Apple Podcasts | Google Podcasts | Spotify | Bewolkt | RSS
David Muhlbaum: Het idee van een investeringsvehikel waar u geld in kunt steken en vervolgens kunt laten uitbetalen voor uw pensioen of om de studie van uw kind te betalen, is al lang aantrekkelijk. Streefdatumfondsen, die erop gericht zijn in die niche te passen, zijn in populariteit toegenomen. Maar instellen en vergeten, nou, het heeft zijn valkuilen. Gecertificeerd financieel planner Tony Drake heeft een paar waarschuwingen over streefdatumfondsen. We zullen ook enkele luisteraarsvragen stellen over Roth IRA's en lijfrentes. Allemaal in deze aflevering van Your Money's Worth . Blijf in de buurt.
David Muhlbaum: Welkom bij Uw geld waard . Ik ben Kiplinger.com Senior Online Editor David Muhlbaum, samen met mijn co-host, Senior Editor Sandy Block. Hoe gaat het, Sandy?
Sandy Block: Doet het geweldig, David.
David Muhlbaum: Koel. We hebben dus een aantal e-mails ontvangen en we houden van e-mail van luisteraars - als het leuk is. Voor de eerste ga ik haar naam niet gebruiken. Niet alleen omdat het niet 100% duidelijk was uit het e-mailadres, maar ook omdat de vraag die ze stelden echte dollarwaarden bevatte en misschien... nou, ik noem haar Jane Doe. Misschien wil Jane niet dat we roddelen over hoeveel ze in haar noodfonds in Roth IRA heeft of hoe oud ze is, maar we hebben die feiten nodig.
Sandy Block: Ik weet zeker dat Jane je discretie zal waarderen, en dat zou ik zeker doen. Dus wat wil ze weten? Had dit te maken met onze chat met Ed Slott over IRA's?
David Muhlbaum: Ja, bingo. Nou ja, Jane zei dat ze het leuk vond, maar ze wilde eigenlijk weten of ze haar Roth IRA als een soort spaarrekening kon gebruiken. Een plek om geld op te bergen waar ze op relatief korte termijn misschien toegang toe moet hebben.
Sandy Block: Dus we hebben het hier over een noodfonds?
David Muhlbaum: Soort van. Nu zei ze dat ze al $ 10.000 op een credit union spaarrekening heeft als haar noodfonds, en ze zei dat ze alles daarboven naar een beleggingsfondsportefeuille stuurt, wat goed en goed klinkt. Maar zij, en ik citeer hier:"Ik realiseerde me pas onlangs de voordelen van Roth-accounts, en ik heb er maar ongeveer $ 4.000 in."
Sandy Block: Ik begrijp niet hoe Ed Slott, die vindt dat iedereen een Roth IRA zou moeten hebben, haar niet heeft kunnen bereiken.
David Muhlbaum: Ja, ik weet het, toch? Hoe dan ook, dus ik kan alleen maar aannemen dat het bedrag in haar Roth IRA relatief laag is in vergelijking met de andere dingen. Niet alleen omdat ze pas onlangs het wonder van de Roth IRA ontdekte, maar ook, zoals we hebben besproken, geld dat naar een Roth gaat, is na belastingen. Dus als je een conventionele IRA omzet in een Roth of zelfs bijdragen doet, moet je belastingen betalen, en het is een goed idee om deze conversies beetje bij beetje te doen. Nu gissen we naar Jane's strategie, maar ook dat lijkt me ook prima.
Sandy Block: Juist, en misschien heeft ze gewoon niets omgezet. Misschien draagt ze gewoon bij en is er een limiet aan hoeveel u elk jaar kunt bijdragen. Dus wat is haar vraag?
David Muhlbaum: Rechts. Nou, het lijkt nogal specifiek, maar aangezien het illustreert hoe een Roth voor iedereen werkt, hier gaat het. Kortom, ze wil weten dat ze bijdragen en inkomsten van haar Roth IRA kan opnemen zonder fiscale gevolgen. Ik dacht dat dit deels opmerkelijk was, want toen we met Ed Slott spraken, gingen we allemaal door over hoe het mooie van de Roth IRA is dat het geld dat je erin verdient nooit wordt belast.
Sandy Block: Dat is waar, maar er zijn enkele kanttekeningen. Hoe oud zei ze dat ze is?
David Muhlbaum: 61. Ze zei dat ze 61 is.
Sandy Block: Ze zei ook dat ze de voordelen van een Roth pas onlangs had ontdekt. Hoe recent? Was ze specifiek?
David Muhlbaum: Ja. Ze zei dat ze het al meer dan vijf jaar had.
Sandy Block: Oké, dus het is geen toeval dat ze meer dan vijf zei. De reden dat ik voor detective ga... Ik hou van detectiveromans, ik ben ze nu aan het lezen, op deze cijfers is vanwege de kleine lettertjes. De meeste mensen weten dat je ouder dan 59 en een half moet zijn om zonder boete inkomsten uit een Roth IRA te halen, op enkele uitzonderingen na, maar ze heeft dat gedekt omdat ze 61 is. Het andere punt is subtieler en heeft te maken met wat de vijf wordt genoemd -jaar regel. Kortom, als je een Roth hebt geopend, moet je vijf jaar wachten voordat je je inkomsten belastingvrij kunt uitbetalen, ervan uitgaande dat je ouder bent dan 59 en een half, maar dat heeft ze gedaan.
David Muhlbaum: Dus zelfs als ze nu meer geld inlegt, en dat was een deel van haar vraag, het is niet alsof ze nog vijf jaar moet wachten om dat te verstrijken, om de inkomsten eruit te halen. Ze maakte vijf jaar vrij. Dat is het. Gedaan. Eén enkele deadline, geen doorlopende deadline?
Sandy Block: Juist, en dat is iets waar Ed Slott vaak op wijst, is dat het niet... De vijf jaar begint niet elke keer dat je bijdraagt aan een Roth. Het vijf jaar begint wanneer u de Roth opent. Dus in Jane's voorbeeld, ja, dat zou ze kunnen. Ze heeft die barrière overwonnen. Ze zou er meer geld in kunnen stoppen en ze zou het belastingvrij kunnen opnemen, en we kunnen bespreken of dat een goed idee is, maar ze zou het kunnen doen.
David Muhlbaum: Oké, Jane, ik denk dat we je antwoord hebben. Maar trouwens, Sandy, moeten we hier niet een soort disclaimer toevoegen, ik bedoel, dat mensen hun financiële planner moeten raadplegen of zoiets? Omdat veel van onze gasten nogal terughoudend zijn met het uitdelen van advies, en misschien moeten we niet zo brutaal zijn. Ik bedoel, de enige certificering die ik bezit is eerste hulp in de wildernis.
Sandy Block: Dat is een goede certificering om te hebben als je in het bos bent en-
David Muhlbaum: Als je bloed spuugt, maar ja.
Sandy Block: Oh ja, als je wordt aangevallen door... Als ik word aangevallen door een beer, ben jij de eerste persoon die ik ga bellen. Maar ja, ik denk dat ze met een planner moet praten. Ik denk dat mijn ... de andere opmerking die ik zou willen maken is dat we hebben aanbevolen ... Een ding is dat ze altijd het bedrag dat ze inlegt kan opnemen. U kunt uw bijdragen altijd belastingvrij, boetevrij op elk moment opnemen tijd. Dat zal het grootste deel van het geld zijn dat je in IRA hebt. Dus we hebben in een mum van tijd gesuggereerd dat een Roth een goede bron van noodfondsen is, maar we raden het niet aan zoals in de praktijk, want dat is niet echt wat een Roth zou moeten doen. Het is bedoeld voor uw pensioen, en wanneer u geld opneemt, neemt u het grootste voordeel weg, namelijk dat u jaren en jaren belastingvrije groei krijgt. Dus ik stop daar, maar dat is iets wat een financieel planner haar waarschijnlijk ook zou vertellen.
David Muhlbaum: Erg goed. Oké, dus we hadden nog twee vragen, en deze gingen over onze zeer recente aflevering met Tim Steffen die sprak over de potentiële problemen van het erven van activa. Een was erg kort. Er stond alleen:"Hoe zit het met lijfrentes?"
Sandy Block: Oh nee, hoe zit het met hen?
David Muhlbaum: Ja precies. Ze zijn ingewikkeld! Nu met mijn super speciale internetvaardigheden, kon ik zien dat deze persoon commentaar gaf uit het transcript van ons gesprek met Tim. Ik wist dat het over die aflevering ging. Dus ik voel me veilig om een beetje te extrapoleren en te veronderstellen dat de volledige vraag was:"Zijn lijfrenten niet belastbaar voor de persoon die ze erft?" En ik gok nogmaals dat ze het waarschijnlijk over inkomstenbelasting hebben.
Sandy Block: Juist, en ja, het is mogelijk om aan de haak te slaan voor de inkomstenbelasting op een lijfrente die u als erfgenaam erft. Nu, zoals alles met lijfrentes, is het ingewikkeld. Het hangt van een heleboel dingen af, zoals, bent u een echtgenoot? Ben je iemand anders? Stond de lijfrente op een fiscaal uitgestelde rekening? Al die dingen.
David Muhlbaum: Okee. Dus wat is het worstcasescenario? Hoe kon je eigenlijk bezig zijn met, "hoe zit het met lijfrentes?" Hoe kan het slecht zijn?
Sandy Block: Ik denk dat het zou zijn... Ik denk, ervan uitgaande dat de lijfrente op een uitgestelde belastingrekening staat, en ik denk dat dat het geval is met veel lijfrenten, de meeste lijfrenten waarschijnlijk, en je hebt het geërfd en toen heb je het uitbetaald, het zou het equivalent zijn van het erven van een IRA en dat uitbetalen. U zou inkomstenbelasting verschuldigd zijn over alle inkomsten en mogelijk de hoofdsom, als dat ook uitgestelde belasting was. In het slechtste geval erft u dus een lijfrente. Je zegt:"O, jongen." Je verzilvert het, en dan krijg je een zeer hoge belastingaanslag.
David Muhlbaum: Oke. Ik zie. Goed, beste schrijver. Ik hoop dat je niet in die situatie zit. Ik ga een link in onze shownotities plaatsen door een van onze Building Wealth-bijdragers. Zijn naam is Ken Nuss en hij gaat ver in hoe erfgenamen de belastingen op lijfrentes kunnen minimaliseren. Het heet een lijfrente-rek en nou, ik ga er niet op in. Je kunt het lezen. Het laatste briefje was van Stan Hardy. Hij heeft zijn naam ondertekend, dus ik zal het gebruiken. Bedankt voor het luisteren, Stan, en het spijt ons als we je gealarmeerd hebben.
Sandy Block: Hoe hebben we Stan gealarmeerd?
David Muhlbaum: Oké, weet je nog hoe we doorgingen over hoe de Secure Act betekent dat erfgenamen die geen echtgenoten zijn nu een IRA moeten leegmaken in 10 jaar? Ze kunnen het geen decennia meer uitstrekken.
Sandy Block: Ja, daar hebben we het uitgebreid over gehad.
David Muhlbaum: Ja, met Tim, maar wat we waarschijnlijk niet duidelijk genoeg hebben gemaakt, is dat dit alleen geldt als het gaat om iemand die op 1 januari 2020 is overleden, of vanaf dat moment. Het is niet met terugwerkende kracht.
Sandy Block: Dat klopt. De Secure Act irriteerde al genoeg estate planners; met terugwerkende kracht zou echt oneerlijk zijn geweest. Dus als u voor 1 januari 2020 een IRA heeft geërfd, gelden de oude regels. Je kunt het nog steeds uitstrekken, uitkeringen nemen op basis van je levensduur, je levensverwachting en je geen zorgen maken over een hoge belastingaanslag of je zorgen maken dat je alles over 10 jaar moet betalen.
David Muhlbaum: Begrepen. Okee. Bedankt voor het schrijven, Stan. We hopen dat dat duidelijkheid geeft. In ons hoofdsegment praten we met een financieel planner over doeldatumfondsen, hun sterke en zwakke punten en of ze geschikt voor u zijn.
David Muhlbaum: Welkom terug bij Uw geld waard . Voor ons belangrijkste segment van vandaag gaan we in op een populaire investeringsoptie, doeldatumfondsen. Er is een goede kans dat je wat geld in een van deze hebt, misschien via een 401 (k) -plan of op een spaarrekening van een universiteit. Hun eenvoud is erg aantrekkelijk en dat is een belangrijke reden voor hun snelle groei, vooral onder jongere investeerders. Tony Drake, een gecertificeerde financiële planner uit Milwaukee, Wisconsin, komt vandaag bij ons om ze te bespreken. Hij heeft artikelen bijgedragen aan Kiplinger's Building Wealth-kanaal, en eerlijk gezegd, zo hebben we hem gevonden, hoewel je hem misschien op allerlei andere media hebt gehoord, inclusief de live radioshow over pensionering die hij host op WTMJ AM 630. Natuurlijk, dat is tegenwoordig online beschikbaar als podcast. We plaatsen een link. Bedankt dat je bij ons bent gekomen, Tony. Je bent duidelijk geen onbekende in koptelefoons.
Tony Drake: Ja. Ik heb het gevoel dat toen ik in de branche begon, alles van aangezicht tot aangezicht was. Nu zijn het Zooms en koptelefoons en podcasts, en je moet er vertrouwd mee zijn. Dat is zeker.
David Muhlbaum: Ja. Het is grappig dat Zoom er eigenlijk voor heeft gezorgd dat veel mensen meer op hun gemak zijn door op deze manier met ons te komen praten, in plaats van de oude mensen de telefoon op te nemen en ze in een scenario te patchen. Maar aan de andere kant sta ik er soms nog steeds versteld van dat we mensen hebben die geen koptelefoon in huis lijken te hebben. Hoe dan ook, Tony, voordat we precies ingaan op hoe fondsen voor streefdatums werken, wil ik iets bots vragen. Je leidt een team van adviseurs en je hebt veel klanten. Beveelt u hen ooit streefdatumfondsen aan?
Tony Drake: Over het algemeen wanneer we rechtstreeks met de klant werken. De meeste van onze klanten zijn met pensioen of gaan binnenkort met pensioen, en we hebben de neiging om de fondsen in onze portefeuilles niet rechtstreeks te gebruiken. Af en toe helpen we ze misschien wat fondsen te kiezen in hun eigen 401(k). Soms zijn dat de beste opties, maar in onze eigen portefeuilles gebruiken we ze niet vaak. Er kunnen wat inefficiënties zijn, maar dat doen we vaak in hun 401(k)s.
David Muhlbaum: Begrepen. Oke. Ja, ik wilde even op het idee ingaan. We gaan vandaag voors en tegens doen, zoals je deed in je stuk voor Kiplinger. Dus terug naar de definities, wat is een streefdatumfonds?
Tony Drake: Het is vrij eenvoudig. Zoals je je kunt voorstellen, zijn we hier in 2021 en stel je voor dat je over 30 jaar met pensioen gaat. U zou een streefdatumfonds kiezen voor 2050 of 2051, en dat zou veiliger worden naarmate u dichter bij uw pensioen kwam. Dus het wordt een beetje agressiever nu we een lange,
30 jaar startbaan voor ons. Naarmate we dichterbij komen, moet die fondsbeheerder dat opnieuw in evenwicht brengen, zodat het steeds veiliger wordt naarmate we dichter bij die beoogde pensioendatum komen.
Sandy Block: Dus Tony, we waarderen de eenvoud van dat idee zeker, maar er is al een grote keuze die mensen moeten maken, namelijk het kiezen van de datum waarop ze verwachten met pensioen te gaan. Ik ben zelf niet zo jong en ik heb echt geen idee wanneer ik met pensioen ga. Dus wat als iemand zich aanmeldt voor een streefdatumfonds, zoals je zei, met een 30-jarige startbaan, en dan van gedachten verandert. Ze besluiten op 62-jarige leeftijd vervroegd met pensioen te gaan in plaats van 65, of misschien besluiten ze dat ik nooit met pensioen ga. Kun je een nieuwe datum kiezen?
Tony Drake: Ja, u kunt uw portefeuilles zeker opnieuw in evenwicht brengen en een nieuwe datum kiezen. Ik denk dat die vraag gemakkelijk is, Sandy. Laten we morgen met pensioen gaan, toch en genieten, toch? Maar nee, naar jouw punt, je brengt een belangrijk punt naar voren dat velen van ons, in ieder geval eerder in onze loopbaan, soms geen idee hebben wanneer we met pensioen gaan. Dus als je dichter bij die datum komt, als je om wat voor reden dan ook besluit, je vijf jaar eerder met pensioen gaat, je gaat het met 5 of 10 jaar verlengen, het is vrij eenvoudig om je 401 (k) en kies een nieuw streefdatumfonds dat dichter bij die pensioendatum ligt waar u van droomt.
David Muhlbaum: Over het algemeen, als die persoon die wijzigingen aanbrengt in een 401 (k), bijvoorbeeld een traditionele 401 (k), kunnen ze deze zonder fiscale gevolgen willekeurig verplaatsen. Ze konden-
Tony Drake: Dat is een van de schoonheden, toch, van die pensioenrekeningen. U kunt dat opnieuw in evenwicht brengen en geen fiscale gevolgen hebben totdat u dat geld met pensioen gaat opnemen. Dan krijgen we de fiscale gevolgen.
David Muhlbaum: Begrepen. De streefdatumfondsen dateren dus uit het begin van de jaren negentig. Ik denk dat je 1994 in je artikel had. Ik vraag me af waarom het zo lang duurde voordat het idee rondkwam? Het was geen wijziging in de wettelijke regeling. Hoe is dit eigenlijk tot stand gekomen?
Tony Drake: Ja, ik denk dat het iets is naarmate consumenten meer betrokken raakten, we hadden een echt seismische verschuiving, als je wilt, van pensioenregelingen naar 401 (k) s. Dat heeft het spel voor beleggers echt veranderd. Voorheen was uw werkgever verantwoordelijk voor het maken van die investeringskeuzes, en er wordt veel getest. Als ze niet goed investeerden, zouden ze er meer geld in moeten steken. Het was echt aan hen om het goed te doen. Toen deze 401 (k) revolutie plaatsvond in de Verenigde Staten, viel die last nu op de investeerders. Dus ik denk dat beleggers altijd hongerig waren naar meer en meer opties. Als we naar gegevens kijken, doen particuliere beleggers het over het algemeen niet zo goed op hun 401(k)s als ze geen hulp hebben. Dit was een idee dat opkwam om gewoon te zeggen, hey, hier is een eenvoudige manier om die streefdatum te kiezen. Een geldmanager zal dat in de loop van de tijd opnieuw in evenwicht brengen, zodat u niet vastzit. Misschien vindt er een jaar na pensionering een grote marktcorrectie plaats en daalt uw portefeuille meer dan u had gehoopt.
David Muhlbaum: Ja. Het pensioen-
Sandy Block: Rechts-
David Muhlbaum: Sorry, Sandy. Ik wilde net zeggen dat de analogie met pensioenregelingen heel treffend is. Het idee dat in wezen iemand weet wanneer je het geld nodig hebt, en ze zullen het over die termijn beheren met het idee dat je het dan nodig zult hebben. In tegenstelling tot de meer zelfgestuurde 401(k)-belegger, die van fondsen houdt en van plukken en kiezen houdt. Maar Sandy, je had een vraag.
Sandy Block: Nou nee, ik wilde net zeggen dat ik me al vroeg herinner, toen ik voor het eerst begon te investeren in een 401(k), en je had veel keuzes, en het bleek dat mensen dat niet zo leuk vonden , of ze hebben het slecht aangepakt. Ik kan me niet herinneren hoeveel van mijn collega's, als we 10 fondsen in onze 401(k) hadden, ze gewoon een tiende van hun spaargeld in elk van die fondsen zouden stoppen. Dus ik denk dat de streefdatumfondsen dat probleem voor veel mensen hebben opgelost, omdat ze niet veel keuzes hoefden te maken. We doken in enkele cijfers van het Investment Company Institute, waaruit bleek dat voor 2018, het meest recente jaar dat ze hebben bestudeerd, 27% van alle activa was belegd in fondsen met een streefdatum, en dat meer dan de helft van de 401 (k) deelnemers aan de database gehouden streefdatum fondsen. Dat komt neer op veel geld, miljarden of biljoenen dollars, toch Tony?
Tony Drake: Enorme hoeveelheden geld, toch, en zoveel mensen gebruiken deze streefdatumfondsen. Ik denk dat ze een fantastische optie zijn voor iemand die zijn eigen geld beheert en misschien niet echt weet wat hij moet doen. Ik denk dat je een goed punt naar voren bracht, Sandy. Gewoon delen door een tiende van alle 10 fondsen is niet altijd het antwoord dat we willen doen. Soms zien we investeerders die terugkijken en zeggen:"Wel, welke heeft het vorig jaar goed gedaan? Daar zal ik mijn geld in stoppen." We weten dat de toekomst het verleden niet altijd herhaalt, toch? Dus deze streefdatumfondsen waren echt een geweldige manier waarop mensen dat konden doen. Als we een beetje nadenken over de enorme boost die ze rond 2006 kregen, bedenk dan dat de Pensioenbeschermingswet werd aangenomen. Vervolgens moesten 401(k)-beheerders automatische inschrijving en verschillende investeringsalternatieven aanbieden. Er waren wat meer aansprakelijkheid en verantwoordelijkheid dat ze naar het plan keken en ervoor zorgden dat het verantwoordelijk was. Dus je zag daar een grote boost, en naar je punt, heel veel dollars in deze fondsen vandaag.
David Muhlbaum: Dus ja, die wetswijziging, ik bedoel, het hielp... tot op zekere hoogte hielp het de aanbieders van abonnementen omdat het hen opties gaf en hen enige juridische bescherming gaf. Ik denk dat het een open vraag is hoeveel het de individuele belegger heeft geholpen. Ik bedoel, Sandy gebruikte het woord, het idee dat het streefdatumfonds dingen oploste. Maar zoals we het gaan hebben, ze hebben hun eigen problemen gecreëerd. Daar gaan we op in. Maar ik denk dat het netto resultaat daarvan was dat veel mensen die niet per se bijdroegen aan hun pensioen, nu wel. Nu doen ze iets. Ze zijn automatisch ingeschreven en zetten wat geld opzij. Ik denk dat dat vanuit macro-economisch perspectief goed is, maar dat betekent niet dat streefdatumfondsen voor iedereen geschikt zijn. Dus ja, laten we misschien naar die nadelen gaan. Wat zijn de nadelen van doeldatumfondsen?
Tony Drake: Zoals elke investering, zullen we een aantal voor- en nadelen hebben, toch? Er zijn dingen die geweldig werken en er zijn dingen waar we over moeten nadenken. De beperkingen op de streefdatumfondsen zijn dat ze gewoon niet zijn afgestemd op uw scenario. Het is dezelfde investeringspool, diezelfde herbalanceringen die plaatsvinden op bepaalde tijdsperioden tot het einde van de streefdatum die voor iedereen plaatsvinden. Ze behandelen iedereen die in een bepaalde periode met pensioen is gegaan hetzelfde, en we weten dat we niet allemaal hetzelfde zijn, toch? We hebben allemaal verschillende inkomensbehoeften, zeker verschillende levensstijlen, middelen. Groot ding, we hebben allemaal heel verschillende risicotoleranties, toch?
Misschien is een van ons erg agressief en willen we in goede jaren enorme winsten zien. Die jaren zoals 2008 waarin de markt gehalveerd is, zijn we niet blij, maar we weten dat het deel uitmaakt van het grote geheel, en we zullen het uitzitten. Waar andere mensen 20%, 25%, 30% verliezen, raken ze in paniek. Ze verkopen het onderaan het slechtst mogelijke punt. Dan zitten ze daar met hun handen in hun zakken, zich afvragend wanneer ik weer naar binnen mag? Dus als je een meer geïndividualiseerd plan wilt, loop je echt tegen een aantal beperkingen aan, omdat de streefdatumfondsen je die optie gewoon niet bieden.
Sandy Block: Maar Tony, hoe zit het met de vergoedingen? Omdat dit iets is waar we bij Kiplinger geobsedeerd door zijn. Nu is er een argument geweest dat vergoedingen voor doeldatumfondsen misschien iets hoger zouden kunnen zijn, omdat iemand de fondsen en aandelen verhandelt om uw toewijzingen in de loop van de tijd te wijzigen, of op zijn minst een algoritme vertelt om dit te doen. Maar ik denk dat we hebben gezien dat verschillende vergoedingen ook verschillen tussen doeldatumfondsen, en ik vraag me af of dit iets is waar beleggers zich zorgen over moeten maken.
Tony Drake: 100%. Ik bedoel, we weten dat vergoedingen, vooral over een loopbaan van 20, 30, 40 jaar, een enorm verschil kunnen maken in de uitkomst van uw portefeuille. Een geweldig onderdeel, Sandy, er zijn tegenwoordig zoveel opties. We weten dat sommige fondsfamilies veel lagere interne kosten hebben dan andere. Dus het is erg belangrijk om dat onderdeel van je koop- of winkelproces te maken. Het grote deel, als we misschien 10 of 20 jaar geleden terugdenken, moest je door deze prospectussen bladeren die door advocaten waren geschreven. Ze waren moeilijk te lezen, misschien expres, juist, en heel moeilijk om erachter te komen wat je betaalde. Tegenwoordig zijn er geweldige bronnen. Er zijn enkele tools op finra.org, Yahoo Finance, waar je het fonds kunt typen, echt precies kunt zien wat de interne kosten zijn, vergelijk dat met andere vergelijkbare fondsen. Dus echt, in dit informatietijdperk hebben we al die gegevens binnen handbereik. We kunnen dus echt veel beter onderbouwde keuzes maken als het gaat om vergoedingen.
David Muhlbaum: Dus Tony, je hebt een bijdrage geleverd aan ons Building Wealth-kanaal. Een stuk dat eerder dit jaar verscheen, heette The Disturbing Conflicts of Interest in Target Date Funds. Dat is een provocerende titel -- het was eigenlijk een korte versie van een onderzoek door drie financiële professoren. En ik ga daar een link naar maken vanuit de shownotes omdat het interessant is … en vrij lang … en moeilijk om hier vandaag samen te vatten. Maar we vroegen ons af of u hiervan had gehoord. Dit klonk als de bottom line voor mij, en ik ga het citeren:"Veel beleggers in pensioenrekeningen houden deze streefdatumfondsen aan zonder aandacht te besteden aan de directe en indirecte kosten die ermee gepaard gaan. Dit resulteert in een cumulatief rendementsverlies van 21% voor een gemiddelde belegger die het fonds 50 jaar aanhoudt."
Eenentwintig procent, wauw, oké, dat is nogal een kapsel. Dus waarom? En nogmaals, ik probeer een enorme, voetnootstudie in een paar regels te beschrijven, maar de auteurs beweren dat de fondsfamilies die de streefdatumfondsen beheren, ze profiteren van al het geld dat in de streefdatumfondsen komt om balanceren volatiliteit binnen hun familie van onderliggende fondsen, in feite jongleren met het geld. Dan is er het feit dat een doeldatumfonds inherent kosten in rekening brengt bovenop de vergoedingen die de onderliggende fondsen doen. Ik heb het gevoel dat dit bekende problemen in de branche zijn, maar de aard van de situatie is dat de mensen die vaak in fondsen voor streefdatums terechtkomen, degenen zijn die ... ze letten niet op.
Tony Drake: Ja. Er zijn een aantal behoorlijk verbazingwekkende onderzoeken die aantonen dat uw particuliere belegger, uw persoon die in een 401 (k) investeert, meestal heel weinig idee heeft wat ze betalen. Dat is een van onze stellingen met de streefdatumfondsen. Hun vergoedingen kunnen hoog zijn als u die verschillende interne vergoedingen begint te stapelen van de fondsen die ze gebruiken en de fondsvergoedingen zelf. Dat neemt op lange termijn een flinke hap uit uw pensioen. We merken ook dat sommige ervan een beetje inefficiënt kunnen zijn. Vaak zullen portefeuilles die meer op uw behoeften zijn afgestemd, profiteren van verschillende sectoren in de economie die het mogelijk beter doen onder verschillende cyclische cycli of misschien verschillende politieke regimes, als u wilt. Deze streefdatumfondsen profiteren daar vaak niet van, dus presteren ze vaak ondermaats.
David Muhlbaum: Ja, ze lijken in sommige opzichten een bot instrument te zijn. Je gebruikte die metafoor over de landingsbaan van pensionering, zoals het bereiken van de landingsbaan. De metafoor die ik ook hoor in doeldatumfondsen, is ook het glijpad, in wezen opnieuw, met behulp van een vliegtuigding of vliegtuigding, erin vliegen ... deze theoretische rechte lijn naar een soepele landing vliegen. Maar dat is allemaal een beetje geïdealiseerd en ja, zoals je suggereert, is misschien niet de oplossing voor iedereen.
Sandy Block: Nou, en het andere waar Tony iets over zou willen vragen, en ik herinner me dat dit een probleem was na de marktcrash in 2008, 2009, is dat je risicotolerantie noemde. Ik weet niet of dit is veranderd, maar wat we toen ontdekten, was dat er enorme verschillen waren in de activa-allocaties van sommige van deze verschillende streefdatumfondsen. Sommige mensen waren bijna met pensioen en kwamen erachter dat ze een veel hogere allocatie in aandelen in hun streefdatumfondsen hadden dan waar ze zich prettig bij voelden. Is dat nog steeds zo en moeten mensen die in deze fondsen beleggen hiervan op de hoogte zijn?
Tony Drake: Ja, dat is de beperking, juist, ik bedoel, ik denk dat voor uw kleine belegger die het gewoon wil instellen en vergeten, er helemaal niet over wil nadenken. Ik hou van je idee, David, van het botte instrument. Het kan een geweldig bot instrument zijn om op zijn minst iets te hebben dat op een bepaald moment in de loop van je decennia van werken opnieuw in evenwicht wordt gebracht, als je er gewoon niet naar wilt kijken. Maar veel beleggers, Sandy, hebben verschillende risicotoleranties. Sommige van deze obligaties kijken naar, hey, ze hebben verschillende filosofieën, toch? Net als elke geldbeheerder zullen ze een andere filosofie hebben over wat u bijvoorbeeld vijf jaar na pensionering zou moeten investeren, en u wilt ervoor zorgen dat uw filosofie in lijn is met die geldbeheerder.
De meeste investeerders zijn niet bereid om het onderzoek te doen en daarin te graven. Dat is waar een goede fiduciair adviseur kan helpen om echt tot een meer op maat gemaakte portefeuille te komen. Tegenwoordig zijn er behoorlijk ongelooflijke tools waarmee ik een gezin kan laten binnenkomen. Ze hebben nog steeds hun geld in de 401 (k). Door al deze geweldige technologieën kan ik ze helpen het evenwicht te herstellen en ervoor te zorgen dat we verschillende kansen benutten. Dus soms kan dat beter zijn, maar als je een zelfhandelaar bent en het zelf wilt regelen, kunnen ze een geweldige manier zijn om het gewoon in te stellen en het te vergeten.
David Muhlbaum: We hebben het gehad over streefdatumfondsen als een middel om met pensioen te gaan, maar ze zijn ook een populaire optie in 529 plannen, sparen voor de universiteit. Daarvoor, in plaats van een datum voor pensionering te kiezen, anticiperen we, hopen we, dat er een jaar komt dat ons kind of onze kinderen naar de universiteit gaan, en een fonds kiezen dat stabiel zal zijn, meestal contant wanneer het tijd is om te betalen die collegegelden. Ik denk dat er situaties zijn waarin mensen die anders actievere beleggers zijn, misschien met individuele aandelen en beleggingsfondsen in hun portefeuille, gewoon zeggen:"Wat dan ook. Ik hoop dat het kind in 2024 vertrekt. Ik stop dat geld gewoon in een doel datumfonds." Ik ken minstens één persoon die in dat profiel past omdat ik het ben, dus oordeel over mij. Was dat een vergissing?
Tony Drake: Ik weet niet of het een vergissing was. Nogmaals, als je die houding wilt aannemen dat, misschien gaan de kinderen ergens rond 2024 naar school, misschien een eenvoudige manier is om geld in een fonds te steken, er niet over na te hoeven denken, je er geen zorgen over hoeft te maken. Nogmaals, terwijl we het erover hebben gehad met de streefdatumfondsen als het gaat om pensionering, we willen die vergoedingen in de gaten houden, toch? Die kunnen echt stapelen. We willen zoeken naar efficiëntie in een portfolio en ervoor zorgen dat dat veiliger wordt naarmate die kinderen de middelbare school afmaken en ze dat geld steeds meer nodig hebben. We willen de aandelenblootstelling misschien niet. Zoals Sandy al zei, was het ene fonds in 2008 misschien niet zo conservatief als het andere en kregen ze veel meer te verduren als ze niet goed waren belegd.
David Muhlbaum: Dat roept ook de vraag op over de keuzemogelijkheden binnen elk 529-fonds. Er zijn veel 529 fondsen, maar de fondsen die elk van hen aanbiedt en de families van fondsen die ze aanbieden, kunnen ook variëren, zodat het echt... het voegt een extra laag complexiteit toe.
Tony Drake: Het kan zeker complex zijn. Dat is een van de dingen waar we naar willen kijken, of het nu een 529 is, we komen dezelfde problemen tegen met 401(k)s of 403(b)s of welk type pensioenrekening je ook hebt. Sommigen van hen bieden veel ... een breed scala aan fondsen en investeringsopties, en u kunt echt in de vergoedingen en kosten duiken en ervoor zorgen dat u daar efficiënt bent. Sommigen van hen geven ons een vrij beperkt keuzemenu en we zitten vast met wat we hebben. Een van de filosofieën achter in-service distributies, naarmate we dichter bij pensionering komen, is dat natuurlijk de mogelijkheid voor een gepensioneerde om te zeggen dat ik wat van mijn geld uit mijn 401(k) wil halen, het in een - regisseerde IRA. Dus nu is de wereld mijn oester met evenveel verschillende opties. Nu is dat misschien niet voor iedereen logisch. Soms kun je beter in een 401(k) vertrekken. Dat is waarschijnlijk een meer betrokken gesprek, maar veel van deze prionen, of het nu 529- of pensioenrekeningen zijn, sommige zijn gewoon beter als het gaat om het menu met investeringsopties dan andere.
Sandy Block: Tony, je brengt een heel interessant punt naar voren en waarschijnlijk iets waar we een hele andere podcast over kunnen doen, wat de voor- en nadelen zijn van het omrollen van je 401 (k) naar een IRA. Zoals je zei, vaak wel... als je eenmaal geld in een IRA stopt, heb je de controle en krijg je veel keuzes, maar dat is niet altijd een goede optie voor mensen. Dus ik denk dat dat iets is waar we het later misschien over wilden hebben. Maar het klinkt alsof het er echt op neerkomt dat je jezelf kent. Als u uw 401(k) echt op de automatische piloot wilt zetten, is een streefdatumfonds een goed idee voor u. Maar het lijkt me dat je er niet zomaar vanuit moet gaan dat dit altijd de enige optie is die je moet onderzoeken.
Tony Drake: Geweldige manier om ernaar te kijken. Jezelf kennen is echt het antwoord. Als je gewoon niet naar je beleggingen kijkt en niet oplet, kan dat een ramp zijn als je specifieke fondsen kiest in bepaalde sectoren. Dus dat streefdatumfonds kan daar echt helpen. Het herinnert me eraan dat ik hier oud ga worden. Jullie herinneren je waarschijnlijk die hele deal waarbij je termijn koopt en het verschil investeert. Het was deze hele filosofie om geen hele levensverzekering of contante waardeverzekering te kopen.
Sandy Block: Oh ja.
Tony Drake: Het probleem is dat veel mensen een termijn hebben gekocht en het verschil niet hebben geïnvesteerd. Ze hebben het verschil uitgegeven, toch? Dus nogmaals, jezelf kennen. Als u een ijverige belegger bent, gaat u naar uw portefeuille kijken en aanpassingen maken als de economie verandert. Streefdatumfondsen zijn misschien minder efficiënt en niet de beste optie, maar ze kunnen een heel eenvoudige keuze zijn voor mensen die gewoon geld op elke loonlijst steken.
David Muhlbaum: Nou, bedankt dat je bij ons bent gekomen, Tony. We stellen je inzichten zeer op prijs en we gaan ook meer naar je show luisteren, omdat het klinkt alsof we wat meer kunnen kletsen.
Tony Drake: Dat kan ik waarderen. Nu heb ik drie luisteraars, jullie en mijn moeder.
David Muhlbaum: Dat is genoeg voor deze aflevering van Your Money's Worth . Als je het leuk vindt wat je hebt gehoord, meld je dan aan voor meer bij Apple Podcasts of waar je je inhoud ook vandaan haalt. Als je dat doet, geef ons dan een beoordeling en een recensie. If you've already subscribed, thanks. Please go back and add a rating or a review if you haven't already. To see the links we've mentioned in our show, along with other great Kiplinger content on the topics we've discussed, go to kiplinger.com/podcast. The episodes, transcripts and links are all in there by date. If you're still here because you want to give us a piece of your mind, you can stay connected with us on Twitter, Facebook, Instagram, or by emailing us directly at [email protected]. Bedankt voor het luisteren.
De voor- en nadelen van crypto-creditcards
De voor- en nadelen van EBITDA begrijpen
De voor- en nadelen van een langdurige zorgverzekering in 2021
De voor- en nadelen van een extern personeelsbestand
De voor- en nadelen van creditcards in India
De voor- en nadelen van studieleningen
De voor- en nadelen van het medeondertekenen van een studielening