Vraag: Onze dochter is de begunstigde van de 529 college-spaarrekening van haar grootvader. We betalen de schoolrekeningen, maar kan hij ons die betaalde opleidingskosten vergoeden?

Antwoord: Ja, hij kan u vergoeden voor in aanmerking komende kosten, zoals collegegeld, studieboeken en vergoedingen, die u namens uw dochter hebt betaald. De opnames moeten worden gedaan in hetzelfde kalenderjaar waarin de kosten zijn gemaakt, en u moet bonnen, geannuleerde cheques en ander papierwerk voor uw administratie bewaren voor het geval de IRS om bewijs vraagt ​​dat het geld is gebruikt voor een gekwalificeerde uitgave.

Voordat u geld opneemt van een 529-account dat eigendom is van een grootouder, moet u de impact ervan op de financiële steun van uw student bekijken. Geld op een 529-account van een grootouder wordt niet gerapporteerd als een actief op de gratis aanvraag voor federale studentenhulp (FAFSA). Maar geldopnames van de rekening worden als onbelast inkomen aan de student gerapporteerd, waardoor het in aanmerking komen voor steun met maar liefst 50% van het uitgekeerde bedrag wordt verminderd. (Studenten mogen tot $ 6.600 aan jaarinkomen betalen voordat de hulp wordt verlaagd.)

Om de impact op financiële hulp te minimaliseren, kunnen grootouders uitkeringen doen na het laatste belastingjaar dat meetelt voor financiële hulp. Na enkele recente wijzigingen is de FAFSA nu gebaseerd op een terugblikperiode van twee jaar. Gezinnen die beginnen op 1 oktober 2019, voor het academiejaar 2020-21, gebruiken bijvoorbeeld het inkomen van 2018 en andere financiële informatie. Uitkeringen die na 1 januari van het tweede jaar van de universiteit zijn gedaan, verschijnen niet op de FAFSA, ervan uitgaande dat de student binnen vier jaar afstudeert.

Er zijn verschillende andere oplossingen om de impact van een 529 die eigendom is van een grootouder op de financiële hulp te beperken, zegt Mark Kantrowitz, uitgever van SavingforCollege.com. De grootouder kan de ouder van de student aanwijzen als de rekeninghouder voordat het geld wordt opgenomen. Op die manier tellen uitkeringen niet mee als financiële steun. In plaats daarvan zal de rekening worden gerapporteerd als een moederactiva op toekomstige FAFSA's, waardoor het in aanmerking komen voor steun met maar liefst 5,6% van de waarde van de rekening wordt verminderd. Niet alle 529-abonnementen laten u echter van accounteigenaar wisselen. En sommige staten zullen de inkomstenbelastingvoordelen die de vorige eigenaar heeft ontvangen, terugdraaien als de eigenaar van de rekening wordt gewijzigd. Zie SavingforCollege.com voor informatie over de regels van elke staat.

Een andere strategie:de grootouder kan het geld van een jaar per keer overdragen naar een 529-abonnement dat eigendom is van een ouder. Als de rollover plaatsvindt nadat de FAFSA is ingediend en als het geld wordt uitgegeven voordat de volgende FAFSA wordt ingediend, wordt het geld niet weergegeven als een actief op de FAFSA. En uitkeringen hebben geen invloed op het in aanmerking komen voor steun, omdat de 529 eigendom is van de ouder. Om onverwachte belastingboetes te voorkomen, moet het 529-abonnement van de ouder in dezelfde staat zijn als het account van de grootouder, zegt Kantrowitz.