Die overlijdensrisicoverzekering die u kocht toen uw kinderen jong waren, was een belangrijk onderdeel van uw financiële vangnet en bood maximale inkomensbescherming tegen een betaalbare prijs. Maar er is wel een voorbehoud:dergelijke polissen bieden standaard dekking voor een beperkte periode, waardoor uw erfgenamen geen overlijdensuitkering krijgen als u de polis overleeft.

Om zeker te zijn, kan een overlijdensrisicoverzekering alle dekking zijn die uw gezin nodig heeft, maar als uw inkomen, financiële prioriteiten of gezondheidsstatus sindsdien zijn veranderd, heeft u misschien de mogelijkheid om deze om te zetten in een permanente levensverzekering om uw dekking vast te leggen .

Een reden voor een omschakeling naar permanente dekking is dat polishouders hierdoor contante waarde kunnen opbouwen om hun pensioen en andere langetermijnaccumulatiedoelstellingen te halen.

Een permanente levensverzekering garandeert ook een overlijdensuitkering aan uw begunstigden zolang u uw polis onderhoudt, niet alleen voor een vaste periode. Permanente polissen zijn dus vaak favoriet bij mensen die hun gouden jaren willen ingaan met een manier om de laatste kosten te betalen, extra financiële zekerheid te bieden aan een langstlevende echtgenoot of een financiële erfenis na te laten voor kinderen of kleinkinderen.

"Je moet rekening houden met de financiële behoefte van het individu, maar een permanente levensverzekering kan heel zinvol zijn als hulpmiddel voor langetermijnplanning", zei Alex Panas, in een interview, een partner en vermogensplanner bij Synthesis Wealth Planning in Morristown, New York. Jersey. "Veel mensen kopen vroeg in hun leven een overlijdensrisicoverzekering als ze misschien niet de cashflow hebben om een ​​permanent beleid te betalen, maar naarmate hun inkomen verbetert of de uitgaven dalen, kan het zinvol zijn om het beleid om te zetten." (Rekenmachine: Hoeveel levensverzekering heb ik nodig?)

Dat gezegd hebbende, kost het omzetten naar een permanent beleid, zoals het hele of universele leven, doorgaans meer. Jeremy Hallett, oprichter van de online verzekeringsmarktplaats Quotacy, zei in een interview dat de premies doorgaans 10 keer hoger zijn voor levensverzekeringen dan voor overlijdensrisicopolissen met dezelfde overlijdensuitkering, omdat een permanente verzekering levenslange dekking biedt met gegarandeerde premies. De werkelijke premie is afhankelijk van individuele omstandigheden.

Voordat consumenten zich committeren aan een termijn-naar-permanente conversie, raden financiële professionals aan dat ze zichzelf informeren over wat ze mogelijk kunnen winnen en wat ze kunnen opgeven.

"Het is belangrijk om te vertrouwen op de begeleiding van een sterke financiële professional die u kan begeleiden bij aankoopbeslissingen, zodat u geen ongepaste keuze maakt", zei Marv Feldman in een interview, emeritus chief executive officer van LifeHappens, een non-profitorganisatie die onderwijs wil geven. consumenten over verzekeringsproducten en de verzekeringssector.

Hier is een overzicht van de vijf belangrijkste vragen die u moet stellen bij het overwegen van een termijn-naar-perm-conversie:

1. Staan alle overlijdensrisicopolissen conversies toe?

Veel, maar niet alle, overlijdensrisicoverzekeringen bevatten een bepaling die het voor polishouders mogelijk maakt om op een bepaald moment tijdens de looptijd van de polis over te stappen op een permanente polis. De meeste bieden ook de optie om de looptijd te verlengen, maar de premies zijn over het algemeen veel hoger.

Meestal rekenen verzekeraars een iets hogere premie voor de optie om te converteren, maar sommige bieden ook een krediet voor een deel van de nieuwe polispremie in het eerste jaar. Dit kan helpen om de initiële kosten van conversie te compenseren.

Converteerbare overlijdensrisicopolissen verschillen per product en verzekeraar. Elk heeft zijn eigen beperkingen en deadlines. Sommige staan ​​polishouders bijvoorbeeld toe om op elk moment voordat hun termijn afloopt over te stappen, terwijl andere conversies slechts voor een bepaalde periode toestaan, bijvoorbeeld de eerste 10 jaar. Een dergelijk beleid kan ook leeftijdsbeperkingen opleggen die conversies alleen toestaan ​​tot de leeftijd van 75 jaar. Langere conversieperioden kunnen de kosten aanzienlijk verhogen. Als u een termijnpolis kiest, houd dan rekening met zowel de conversiebepalingen als de beschikbare polissen om naar te converteren. (Meer informatie: Niet alle overlijdensrisicoverzekeringen zijn hetzelfde)

Controleer uw overlijdensrisicobeleid op deadlines en beperkingen, of neem contact op met uw financiële professional voor advies.

2. Wie komt er misschien niet in aanmerking voor bekering?

Een conversie van termijn naar permanent is niet altijd zinvol, vooral als u alleen dekking wilt in de jaren dat uw gezin financieel het meest kwetsbaar is, zei Panas.

En in sommige gevallen zou kunnen worden beweerd dat iemand misschien ook geen levensverzekering (tijdelijk of permanent) nodig heeft als zijn of haar middelen (activa en spaargeld) voldoende zijn zodat hun huishouden niet in financiële moeilijkheden zou komen als de hoofdverdiener onverwacht zou overlijden. Dergelijke omstandigheden zijn natuurlijk zeldzaam voor de meeste mensen. En logischerwijs weet u niet of uw middelen voldoende zijn, tenzij u precies weet waarmee u en uw gezin in de toekomst te maken kunnen krijgen.

In tegenstelling tot de bovenstaande situatie, kan het ook het beste zijn om vast te houden aan uw overlijdensrisicodekking als u de premies van een permanent beleid dat hetzelfde niveau van overlijdensdekking biedt niet kunt betalen. Hoewel een overlijdensrisicoverzekering meer betaalbare premies kan bieden voor dezelfde dekkingsbedragen, moet u er rekening mee houden dat een overlijdensrisicoverzekering alleen een uitkering uitkeert als u tijdens de dekkingsduur overlijdt.

"Ik kom vaak mensen tegen die misschien de voorkeur geven aan de langetermijnzekerheid van een permanente levensverzekering, maar ze hebben een grotere overlijdensuitkering nodig dan ze zich kunnen veroorloven", zei hij, en merkte op dat de overlijdensrisicodekking, die een groter voordeel biedt voor kleinere premies , is in dat geval over het algemeen de betere gok. "Het draait allemaal om cashflow."

Als u de voor- en nadelen van conversie afweegt, vergeet dan niet om uw inkomensstabiliteit te overwegen. Als u bang bent dat u de hogere premiebetalingen van een permanente levensverzekering niet kunt bijhouden als uw inkomen plotseling zou dalen, kan het verstandig zijn om uw overlijdensrisicoverzekering te behouden zoals deze is, waardoor uw betalingen over het algemeen kleiner zouden zijn. Onthoud dat als u uw premies niet op tijd betaalt, uw polis zou komen te vervallen en dat uw gezin geen overlijdensuitkering zou ontvangen.

3. Wie kan baat hebben bij een termijn-naar-permanente conversie?

Een permanente verzekering wordt doorgaans gezien als een manier om een ​​basisbedrag aan dekking te bieden om de laatste kosten te betalen, een langstlevende echtgenoot te ondersteunen of een erfenis na te laten voor overlevende familieleden. Het biedt ook opties voor het afhandelen van plotselinge uitgaven, zoals kosten in verband met een medisch probleem of noodreparatie aan huis, of financiële problemen op langere termijn, zoals collegegeld of uitstaande schulden. Natuurlijk zal het aftappen van contante waarden door middel van lenen of gedeeltelijke afkopen de contante waarde van het beleid en de uitkering bij overlijden verminderen. Het vergroot ook de kans dat de polis vervalt, wat kan resulteren in een belastingplicht.

Rebecca Murphy, een advocaat en financieel professional bij Skylight Financial Group in Cleveland, Ohio, zei dat een conversie van termijn naar permanent zinvol kan zijn als u:

• Wil een erfenis nalaten voor uw erfgenamen, maar wilt u de vrijheid om te besteden wat u heeft gespaard voor uw eigen pensioen.
• Zijn gescheiden en ervoor wilt zorgen dat een deel van uw vermogen na uw overlijden via een overlijdensuitkering aan uw biologische kinderen wordt overgelaten. (Meer informatie: Echtscheiding en levensverzekering)
• Zijn een vermogend individu en de omvang van uw belastbare nalatenschap mogelijk wilt minimaliseren door uw levensverzekeringspolis over te dragen aan een trust. Trusts zijn echter complexe financiële instrumenten die de expertise van een advocaat vereisen. (Meer informatie :7 situaties waarin een trust kan helpen )

"Er zijn zoveel voordelen aan het hebben van een permanente levensverzekering, afgezien van de overlijdensverzekering", zei Murphy in een interview, waarbij hij opmerkte dat belastingefficiëntie de belangrijkste onder hen is.

Levensverzekeringen bieden inderdaad een drievoudig belastingvoordeel. De contante waarde accumuleert uitgestelde belasting, u hebt belastingvrij toegang tot de contante waarde (tot aan de kostenbasis - het bedrag dat aan polispremies is betaald) en de overlijdensuitkering van uw polis wordt over het algemeen belastingvrij uitbetaald aan uw erfgenamen. Maar nogmaals, het gebruik van de contante waarde vergroot ook de kans dat de polis vervalt en vervolgens kan leiden tot belastingplicht. (Meer informatie: Levensverzekering:3 Inkomstenbelastingvoordelen )

4. Is mijn gezondheidsstatus veranderd?

Het kan mogelijk ook verstandig zijn om conversie te overwegen als u een ernstige verandering in de gezondheidstoestand ervaart die u er anders van zou kunnen weerhouden om een ​​nieuwe polis aan te schaffen, zei Panas. Dat kan een diagnose van hartziekte, diabetes of kanker zijn.

Conversieprivileges vereisen over het algemeen niet dat polishouders een medisch onderzoek voltooien, dus de dekking wordt hen niet geweigerd op basis van een wijziging in de levensverwachting, op voorwaarde dat ze de wijziging doorvoeren gedurende de periode dat hun looptijdbeleid conversie toestaat.

"Dit is een tijd waarin het heel logisch is om je te bekeren", zegt Panas. "Als iemand bijvoorbeeld de diagnose kanker of een terminale diagnose krijgt, of om de een of andere reden gelooft dat hun levensverwachting lager zal zijn dan ze dachten, kunnen ze mogelijk hun polis wijzigen en hun familie een uitkering bij overlijden garanderen."

De conversieprivileges in termijnpolissen zijn echter niet altijd geldig gedurende de gehele looptijd van de polis. Dus, afhankelijk van de timing van een terminale diagnose, is dit misschien niet altijd een optie.

5. Kan ik een gedeeltelijke conversie doen?

Als u uw volledige polis wilt omzetten naar een permanente levensverzekering, maar de premies niet kunt betalen, kunt u mogelijk nog steeds een gedeeltelijke conversie voltooien, als uw verzekeraar dit toestaat, waarbij slechts een deel van uw oorspronkelijke looptijd polis wordt omgezet in permanente dekking.

Feldman zegt dat hij individuen vaak adviseert om te "ladderen" naar permanente dekking, waarbij hij om de twee jaar 20 procent van hun overlijdensrisicoverzekering omzet naarmate hun inkomsten toenemen.

"Na tien jaar zouden ze een volledig permanent beleid hebben", zei hij. "Soms is een overlijdensrisicoverzekering in eerste instantie de enige haalbare oplossing vanwege de minimale cashflow, maar als je een converteerbare polis hebt, kun je deze in de loop van de tijd mogelijk omzetten in een permanente levensverzekering."

Voor veel jonge gezinnen is een overlijdensrisicoverzekering hun grootste vangnet, dat maximale financiële bescherming biedt tegen de laagst mogelijke prijs. Naarmate hun financiële plaatje rijpt, willen degenen die een permanente oplossing zoeken voor planningsdoelen op de langere termijn en degenen die een achteruitgang in gezondheid ervaren, misschien de voor- en nadelen van een overgang van termijn naar permanent onderzoeken.

"Een overlijdensrisicopolis met een conversiefunctie geeft je gewoon meer opties", zegt Feldman.

Zorg ervoor dat u de betrokken beperkingen begrijpt en zorg ervoor dat uw budget de hogere premies aankan.