Gefeliciteerd! Je bent een nieuwe ouder! Je hebt waarschijnlijk veel aan je hoofd met alle directe uitdagingen en beloningen die bij deze 'baan' horen, en je voelt je misschien niet voorbereid om 18 jaar in de toekomst te denken. Het betaamt echter alle ouders, voor het eerst of anderszins, om vanaf dag 1 te beginnen met het plannen van de hbo-opleiding van hun kind, zelfs als dit veel angst veroorzaakt of iets lijkt dat je een beetje kunt uitstellen.

Als financieel adviseur gedurende 13 jaar en 22 jaar ouder, heb ik het leed zowel gezien als ervaren. Ik heb tegen menig klant gezegd:"Kinderen - ze zuigen de financiële ziel uit ons, maar het is het allemaal waard!"

Hier volgen enkele cruciale dingen om te overwegen als het gaat om studiefinanciering, waarvan ik hoop dat ze enige angst zullen verminderen en u zullen helpen voor te bereiden op een gesprek met uw financieel adviseur.

Begin nu.

Wacht niet tot volgende maand, want dat wordt volgend jaar, enzovoort - totdat uw kind 14 is en u zich realiseert dat u misschien niet genoeg tijd heeft om een ​​substantieel fonds voor hen op te bouwen. Uitstelgedrag is een krachtige, verraderlijke menselijke neiging en je moet je inzetten om deze reis onmiddellijk te beginnen.

Begin klein.

Het opzij zetten van slechts $ 15 per maand is een goed begin als je nog aan het begin van het ouderschap bent. Zelfs als u alleen een spaarrekening gebruikt, is de sleutel om het proces te automatiseren, zodat u routinematig die $ 15 elke maand stort. Hoewel het misschien klein lijkt, levert het maandelijks $ 15 storten op een rekening met 1,00% rente $ 3.569,21 op in 18 jaar. Investeer op een manier die een rendement van 5% genereert, en dat aantal groeit tot $ 5.839. Schaal de maandelijkse bijdrage elk jaar op en het aantal groeit exponentieel.

Opschalen.

Binnen de eerste zes maanden van het leven van uw kind moet u beslissen welk type speciale rekening u voor de rest van zijn of haar vormende jaren zult gebruiken voor studiefinanciering. Dit zijn uw primaire opties:

• 529 abonnementen: Rekeningen die belastingvrije groei bieden wanneer de dollars worden gebruikt voor educatieve uitgaven, of het nu gaat om een ​​universiteit of een particuliere basisschool/middelbare school. De bijdragen gaan na belasting op de rekening, maar de inkomsten worden belastingvrij opgebouwd. Uw individuele staat kan ook een belastingvoordeel bieden via een gesponsord plan. Het is een aantrekkelijke en effectieve manier om te besparen. 529's komen echter niet zonder voorbehoud. Als het kind ervoor kiest om niet naar school te gaan, kan het account worden gewijzigd in een ander gezinslid en correct worden gebruikt. Als de rekening wordt gebruikt voor niet-educatieve uitgaven, worden de inkomsten belast en kunt u ook vatbaar zijn voor een IRS en staatsboetes.
• Bewaarrekeningen: Een effectenrekening geopend door een ouder (of grootouder) waarin geld wordt geïnvesteerd om groei op lange termijn te bieden voor de periode tot aan de universiteit. Deze rekeningen bieden meer flexibiliteit dan 529 plannen en kunnen worden gebruikt voor alle kosten die ten goede komen aan het kind. De ouder financiert gewoon de rekening, neemt beslissingen over hoe het wordt geïnvesteerd en haalt vervolgens de opbrengst op om hun kind te ondersteunen - alles van school tot nieuwe schoenen tot een auto. Houd er echter rekening mee dat wanneer het kind meerderjarig wordt (afhankelijk van de staat, leeftijd 18 tot 21), hij of zij dan technisch de rekening "bezit" en ermee kan doen wat ze willen. Er zijn enkele belastingvoordelen met een bewaarrekening, maar lang niet zo gunstig als bij een 529-plan. De eerste $ 1.050 aan inkomsten op een bewaarrekening zijn bijvoorbeeld belastingvrij en de volgende $ 1.050 wordt belast tegen het belastingtarief van het kind (meestal $ 0). Inkomsten van meer dan $ 2.100 per jaar worden echter belast tegen het belastingtarief van de ouder, dus het verzamelen van aanzienlijke activa op een bewaarrekening kan leiden tot belastingpijn voor de bewaarder.
• Roth IRA's: Sommige ouders dekken hun weddenschappen af. Wat als Junior besluit niet naar de universiteit te gaan? Wat als hij besluit om na de middelbare school in Oahu te gaan surfen? Een Roth IRA die in de beginjaren is gefinancierd, kan worden gebruikt om te helpen bij het studeren, maar als dat niet gebeurt, is het er voor de pensionering van de ouders. Bijdragen aan de Roth kunnen op elk moment en om welke reden dan ook belasting- en boetevrij worden afgeschreven. Alle inkomsten die worden gebruikt voor universiteitskosten kunnen ook IRS-boetes vermijden, maar ze zouden als inkomen worden belast. Inkomsten kunnen belastingvrij uitkomen zodra de Roth-eigenaar (de ouder) ouder is dan 59 .

Toezeggen.

Nu je bent begonnen met sparen en de accountpony hebt gekozen waarop je de komende 18 jaar gaat rijden, moet je moeten verplicht u tot het volgende:

1. Beslis wat je doel is. Wil je 100% van een openbare universiteit financieren? Vijftig procent van een privéschool? Er is een groot aantal rekenmachines waarop u kunt tikken om u te vertellen hoeveel u moet besparen om uw doel te bereiken.
2. Als je niet meteen genoeg kunt financieren om je doel te bereiken, bespaar dan wat je kunt en verhoog het bedrag elk jaar. Als je begint met $ 15 per maand en je dit elk jaar verhoogt, zal het samengestelde effect oplopen.
3. Benader uw spaargeld met discipline en nauwgezetheid. College is duur (en wordt duurder), en je kunt misschien niet de hele rekening betalen, maar iets hebben is beter dan niets. Zoals bij alle belangrijke financiële beslissingen, zullen er gezonde wrijvingen zijn tussen studiefinanciering, pensioenfinanciering, aankopen van huizen en auto's, enz. Er is een nooit eindigende uitdaging om prioriteiten te stellen, maar het is mogelijk om uw doelen te bereiken als u zinvolle energie besteedt aan de proces.

Vergis je niet, sparen voor de universiteit kan een uitdaging en stressvol zijn. U bent niet alleen gefocust om ervoor te zorgen dat u uw kind klaarstoomt voor succes, u moet ook navigeren door talloze IRS-regels en -voorschriften die bepalen welk voertuig u uiteindelijk gebruikt. Daarom is het van cruciaal belang dat u uw huiswerk doet - bij voorkeur voordat uw kind zelfs maar is geboren - en een financieel en/of belastingadviseur raadpleegt om de juiste weg vooruit voor uw gezin te bepalen.

De geuite meningen zijn die van de auteur en vertegenwoordigen niet noodzakelijk de meningen van CUNA Brokerage Services Inc. of haar management. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en mag niet worden gebruikt als beleggingsadvies.

*Opmerking:Vertegenwoordiger is geen belastingadviseur of advocaat. Voor informatie over uw specifieke fiscale situatie kunt u een belastingadviseur raadplegen. Voor juridische vragen kunt u terecht bij uw advocaat.

CUNA Mutual Group is de marketingnaam voor CUNA Mutual Holding Company, een onderlinge verzekeringsholding, haar dochterondernemingen en gelieerde ondernemingen.

FR-2432088.1-0219-0321 ©2019 CUNA Mutual Group