Ryan Ermey :Is er misschien nog een controle onderweg? Kiplinger.com senior belastingredacteur Rocky Mengle neemt deel aan de show om te bespreken wat we waarschijnlijk zullen zien van een tweede ronde van economische stimuleringswetgeving in ons hoofdsegment. In de show van vandaag waarschuwen Sandy en ik je om die stimulerende debetkaart die je misschien hebt gekregen niet weg te gooien, en een nieuwe editie van Fact or Fiction behandelt de uitgaven voor gezondheidszorgrekeningen en het hulpmiddel voor het beoordelen van marktstijgingen. Dat komt allemaal in het verschiet in deze aflevering van Your Money's Worth. Blijf in de buurt.
Ryan Ermey :Welkom bij Your Money's Worth, ik ben de associate editor van Kiplinger, Ryan Ermey, samen met, zoals altijd, senior editor Sandy Block. En Sandy, je hebt deze week een verrassing per post ontvangen.
Sandy Block :We hebben post, ja. En dit was echt een verrassing. We kregen een debetkaart voor onze economische stimulansbetaling en veel andere mensen ook. En helaas doen we het misschien te goed, omdat we zoveel mensen hebben gewaarschuwd voor stimuluszwendel. Sommige mensen gooiden hun stimulus weg of dachten dat het junkmail was. En dat kan ik helemaal begrijpen, want het ziet er gewoon vaag uit. Het is een envelop, maar er staat economisch op. . .
Sandy Block :Er zit een envelop bij, er staat "Economische impact betaalkaart bijgesloten" of iets dergelijks. Maar het is echt. Dit is voor mensen van wie de IRS geen actuele bankrekeninggegevens had. En dus in plaats van ze een cheque te sturen voor hun stimulusbetaling, stuurde het hen een bankpas. Als je er een hebt, is het echt. We zullen een betere beschrijving bijvoegen in de shownotes, maar in principe komt het in een gewone envelop van de Money Network Cardholder Services. Klinkt dat als iets dat je zou kunnen weggooien?
Ryan Ermey :Het klinkt als een . . . ze moeten hier echt een betere naam voor bedenken.
Sandy Block :Ja, of het klinkt als een van die dingen waarbij je wordt gevraagd om een auto. Nou, dit is echt. Als er Money Network Card Holder Services op staat, gooi het dan niet weg. Als je het opent, zie je een kaart met de tekst "Visa" op de voorkant en "MetaBank" op de achterkant. En dan moet je een 1-800-nummer op de achterkant bellen om het te activeren. Op dat moment wordt u gevraagd een viercijferige pincode te maken. Ter herinnering:de stimulans was $ 1.200 per persoon of $ 2.400 voor gehuwde paren, plus $ 500 per kind.
Sandy Block :U kunt een lager bedrag krijgen, afhankelijk van hoeveel u in 2018 of 2019 hebt verdiend, welk jaar ze ook hebben gebruikt. Je kunt deze kaart gebruiken in elke winkel die Visa-betaalpas accepteert, wat vrijwel elke winkel is, of, zoals de meeste mensen nu winkelen, je kunt hem gebruiken om dingen online te kopen. Als u echt contant geld wilt, kunt u het naar een geldautomaat brengen en contant geld krijgen, maar als u een geldautomaat buiten het netwerk gebruikt, betaalt u een vergoeding. Je moet je kaart online registreren, dat heb ik gedaan. Op die manier kunt u uw saldo volgen en uzelf beschermen als de kaart verloren of gestolen is.
Sandy Block :En we zullen een beetje . . . Rocky, onze volgende gast, heeft hier meer details over in een diavoorstelling die hij deed voor Kiplinger.com, en we zullen dat in de shownotities opnemen. Maar ik wilde gewoon, misschien heb je het nu al gekregen, maar ik wil het even melden. Wees op uw hoede, als u denkt dat u een stimuleringsuitkering moest betalen en deze nog niet heeft gekregen. Misschien krijg je het binnenkort.
Ryan Ermey :Ja. En we hebben het al vroeg in de pandemie een beetje gehad over wat je met je geld moet doen. En om het te krijgen, omdat ik mijn directe storting kreeg, kreeg ik deze week ook een schetsmatig uitziende brief, maar het was slechts één om me te informeren dat ik een maand eerder de directe storting had ontvangen, voor het geval ik niets deed, of misschien was ik er gewoon in aan het rollen. . .
Sandy Block :Je had zoveel plezier. Je hebt $ 1.200 gekregen en bent het vergeten.
Ryan Ermey :Of ik heb gewoon niet eens $1.200 opgemerkt, waarom klinkt het als een afrondingsfout in mijn account? Ja, geloof me, ik had het maar ongeveer een maand gemerkt, vandaar dat ik de brief kreeg waarin stond dat ik een aanbetaling had. Dat maakte het voor mij gemakkelijk en flexibel om met het geld te doen wat ik wilde.
Ryan Ermey :En ik heb een beetje een mix gedaan van het versterken van mijn noodfonds. Ik heb wat investeringen gedaan, een paar kleine schulden afbetaald die ik had vastgehouden toen de zaken voor het eerst uitbraken, alleen omdat ik niet zeker wist wat mijn financiële situatie op korte termijn zou zijn, maar ik kreeg het in de vorm van een debetkaart betekent dat als je het bijvoorbeeld wilt storten, dat misschien wat lastiger is, toch?
Sandy Block :Nou, dat is interessant, want we hebben een diavoorstelling gemaakt en gesproken over goede dingen die met je stimulus te maken hebben. Om eerlijk te zijn, ik was, we kregen niet het volledige bedrag en ik was verrast dat we iets kregen. Ik wist niet zeker welk belastingjaar ze gebruikten en dat soort dingen. Dus dit was gevonden geld voor mij, maar ik denk dat ik een paar ideeën heb waar ik de pinpas voor kan gebruiken. We gaan een aantal lokale ondernemers steunen. Ik denk dat we afhaalmaaltijden gaan halen bij een paar lokale restaurants die we willen steunen. Dat is echt altruïstisch van onze kant.
Sandy Block :Maar ik denk ook dat ik een deel ervan aan een goed doel ga geven -- waarschijnlijk een voedselbank in mijn woonplaats waar ze het echt nodig hebben. En zoals ik al zei, het is een debetkaart. Dus de meeste goede doelen accepteren een pinpas of creditcard, en restaurants accepteren zeker een pinpas of creditcard. Dus als ik dat zou willen, weet ik zeker dat als ik het in mijn noodfonds wil stoppen, ik een manier kan bedenken om dat te doen. Maar ik denk, aangezien dit in mijn geval gevonden geld was, ik het zojuist heb geregistreerd, het is er. Ik ga gewoon proberen er wat goede dingen mee te doen.
Ryan Ermey :En als je het wilt gebruiken als onderdeel van je noodfonds, zal het niets opleveren, maar het kan nooit kwaad. We zeggen tegen mensen:"Stop geen geld in de matras, maar ga ervoor en verdien er wat rente op." Maar als je iemand bent die soms moeite heeft om bij te houden waar bepaalde gelden zijn of waar je financieel bent, is het hebben van iets fysieks zoals een kaart een goede manier om dat te doen. Het is als de oude envelopmethode met een contant budget. Je kunt het op je dressoir hebben. Het is een biljet van $ 1.200. Glas breken in geval van nood, dat soort dingen.
Ryan Ermey :Dus als je een van deze dingen in de post krijgt of als je ergens een stapel post hebt en je hebt geen cheque of kaart ontvangen die je verwacht, zorg er dan voor dat je zelfs de schetsmatige dingen opent, want het kan daar binnen zijn. En als je kaart kwijt of gestolen is, of als je hem in stukken hebt gesneden en in de prullenbak hebt gegooid, is het goede nieuws dat er een nummer of een website is die je kunt bellen voor ondersteuning. Dat is 1-800-240-8100, of u kunt naar eipcard.com/support gaan. Ze zouden je daar moeten kunnen helpen.
Ryan Ermey :Hopelijk heb je dat niet gedaan en kun je gewoon doorgaan en dat verzilveren of uitgeven. Maar als je het hebt verloren, is niet alles verloren. Het is niet zoals een van mijn weekenden op de baan waar je je geld in brand steekt. Je kunt het inderdaad terugkrijgen. Rocky Mengle komt eraan en zet uiteen wat waarschijnlijk zal worden opgenomen in de volgende ronde van stimuleringswetgeving. Ga nergens heen.
Ryan Ermey :We zijn terug en we zijn hier met Rocky Mengle. Hij is de senior belastingredacteur bij Kiplinger.com en heeft onvermoeibaar gewerkt, waarbij hij een voortrekkersrol speelde in onze berichtgeving over COVID-19 en hoe dit van invloed is op uw financiën. Dus Rocky, heel erg bedankt voor het komen.
Rocky Mengle :Graag gedaan, graag gedaan.
Ryan Ermey :Dus toen de pandemie uitbrak, handelde het Congres relatief snel om een wetsvoorstel voor economische stimulering aan te nemen, maar veel mensen worstelen nog steeds. Hoe ziet het wetgevingslandschap eruit in termen van het aannemen van een andere stimulans of soortgelijke wetgeving?
Rocky Mengle :Nou, ik denk dat we nog een stimuleringswet door het Congres zullen krijgen en ondertekend door de president. De HEROES Act is ongeveer twee weken geleden in de Tweede Kamer aangenomen, en daarmee is het proces weer van voren af aan begonnen. Maar in de Senaat zeiden ze:"Nou, daar gaan we nu niet over." Maar de afgelopen dagen begon Mitch McConnell, de meerderheidsleider van de Senaat, te zeggen dat er waarschijnlijk nog een stimuleringswet zal zijn die over een maand of zo kan worden voltooid.
Rocky Mengle :Zodat we eind juni of begin juli iets kunnen hebben. Nu, het zal niet die HEROES-wet van $ 3 biljoen zijn die ik noemde in het Huis. Dat is echt een gootsteenrekening die veel dingen omvat waar de Democraten al lang voor de coronaviruscrisis voor hebben gevochten. Ik dek belastingen, dus daar concentreer ik me het vaakst op. Dus ik zie in de HEROES Act, tijdelijke intrekking, de SALT-aftreklimiet en verhoogde Child Tax Credit en uitgebreide Earned Income Tax Credit, maar ik verwacht niet dat de Republikeinen deze dingen hun weg naar de eindrekening laten vinden.
Sandy Block :Rocky, dus ik denk dat de grote vraag in ieders hoofd is, krijgen we nog een cheque? Ik weet dat er een rekening is. Het heeft meer dan duizend pagina's, maar ik denk dat veel mensen zich afvragen of ik nog een stimuluscontrole krijg? Wat zijn volgens jou de kansen voor ronde twee?
Rocky Mengle :Ik denk dat ze best goed zijn. Ik denk dat we nog een ronde van stimuluscontroles zullen zien. En president Trump heeft gezegd dat hij nog een ronde goed vindt, dus dat is zeker nuttig. Er zijn veel verschillende plannen geweest over hoeveel en hoe vaak. Een plan dat bijvoorbeeld werd voorgesteld, riep op tot cheques van $ 2.000 elke maand totdat de pandemie voorbij is, verwacht niet. . .
Sandy Block :Begin niet met winkelen, het klinkt als wat je zegt.
Rocky Mengle :Ik denk dat we iets zullen krijgen dat vrij dicht in de buurt komt van wat we in de eerste ronde hadden. . .
Sandy Block :Een eenmalige controle, zo klinkt het.
Rocky Mengle :Een eenmalige cheque en waarschijnlijk ongeveer dat bedrag. De HEROES Act heeft bepalingen voor stimuluscontroles dat het basisbedrag $ 1.200 is, maar je krijgt een beetje meer voor personen ten laste. In de eerste ronde kreeg je $500 extra als je een kind had onder de 17 jaar, in de HEROES Act, als dat zou slagen, of iets dergelijks, zou je $ 1.200 krijgen voor elke persoon ten laste. Dus dat is meer geld en meer mensen krijgen ook dat extra bedrag.
Ryan Ermey :Dus Rocky, we hadden je al vroeg in de pandemie om te praten over de CARES-wet, de eerste ronde van stimuleringswetgeving. De HEROES-wet beoogt onder meer verbeteringen of uitbreidingen van bestaande programma's uit de CARES-wet. Dus als ze iets aannemen dat lijkt op de HEROES Act of iets dat een paar bepalingen uit de HEROES Act haalt, wat meer klinkt als wat er waarschijnlijk gaat gebeuren, welke programma's zouden dan een facelift kunnen krijgen?
Rocky Mengle :Ik zal je er twee geven:het werknemersretentiekrediet -- dat is een nieuwe loonheffingskorting die in de CARES-wet stond en die was bedoeld voor bedrijven die werden getroffen door de coronaviruspandemie, maar hun werknemers op de loonlijst blijven houden. En dat krediet, voor maximaal $ 5.000 per betaalde werknemer, liep tot het einde van het jaar. Kleinere bedrijven met minder dan honderd voltijdse werknemers - op basis van de cijfers van vorig jaar - zouden een krediet kunnen krijgen voor vrijwel alle lonen. Voor grotere bedrijven kwamen niet alle lonen in aanmerking voor het krediet.
Rocky Mengle :Dit is dus een voorstel dat zowel Democraten als Republikeinen erg leuk vinden en uitgebreid willen zien. Dus in de HEROES Act of in andere rekeningen die we zien verschijnen, zie je verhoogde bedragen voor het krediet. De HEROES Act zou het helemaal omhoog stuwen van een totaal van maximaal $ 5.000 per werknemer tot $ 36.000. Er is een wetsvoorstel van de Senaat dat dat zelfs zou opdrijven tot $ 90.000. Ze zouden kunnen sleutelen aan deze regel van 100 werknemers, zodat meer lonen voor meer bedrijven in aanmerking komen voor het krediet, en het zelfs uitbreiden naar andere bedrijven en staats- en lokale overheden. Dus ik zou zeggen dat de kans groot is dat dit gebeurt.
Rocky Mengle :En dan de andere is het Paycheck Protection Program. Dit zijn de leningen voor kleine bedrijven waar u veel over hebt gehoord. Het is een populair programma, het geld was op en, ik weet het niet, ongeveer twee weken, en daarvoor moesten ze geld aanvullen. Dit, nogmaals, het is om kleine bedrijven te helpen. Ze kunnen tot $ 10 miljoen aan leningen krijgen zonder onderpand of vergoedingen of persoonlijke garanties. En het mooie is dat geld niet hoeft te worden terugbetaald als het wordt gebruikt om de eerste acht weken aan loonkosten, huur, nutsvoorzieningen en hypotheek te dekken.
Rocky Mengle :Daarin staat dat minimaal 75% van het kwijtgescholden bedrag voor loonadministratie moet worden gebruikt. Maar nogmaals, we zien veranderingen. Eigenlijk heeft het Huis zojuist een apart wetsvoorstel aangenomen dat enkele verbeteringen aan dit programma zou aanbrengen. Het zou die 75%-vereiste voor loonkosten veranderen om het terug te brengen tot 60%, en het zou die leenperiode van acht weken verlengen tot 24 weken. Dus ik denk dat dit soort veranderingen een hele goede kans hebben om uiteindelijk wet te worden.
Sandy Block :Dus, Rocky, er wordt ook gesproken over het uitbreiden van de werkloosheidsuitkeringen. En ik weet dat daar enorme belangstelling voor is, want met meer dan 20% van de mensen zonder werk -- en het is onwaarschijnlijk dat ze in juli weer aan het werk zullen zijn -- hoe groot is de kans dat de werkloosheidsuitkeringen worden verlengd?
Rocky Mengle :Dat is een beetje lastig. Maar ik denk dat de Republikeinen uiteindelijk zullen instemmen met een aantal verlengingen van de werkloosheidsuitkeringen, maar ik denk niet dat ze te ver zullen gaan. Het enige gebied waar ze echt een probleem hebben, is de verlenging van de extra uitkering van $ 600 per week die de CARES-wet biedt. Ik denk dat ze misschien werkloosheidsuitkeringen kunnen blijven verstrekken aan mensen die ze normaal niet krijgen, zoals zelfstandigen en onafhankelijke contractanten -- en ze misschien langer kunnen verlengen.
Rocky Mengle :Maar die extra $ 600 per week zal, denk ik, een probleem worden. Ik denk dat de Republikeinen ervoor zullen zorgen dat dat soort dingen niet in de eindafrekening komen. Ze zien het als een belemmering om weer aan het werk te gaan. Hoe dan ook, voor sommige mensen, die met die extra $ 600, misschien meer betaald krijgen omdat ze niet werken dan wanneer ze weer aan het werk zouden gaan. Dus gooien ze andere ideeën weg -- misschien een bonus voor mensen die wel weer aan het werk gaan.
Ryan Ermey :Dus een van de dingen die ik heb gezien toen ik over deze rekening las, is meer geld voor staats- en lokale overheden, wat voor veel mensen misschien iets abstracts lijkt. Maar wat zou het kunnen betekenen voor mensen die in staten wonen waarvan de economieën zijn verpletterd door de pandemie?
Rocky Mengle :Nou, kijk, als winkels en winkels worden gesloten of als ze op halve capaciteit zitten, betekent dat dat staats- en lokale overheden omzetbelastinginkomsten mislopen. En als mensen werkloos zijn, verliezen ze inkomsten uit belastinginkomsten of als we een instorting van de huizenmarkt hebben en steden en provincies inkomsten uit onroerende voorheffing verliezen. En dan kunnen deze regeringen niet betalen voor de diensten die ze normaal leveren.
Rocky Mengle :Ze kunnen leraren, politieagenten en brandweerlieden niet betalen. Ze kunnen geen scholen en wegen bouwen en onderhouden of parken en andere recreatiegebieden aanleggen. Ze zijn gewoon niet in staat om alle dingen te doen die staats- en lokale overheden normaal gesproken doen. Dus er zijn, denk ik, een paar slechte opties, ik denk dat het allemaal slechte opties zijn. Ze kunnen de dienstverlening stopzetten, hebben minder leraren en politie en dergelijke. Ze kunnen de belastingen verhogen zodat ze genoeg geld kunnen binnenhalen om diensten te blijven verlenen op hetzelfde niveau als vroeger -- of ze kunnen hulp zoeken bij de federale overheid.
Rocky Mengle :En dat is wat we zien in de HEROES Act, en dat is waar democraten in het Congres op aandringen. De HEROES Act roept op tot een biljoen dollar aan hulp aan staats- en lokale overheden, sommige Republikeinen zeggen nul. Ik denk dat we waarschijnlijk iets in het midden zullen zien. En dat is waar gouverneurs en burgemeesters naar kijken. Ongeveer $ 500 miljoen is, denk ik, wat ze hebben gevraagd, dus het zou me niet verbazen als we iets in dat bereik zien.
Sandy Block :Dus laatste vraag, Rocky. Ik weet dat Ryan hier grote interesse in heeft. Ligt er iets op tafel wat betreft kwijtschelding van studieleningen of verlenging van de periode waarin leners niet hoeven te betalen en rente moeten opbouwen? Bestaat er zoiets voor die mensen?
Rocky Mengle :Eerst de CARES-wet, die de betaling van studieleningen uitstelt tot eind september zonder boete of rente. Dat geldt voor alle leningen van de federale overheid, dat is ongeveer 95% van de leningen die er zijn. En er waren nog wat andere acties voor het incasseren van hulpgoederen tegen leners die achterliepen met hun betalingen of waren gestopt, dat is uit de CARES-wet. De HEROES Act roept op tot verlenging, maar roept de federale overheid ook op om je studieleningen tot in totaal $ 10.000 te betalen, helemaal tot september volgend jaar.
Ryan Ermey :Oh, laten we gaan.
Rocky Mengle :Zal dat ooit gebeuren? Ik denk het niet. Dus, Ryan, heb geen hoop. Ik zie dat niet door het Congres komen. En nog iets, studiefinanciering, dat is een campagnekwestie voor de Democraten. En ik moet me afvragen of ze het risico willen nemen dat nu in een stimuleringswet op te nemen en het risico willen lopen dat president Trump daarvoor de eer opstrijkt, in plaats van zelf aan die kwestie vast te houden voor de verkiezingen van november. Dus dat zie ik gewoon niet gebeuren.
Sandy Block :Politieke intriges, interessant.
Rocky Mengle :Ja.
Sandy Block :Oké, ik zal mijn adem niet inhouden, maar Rocky, informatief zoals altijd. We zullen zeker al uw berichtgeving over wat er aan de hand is met deze wetgeving, en natuurlijk wat er gebeurt met mensenbelastingen, in de shownotes opnemen. En nogmaals, bedankt voor het komen.
Rocky Mengle :Dank u, dank u.
Ryan Ermey :Na de pauze zorgen uitgebreide regels voor flex-accounts ervoor dat je nu dingen kunt kopen die je eerder niet mocht kopen. En eerlijk gezegd, de oude regels zijn behoorlijk raadselachtig. Blijf bij ons.
Ryan Ermey :We zijn terug. En voordat we gaan, een nieuwe editie van Financial Fact or Fiction. Sandy, jij bent voor als eerste.
Sandy Block :Oké, hier is mijn feit of fictie:u kunt nu geld van uw gezondheidsspaarrekening of uw flexibele uitgavenrekening gebruiken om medicijnen zonder recept te kopen, zelfs als u geen doktersvoorschrift heeft. Feit of fictie, Ryan?
Ryan Ermey :Dat klinkt alsof het vroeger fictie was, maar nu is het misschien een feit.
Sandy Block :Dat is juist. Onder de CARES-wet, die we eerder hebben besproken, is de lijst met dingen die u kunt kopen - u kunt belastingvrij opnemen van uw gezondheidsspaarrekening of uw flexibele uitgavenrekening voor de gezondheidszorg - uitgebreid met niet-voorgeschreven medicijnen zoals aspirine en allergie. medicijnen. Voorheen moest je een doktersrecept hebben.
Ryan Ermey :Zelfs voor Advil had je een doktersbriefje nodig.
Sandy Block :Juist, precies. En dit is echt relevanter voor mensen met flexibele uitgavenrekeningen, want zoals we eerder hebben opgemerkt, als je een FSA voor de gezondheidszorg hebt, moet je deze opgebruiken, meestal tegen het einde van het jaar, of als je een geweldige vergoeding krijgt. periode, in maart of iets dergelijks. Dus dit is nog een ding dat je zou kunnen doen, als je ongebruikt geld hebt, waar je het aan zou kunnen uitgeven. Want wie heeft er geen extra aspirine of wat dan ook nodig?
Sandy Block :En het andere dat ze hebben uitgebreid, en dit heeft, voor zover ik kan zien, niets te maken met de pandemie, maar het is iets waar veel mensen al heel lang naar verlangen. U kunt geld van uw FSA of HSA gebruiken om tampons of andere producten voor vrouwelijke verzorging te kopen. En nogmaals, als je het einde van het jaar bereikt en je bent een vrouw, of getrouwd met een vrouw, en je moet -- ik denk niet dat er een cheque is -- een ID-check of zoiets als:"Meneer , waarom koop je dat?"
Sandy Block :Maar als je dat geld in je FSA moet gebruiken voordat het op is, is dit echt waardevol, omdat dit spul duur is. Het gaat niet slecht. We hebben het allemaal nodig. En het is interessant omdat dit bijna een politieke kwestie is. Veel vrouwen hebben ervoor gepleit dat staten deze producten vrijstellen van staatsbelasting, omdat ze essentieel en duur zijn, en veel staten die dingen als boodschappen en medicijnen op recept uitsluiten, sluiten ze niet uit.
Sandy Block :Dus het zal interessant zijn om te zien of dit ertoe leidt dat sommige staten die twee vrijstellen. Maar ondertussen is dit een zeer interessante ontwikkeling. Nogmaals, vooral als je een FSA hebt, en we zullen mensen hier tegen het einde van het jaar aan herinneren, heb je een andere manier om geld te gebruiken voordat het verdwijnt. Dus ik denk dat dit een goede zaak is. Dus wat heb je, Ryan?
Ryan Ermey :Het is een overwinning.
Sandy Block :Ja, het is een totale overwinning.
Ryan Ermey :Het heeft dus betrekking op iets waar ik deze maand over schreef. Dus de vijf grootste bedrijven volgens marktkapitalisatie, dat is aandelenkoers maal uitstaande aandelen -- hoe we meten hoe groot een bedrijf is in termen van zijn effect op de markten -- dus de top vijf, de grootste bedrijven in de S&P 500-rekening voor 21% van de totale marktkapitalisatie van de index.
Sandy Block :Ik denk Ryan, dat is waarschijnlijk een feit, want ik heb het gevoel dat er een handvol bedrijven is die het heel goed hebben gedaan in een tijd waarin veel van de andere bedrijven achterblijven. Dus wat is dat?
Ryan Ermey :Ja, het zou een vreemd specifiek nummer voor mij zijn om te verzinnen, toch? "Eigenlijk is het 23." Nee, het is slechts 21% vanaf de laatste controle. Ja, vijf bedrijven. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet en Facebook maken 21% uit van de S&P 500. En dat is historisch gezien groot voor de markt voor een kleine groep bedrijven die zo'n groot deel van de index uitmaakt. En wat meer is, als je kijkt naar de prestaties van het S&P 500-rendement tot nu toe, dan hebben die vijf bedrijven in 2020 gemiddeld 15% opgebracht, de volgende 500 bedrijven, want, Sandy, laten we niet vergeten dat de S&P 500 eigenlijk 505 aandelen heeft, alleen om ons te verwarren.
Sandy Block :Net als de Big Ten begrijp ik het niet. Ik begrijp niet waarom er meer dan 10 voetbalteams in de Big Ten zitten. En zo is het, toch?
Ryan Ermey :Het is niet anders. De volgende 500 bedrijven in de index hebben gemiddeld 12,7% verloren.
Sandy Block :Over welke periode is dat, dat is jaar. . .
Ryan Ermey :Dat is het jaar tot nu toe, dus in 2020.
Sandy Block :Wauw.
Ryan Ermey :En het past echt bij een idee waar ik over schreef voor het juli-nummer genaamd marktbreedte, een maatstaf die markttechnici gebruiken. Als ik technici zeg, bedoel ik mensen die technische analyse gebruiken, die is gebaseerd op het lezen van grafieken, patronen en cijfers om aandelen te beoordelen, in plaats van zich te baseren op fundamentele zaken zoals bedrijfswinsten. Het is een manier waarop ze beleggers kunnen helpen de blijvende kracht van een herstel op de aandelenmarkt te meten.
Ryan Ermey :Dus het idee is dat je een brede strook van de aandelenmarkt wilt zien stijgen, in plaats van de populaire metafoor:"Misschien is het een opkomend tij dat alle boten optilt", dat zou goed zijn. De populaire metafoor voor wat je niet wilt zien is:"Generaals vallen aan terwijl de troepen zich terugtrekken." En op dit moment krijg je het gevoel dat deze marktgeneraals, deze vijf grootste aandelen, aan het incasseren zijn terwijl de rest van de index zich terugtrekt.
Ryan Ermey :Nu, het is niet zo sterk, maar het is slechts een herinnering, de markten gleed 34% van de top eind februari naar de bodem eind maart. We hebben het hier over de S&P 500 als een proxy voor de brede aandelenmarkt. Sindsdien is het 36% teruggekaatst. Dit zijn nummers vanaf, we nemen op op 28 mei, dus dit zijn nummers tot en met de 27e. Dus als de markt zich aan het opzetten is, zoals ik al zei, wil je dat veel aandelen meedoen. En als we proberen bij te houden of een rally vanaf de bodem of de rally die voortkomt uit een bearmarkt of recessie echt is, willen we die brede deelname zien.
Ryan Ermey :Dus ik heb hier deze maand een verhaal over geschreven, waarvan ik denk dat we niet op tijd zullen zijn voor de shownotes voor mensen die maandag luisteren als dit uitkomt. Maar ik wil mensen wel een paar dingen meegeven die de moeite waard zijn om in de gaten te houden en die ze zelf kunnen volgen om de kracht van dit herstel te beoordelen. Een daarvan is dat u een hoog percentage aandelen in een bepaalde index wilt die boven hun 200-daagse voortschrijdende gemiddelden handelen. Momenteel slechts ongeveer een derde transactie boven het 200-daagse gemiddelde, dat wordt beschouwd als het gemiddelde op langere termijn.
Ryan Ermey :Nu zitten we in de jaren 80 in termen van percentages van aandelen die boven hun voortschrijdend gemiddelde over 50 dagen worden verhandeld, wat een goed teken is, maar dat is meer een signaal voor de korte termijn. We willen een mooie langetermijnstijging van de aandelenhandel boven hun gemiddelde. Ik zal een link in de shownotes plaatsen. Ed Yardeni van Yardeni Research houdt dit heel goed bij op een voor mensen makkelijk te verteren manier.
Ryan Ermey :Een ander ding dat het bekijken waard is, zijn nieuwe hoogtepunten en nieuwe dieptepunten. Dus aandelen die een nieuwe 52-weekse high bereiken of een nieuwe 52-weekse low, u kunt hiervan lijsten vinden op de Wall Street Journal-site, ze worden elke dag bijgewerkt. Als een markt nieuwe hoogtepunten bereikt, maar u ziet niet veel aandelen nieuwe hoogtepunten bereiken, kan dit een teken zijn dat er een beetje zwakte in de rally zit. Omgekeerd, als een markt naar beneden gaat en een recent dieptepunt vindt zonder een grote uitbreiding van de aandelen die nieuwe dieptepunten bereiken, dan kun je er enig vertrouwen in hebben dat we een echte bodem hadden gevonden, we hebben niet veel aandelen die instorten.
Ryan Ermey :Wat er gebeurt, is dat de markt de neiging heeft om opnieuw te testen. Het wordt de bodem genoemd. Dus we hadden een bodem in maart, 23 maart was de bodem voor de S&P 500, daarna hebben we tijdens dat herstel een aantal korte dalingen gehad. Dat is de hele markt die de bodem opnieuw test. Gelukkig voor ons waren ze allemaal vrij oppervlakkig en pijnloos. Dus dat is over het algemeen goed nieuws, dat het herstel er redelijk goed uitziet.
Ryan Ermey :En tot slot, een die mensen in de gaten kunnen houden, is kleine bedrijven versus grote bedrijfsaandelen. Over het algemeen zijn aandelen van kleine bedrijven gevoeliger voor schommelingen in de economie en leiden ze ertoe dat largecaps uit recessies komen. Dus u wilt de Russell 2000 in de gaten houden, wat de gebruikelijke maatstaf is voor small-capaandelen versus bijvoorbeeld de S&P 500, die de maatstaf is voor aandelen van grote bedrijven.
Ryan Ermey :En hoewel smallcaps in 2020 tot nu toe de bodem hebben bereikt, hebben ze veel goed te maken, is het punt dat ik hier probeer te maken, want tot nu toe dit jaar, kijkend naar de cijfers van het jaar tot nu toe, S&P is 5,3% gedaald, terwijl de Russell nog steeds 13,4% is gedaald. Dus je wilt wat rotatie zien. Over het algemeen wilt u dat smallcaps leidend uit de recessie komen. U wilt dat aandelen in een aantal andere sectoren leidend naar buiten komen dan naar binnen gaan. Over het algemeen wilt u wat roulatie zien.
Ryan Ermey :Maar de dingen zullen een beetje funky zijn omdat de technologie nu totaal anders is. Sommige van deze bedrijven, zoals Google en Amazon, zijn op dit moment bijna een hulpprogramma, ze zijn bijna een . . . de bron van deze recessie in deze berenmarkt was zo vreemd en specifiek, en niet deze grote Titanic-aandelen, zijn nog steeds complete behoeften, maar hoe dan ook, je wilt zijn. . .
Ryan Ermey :Het hele idee achter dit verhaal is dat je deze technieken wilt gebruiken om je op zijn minst een idee te geven, een duidelijker beeld van de markten, omdat we al een groot deel van de aandelenmarkten hebben die hun begeleiding opschorten, en dat gaan we je niet vertellen wat ze verwachten te verdienen. En bij Kiplinger's zijn we over het algemeen fundamentele investeerders. We kijken over het algemeen naar zaken als bedrijfswinsten, we kijken naar marges, we kijken naar de manier waarop bedrijven gemiddeld worden geleid, maar met zo weinig duidelijkheid over hoe het bedrijf eruit gaat zien deze pandemie.
Ryan Ermey :Het loont de moeite om in de gaten te houden wat de cijfers doen en wat beleggers doen om uzelf een idee te geven van waar de markt naartoe gaat en hoe u zich moet positioneren. Dus dat was iets langer, denk ik, misschien dan ik had verwacht om daarmee door te gaan.
Sandy Block :Goed spul, Ryan. Dat is oké.
Ryan Ermey :Heel erg bedankt. Houd mijn in de gaten. . .
Sandy Block :Omdat mensen het willen weten. Vorige week hadden we het over bier, dus het is maar goed dat we het hebben over . . . gewoon om te laten zien dat we niet lichtzinnig zijn.
Ryan Ermey :Ja, eet je erwten maar op. Houd mijn verhaal in de gaten, het komt uit in het juli-nummer van Kiplinger's. En tot die tijd de techniek in de gaten houden. Dat maakt het af voor deze aflevering van Your Money's Worth. Ga voor shownotities en meer geweldige Kiplinger-inhoud over de onderwerpen die we tijdens de show van vandaag hebben besproken, naar Kiplinger.com/links/podcasts. U kunt met ons in contact blijven via Twitter, Facebook of door een e-mail te sturen naar [email protected]. En als je de show leuk vindt, vergeet dan niet om Your Money's Worth te beoordelen, te beoordelen en je erop te abonneren, waar je ook je podcast krijgt. Bedankt voor het luisteren.