze mogelijk in aanmerking voor een van de IDR-plannen, zoals het Pay As You Earn-terugbetalingsplan. Dan kan haar maandelijkse minimumbetaling worden verlaagd tot $978.

Dus voor Sarah is de mogelijkheid om $ 43.000 aan besparingen uit een onderhandse lening te halen misschien niet zo goed als het op het eerste gezicht klonk. De flexibiliteit van de federale lening voor veranderende levensomstandigheden is misschien de moeite waard voor haar.

Jimmy en Tom neigen naar verdraagzaamheid (maar dat zou een vergissing zijn)

Laten we naar een ander voorbeeld kijken om te zien hoe plannen voor inkomensgestuurde terugbetaling (IDR) en vergevingsprogramma's samenwerken. Jimmy is recent afgestudeerd aan de medische school en verdient $ 60.000 per jaar in een residentieprogramma met $ 250.000 aan federale studieleningen. Hij denkt dat het moeilijk zou zijn om elke maand $ 2.776 te betalen in het 10-jarige standaardplan of $ 2.413 per maand na herfinanciering. Hij vraagt ​​zich af of hij uitstel van betaling moet aanvragen totdat hij de hoge betalingen als behandelend arts kan betalen, net zoals een van zijn klasgenoten van de medische school, Tom, besloot te doen na zijn afstuderen.

Mijn antwoord op die vraag is nee. In plaats van verdraagzaamheid aan te vragen, zou Jimmy moeten overwegen om zich in te schrijven voor een IDR-plan (en dat zou Tom ook moeten doen). In het herziene terugbetalingsplan voor Pay As You Earn (REPAYE) zou hij bijvoorbeeld gedurende maximaal 25 jaar maandelijkse betalingen moeten doen op basis van 10% van zijn inkomen, en het resterende saldo zou worden kwijtgescholden en belast als inkomen. Als Jimmy's leningen in aanmerking komen voor TERUGBETALING, zou zijn maandelijkse betaling beginnen bij $ 337, wat $ 2.439 per maand zou vrijmaken in vergelijking met het standaardplan!

Maar waarom zou Jimmy ervoor kiezen om betalingen te doen als hij de mogelijkheid heeft om betalingen op te schorten met behulp van Medical Residency Forbearance? Het wordt duidelijk als je bedenkt hoe vergevingsprogramma's werken. Om te zien hoeveel ze mogelijk kunnen besparen met een van de vergevingsprogramma's, laten we zeggen dat zowel Jimmy als Tom voor een non-profit of een overheidswerkgever zullen werken terwijl ze hun leningen terugbetalen, waardoor ze kandidaten worden voor kwijtschelding van openbare diensten. (PSLF).

Onder het PSLF-programma zou Jimmy slechts 120 betalingen doen in een IDR-plan (REPAYE in zijn geval) op basis van zijn inkomen en het resterende saldo belastingvrij kwijtgescholden krijgen, wat betekent dat hij moet proberen zo min mogelijk terug te betalen. Ervan uitgaande dat hij zijn maandelijkse betalingen krijgt berekend op basis van zijn ingezeten salaris van $ 60.000 gedurende vijf jaar voordat hij $ 250.000 begint te verdienen, kan hij klaar zijn met zijn leningbetalingen na 10 jaar betalingen van in totaal ongeveer $ 141.000!

Vergeleken met het standaard 10-jarige terugbetalingsplan — waarin hij in totaal $ 333.061 betaalt, inclusief hoofdsom en rente — zou hij meer dan $ 190.000 besparen door te streven naar vergeving van openbare dienstleningen.

Een lage IDR-betaling is misschien beter dan geen betaling

Omdat Jimmy zijn PSLF-kwalificerende betalingen begon op basis van zijn lagere salaris als ingezetene, krijgt hij zijn leningen eerder kwijtgescholden en betaalt hij in totaal minder dan Tom, die verdraagzaamheid koos en wachtte om zich in te schrijven voor een IDR-plan en PSLF nastreefde tot na zijn verblijf. Ervan uitgaande dat Tom dezelfde leningen en omstandigheden had als Jimmy, maar al zijn PSLF-kwalificerende betalingen had gedaan op basis van een salaris van $ 250.000, zou Tom in totaal ongeveer $ 263.000 betalen, wat meer dan $ 121.000 meer is dan wat Jimmy in totaal betaalde.

Zoals je kunt zien, is het belangrijk om je opties te onderzoeken als je studieleningen hebt (vooral federale studieleningen) en een strategie hebt die aansluit bij je levens- en carrièreplannen. Het kan u tientallen of honderdduizenden dollars besparen.

Misschien nog belangrijker, wetende dat je een plan hebt en je schulden onder controle hebt, kan je helpen je voor te bereiden op levensgebeurtenissen en je gemoedsrust te geven. Het is echter een ingewikkeld proces vol valkuilen. Als je niet zeker weet wat je met je studieleningen moet doen, neem dan contact op met een professional met gespecialiseerde kennis van studieleningen!