Het eerste jaar van de universiteit ging ik naar een extreem dure school met $ 40K/jaar collegegeld. Daarna stapte ik over naar een staatsschool voor $ 6K/jaar. Een van de beste beslissingen die ik ooit heb genomen. Die school van $ 40K is nu tot $ 55K / jaar en dat is alleen voor collegegeld.

Gelukkig biedt de belastingwet enkele prikkels voor het betalen voor een hbo-opleiding. Als u op zoek bent naar een hoge collegegeldrekening, zijn hier enkele belastingverminderingen voor het onderwijs die u kunnen helpen de financiële last te verlichten.

Bonus: Wil je weten hoe je zoveel geld kunt verdienen als je wilt, zelfs als voltijdstudent? Download mijn GRATIS ultieme gids om geld te verdienen

American Opportunity Tax Credit

Het American Opportunity Tax Credit (AOTC) biedt een belastingkrediet ter compensatie van de kosten van collegegeld, vereiste vergoedingen en cursusmateriaal die nodig zijn voor deelname. Het is tot 100% waard van de eerste $ 2.000 aan gekwalificeerde onderwijskosten en 25% voor de volgende $ 2.000 van die uitgaven, voor een maximum tegoed van $ 2.500 per in aanmerking komende student.

De AOTC is een gedeeltelijk terugbetaalbaar krediet. Dit betekent dat als het tegoed het bedrag aan belasting dat u verschuldigd bent op nul brengt, er tot $ 1.000 aan u kan worden terugbetaald.

De AOTC heeft enkele van de strengste eisen van de onderwijskredieten. Om in aanmerking te komen, moet de student ten minste halftijds zijn ingeschreven en is alleen beschikbaar voor de eerste vier jaar van het bacheloronderwijs.

Zoals veel kredieten wordt de AOTC afgebouwd voor belastingbetalers met een hoger inkomen. Die uitfasering is gebaseerd op aangepast aangepast bruto-inkomen (MAGI). Om uw MAGI te berekenen, neemt u uw aangepast bruto-inkomen (AGI, weergegeven op regel 7b van formulier 1040) en voegt u bepaalde items toe, zoals buitenlands verdiend inkomen dat was uitgesloten van het Amerikaanse belastbare inkomen, de uitsluiting van buitenlandse huisvesting en de aftrek van buitenlandse huisvesting . Als je hulp nodig hebt bij het berekenen van je MAGI, kan een werkblad in publicatie 970 helpen.

Om het volledige krediet te claimen, moet uw aangepast aangepast bruto-inkomen (MAGI) $ 80.000 of minder zijn ($ 160.000 of minder als u gezamenlijk een aanvraag indient). Alleenstaande belastingbetalers met een MAGI tussen $ 80.000 en $ 90.000 en getrouwde stellen met een MAGI tussen $ 160.000 en $ 180.000 kunnen aanspraak maken op een verminderd bedrag van het krediet. Als uw inkomen boven die bovengrenzen ligt, kunt u helemaal geen aanspraak maken op de AOTC.

Als u in aanmerking komt, kunt u het tegoed claimen door formulier 8863 in te vullen en samen met formulier 1040 in te dienen.

Levenslang leerkrediet

Het Lifetime Learning Credit (LLC) is een ander krediet om de kosten van collegegeld en collegegeld te compenseren.

De LLC is niet beperkt tot de eerste vier jaar van het onderwijs van de student, en vereist ook niet dat de student ten minste halftijds is ingeschreven. Dit maakt het beschikbaar voor afgestudeerde studenten en mensen die professionele opleidingen volgen.

In tegenstelling tot de AOTC kunt u de LLC echter niet gebruiken voor cursusmateriaal zoals boeken, benodigdheden en computerapparatuur. Het is alleen van toepassing op collegegeld en verplichte kosten die rechtstreeks aan de hogeschool of universiteit worden betaald.

Het tegoed is maximaal 20% van de eerste $ 10.000 aan onkosten waard, of maximaal $ 2.000 per retour. Geen enkel deel van de LLC kan worden gerestitueerd.

Het Levenslang Leren Krediet kent ook inkomensbeperkingen. Voor het belastingjaar 2020 wordt uw beschikbare tegoed afgebouwd als uw MAGI tussen $ 59.000 en $ 69.000 ligt ($ 118.000 en $ 138.000 als u gezamenlijk een aanvraag indient). Als uw MAGI boven deze bovengrenzen ligt, kunt u de LLC niet claimen.

U kunt de AOTC en de LLC claimen voor uw eigen onderwijskosten, de kosten van uw echtgenoot of de kosten van een persoon die op uw belastingaangifte staat vermeld. U zou een 1098-T moeten ontvangen van de hogeschool of universiteit. Dit formulier toont het collegegeld en de kosten die je gedurende het jaar hebt betaald, en je hebt het nodig om je tegoed te berekenen.

U kunt het Lifetime Learning Credit claimen door formulier 8863 in te vullen en bij uw retourzending te voegen.

Bonus: Het is het beste om een ​​sterke financiële basis op te bouwen als je jong bent. Als u wilt leren hoe u rijkdom kunt opbouwen (en verlammende schulden wilt voorkomen), download dan mijn GRATIS ultieme gids voor persoonlijke financiën.

Aftrek van collegegeld en kosten

De aftrek van collegegeld en collegegeld was eind 2017 verlopen, maar een verlengingswet die in december 2019 werd aangenomen, bracht het met terugwerkende kracht terug. Dus het is nu beschikbaar voor de belastingaangiften van 2018, 2019 en 2020. Met deze aftrek kunt u tot $ 4.000 aan gekwalificeerd collegegeld en vergoedingen voor hoger onderwijs claimen.

De collegegeld- en collegegeldaftrek is geen heffingskorting. In plaats daarvan is het een aanpassing aan het inkomen (ook bekend als een "bovenstaande" aftrek). Je kunt de aftrek van collegegeld en collegegeld doen, zelfs als je het niet specificeert.

Ook de aftrek van collegegeld en collegegeld is beperkt, afhankelijk van je MAGI. De inkomensgrenzen zijn dezelfde als die voor de AOTC. U kunt geen aanspraak maken op de aftrek als uw aanvraagstatus gehuwd is en afzonderlijk aangifte doet, of als u kunt worden geclaimd als ten laste van een andere belastingbetaler, zelfs als zij u niet daadwerkelijk als ten laste komend persoon claimen.

Lees zeker ons bericht over het vermijden van collegegeldschulden!

Studentenlening renteaftrek

Een andere waardevolle aftrek boven de lijn is van toepassing op de rente op studieleningen. U kunt tot $ 2.500 aan studieleningrente aftrekken die is betaald op leningen die zijn aangegaan voor uw eigen opleiding of om de opleiding van iemand anders te betalen. Om in aanmerking te komen, moet u rente betalen over een 'gekwalificeerde studielening'. Leningen van een familielid of werkgever tellen niet mee.

Zoals gebruikelijk zijn er inkomensgrenzen. Voor 2019 moet uw MAGI minder zijn dan $ 70.000 ($ 140.000 indien gehuwd gezamenlijk ingediend) om de volledige aftrek te nemen. Boven die drempel begint het beschikbare krediet geleidelijk af te nemen totdat het volledig is geëlimineerd voor belastingbetalers met een MAGI van meer dan $ 85.000 ($ 170.000 als MFJ).

Als u tijdens het belastingjaar meer dan $ 600 aan rente heeft betaald, moet uw leningbeheerder u een formulier 1098-E sturen met de rente die u hebt betaald. Ook als u het formulier niet ontvangt, kunt u de betaalde rente alsnog aftrekken. Zorg er wel voor dat u een goede administratie bijhoudt voor het geval de IRS uw aftrek in twijfel trekt.

Op 13 maart 2020 werd de rente op federale studieleningen echter opgeschort vanwege de COVID-19-pandemie. Deze pauze op de renteopbouw is verlengd tot 30 september 2021. Op uw belastingaangifte 2020 kunt u de rente die u tussen 1 januari en 13 maart heeft betaald aftrekken, maar dit is waarschijnlijk veel minder dan u in voorgaande jaren betaalde.

Gekwalificeerd collegegeldprogramma (529-abonnement)

Misschien betaal je nog niet voor de hbo-opleiding van een kind, maar zet je geld opzij totdat je kind de universiteitsleeftijd bereikt. In dat geval biedt de Belastingwet nog enkele fiscale voordelen – zolang u maar de juiste spaarwagen gebruikt.

Een gekwalificeerd collegegeldprogramma (ook bekend als een 529 Plan) stelt belastingbetalers in staat om te sparen voor of vooruit te betalen voor de gekwalificeerde onderwijskosten van een begunstigde.

Hoewel u geen belastingvoordeel krijgt op uw federale aangifte inkomstenbelasting in het jaar dat u de bijdrage doet, kan het geld dat u op de rekening zet belastingvrij worden. En zolang je het geld gebruikt om te betalen voor gekwalificeerde onderwijskosten, zijn uitkeringen ook niet belastbaar.

Bovendien bieden de meeste staten een onderbreking van uw staatsinkomstenbelasting als u bijdraagt ​​aan het plan van die staat.

Er zijn geen inkomensbeperkingen om bij te dragen aan een 529 Plan, en er is geen limiet aan het bedrag dat u kunt bijdragen. De IRS specificeerde echter dat uw bijdragen "niet meer kunnen zijn dan het bedrag dat nodig is om te voorzien in de gekwalificeerde onderwijskosten van de begunstigde."

529 Plannen waren vroeger alleen bedoeld om te sparen voor het hoger onderwijs, maar de Tax Cuts and Jobs Act van 2017 maakte het mogelijk om 529 plannen te gebruiken om collegegeld te betalen voor basis- en middelbare scholen.

Coverdell Education Spaarrekening

Een Coverdell Education Savings Account (ESA) was voor de meeste mensen de favoriete spaarrekening van de universiteit voordat 529 plannen werden uitgevonden. Nu zijn ze niet zo populair, maar bieden ze nog steeds enkele belastingvoordelen.

Als uw MAGI lager is dan $ 110.000 ($ 220.000 als u gezamenlijk een aanvraag indient), kunt u met een Coverdell ESA tot $ 2.000 per jaar per begunstigde bijdragen.

Net als 529 Plannen zijn bijdragen aan een Coverdell ESA niet aftrekbaar, maar de fondsen worden belastingvrij totdat ze worden uitgekeerd. En uitkeringen zijn ook belastingvrij, zolang ze niet meer bedragen dan de opleidingskosten van de begunstigde voor het jaar.

U kunt een Coverdell ESA gebruiken om collegegeld en vergoedingen, boeken, benodigdheden, apparatuur, speciale behoeften, kost en inwoning (voor studenten die ten minste halftijds zijn ingeschreven), computerapparatuur en randapparatuur en internettoegang te betalen. Het geld kan worden gebruikt voor kosten van het basis- en voortgezet onderwijs, maar ook voor hogescholen en universiteiten.

Kortom

Als u in aanmerking komt voor een of meer van de bovenstaande belastingvoordelen, zorg er dan voor dat u niet "dubbelt". U kunt bijvoorbeeld geen aanspraak maken op het American Opportunity Credit en de collegegeld- en collegegeldaftrek voor dezelfde uitgaven, en u kunt geen onderwijskrediet claimen met uitgaven die zijn betaald met een 529-abonnement.

Over het algemeen zijn deze belastingverminderingen bedoeld om de last van het betalen voor hoger onderwijs te verlichten, en niet om u te belasten met het maximaliseren van de voordelen van elke beschikbare optie. Een gekwalificeerde belastingprofessional of zelfs software zoals TurboTax maken het gemakkelijk om te bepalen voor welke kredieten u in aanmerking komt.

Zorg er wel voor dat u een goede administratie bijhoudt van alle gekwalificeerde onderwijsuitgaven die u gebruikt om studiepunten en inhoudingen te claimen, en geniet van het belastingvoordeel terwijl u een diploma nastreeft.