"Studentenleningen - mijn favoriet!" (Zei niemand ooit.)
Hier is het ding over studieleningen:niet genoeg studenten begrijpen hoe ze echt werken of het effect dat ze kunnen hebben op toekomstige doelen en plannen. Als je op het punt staat om af te studeren van de middelbare school, kan het voelen alsof iedereen wil dat je doorgaat met je opleiding, maar niemand kan je vertellen hoe je het het beste kunt betalen. Er wordt gewoon verwacht dat als je naar de universiteit wilt gaan, je een enorme lening (of twee) moet afsluiten om dat diploma te kunnen betalen.
En daarom hebben we op dit moment een studieleningencrisis van $ 1,6 biljoen in ons land. 1 Maar hier is de deal:ik zal je alles vertellen wat je moet weten over studieleningen als je belooft ze niet af te sluiten. Overeenkomst? Aanbieding.
Een studielening is geld dat wordt geleend van de overheid of een particuliere geldschieter om de universiteit te betalen. De lening moet later worden terugbetaald, samen met de rente die in de loop van de tijd wordt opgebouwd. Het geld kan meestal worden gebruikt voor collegegeld, kost en inwoning, boeken of andere vergoedingen. Maar sommige studenten gebruiken hun geleende geld voor andere dingen, zoals reizen naar Jamaica voor de voorjaarsvakantie.
Laten we duidelijk zijn:studieleningen zijn anders dan beurzen en beurzen. Leningen moeten altijd worden terugbetaald (tenzij je een van de weinige gelukkigen bent die een deel van je lening kwijtgescholden krijgt, maar dat is vrij zeldzaam). Beurzen en beurzen hoeven daarentegen niet terugbetaald te worden (iedereen houdt van gratis geld, toch?). Studieleningen verschillen ook van werk-studieprogramma's, waarbij studenten betaald worden om op de campus te werken.
Mensen krijgen federale studieleningen door de gratis aanvraag voor federale studentenhulp (FAFSA) in te vullen. Studenten en hun ouders delen hun financiële informatie op het formulier, dat vervolgens naar de school van keuze van de student wordt gestuurd. Het bureau voor financiële hulp op elke school maakt een aantal cijfers om erachter te komen voor hoeveel (eventuele) hulp de student in aanmerking komt en stuurt ze vervolgens een "toekenningsbrief" met alle details over hun financiële hulpaanbod.
Opmerking:deze hulp kan in de vorm van studieleningen komen, of in de vorm van beurzen en beurzen. Daarom raad ik je nog steeds aan om de FAFSA in te vullen - zorg er wel voor dat je alleen accepteer het gratis geld. Dit is een zone zonder leningen, mensen.
Studenten vragen particuliere studieleningen rechtstreeks aan bij de kredietverstrekker. Maar voor federale leningen en onderhandse leningen moet de student een promesse ondertekenen (klinkt eng, toch?). Dat is een juridisch document waarin de student ermee instemt de lening plus rente terug te betalen, en het bevat alle voorwaarden van de lening. 2 Het is een beetje alsof je je vrijheid wegtekent. Grapje, maar niet echt.
Wat er ook gebeurt met de vrijstelling van federale studieleningen, we laten het je weten! Of de vrijstelling nu wordt verlengd of beëindigd, we vertellen je wat de volgende stappen zijn bij het afbetalen van je studieleningen.
Er zijn twee hoofdtypen studieleningen:federaal en particulier. Ze zijn allebei giftig voor je toekomst, maar het belangrijkste verschil is dat federale leningen worden verstrekt door de overheid, terwijl privéleningen kunnen worden verstrekt via een heleboel verschillende bronnen, zoals banken, scholen, kredietverenigingen of staatsinstellingen.
• Directe gesubsidieerde lening: Dit zijn niet-gegradueerde leningen voor studenten die financiële behoefte hebben op basis van hun FAFSA. De overheid betaalt de rente totdat het tijd is om de leningen terug te betalen. Zodra de student de school verlaat of onder een bepaald aantal uren zakt, is er een aflossingsvrije periode van zes maanden voordat de terugbetaling begint en de rente begint op te lopen.
• Directe niet-gesubsidieerde lening: Dit zijn niet-gegradueerde of afgestudeerde leningen waarbij studenten geen financiële behoefte hoeven aan te tonen. Met ongesubsidieerde leningen dekt de overheid de rente niet - de rente begint op te lopen vanaf het moment dat de school het geleende geld krijgt.
• Directe PLUS-leningen: Dit zijn leningen die ouders kunnen afsluiten voor hun afhankelijke studenten of die afgestudeerde studenten voor zichzelf kunnen afsluiten. Deze vereisen een aparte aanvraag van de FAFSA en een kredietcontrole.
Kortom, alles wat u moet weten over particuliere studieleningen is dat ze meestal duurder zijn en hogere rentetarieven hebben dan federale leningen, en dat de student maandelijkse betalingen moet gaan doen terwijl ze nog op school zitten. Het is aan de kredietverstrekker om alle voorwaarden van de lening te bepalen. Bovendien is de leerling verantwoordelijk voor alle rentebetalingen - er wordt niet op de overheid gerekend voor hulp.
Dus interesse kan wees je vriend—de goede soort rente die ervoor zorgt dat uw beleggingen groeien van een paar honderd dollarbiljetten tot een berg contanten, dat wil zeggen. Maar hoe zit het als het rente op leningen is? Dat is een heel ander verhaal. De manier waarop rente op een lening werkt, betekent dat u uiteindelijk manier betaalt meer geld dan u oorspronkelijk hebt geleend. Het is het ergste.
Om uw leningrente te berekenen, moet u een paar termen begrijpen. Vervelend, ik weet het. Maar blijf bij me!
Aflossingstermijn lening: Zo lang moet je de lening terugbetalen. Voor de meeste federale leningen is dat 10 jaar (maar het kan tot 30 jaar duren). 3 Voor onderhandse leningen kan de looptijd variëren op basis van de voorwaarden van uw leningsovereenkomst.
Rentepercentage: Dit is hoeveel rente u betaalt over de lening. Federale leenrentepercentages kunnen per lening verschillen, maar zijn meestal vast (wat betekent dat de rente elk jaar hetzelfde blijft). Onderhandse leningen zijn meestal gebaseerd op uw kredietwaardigheid, dus ze kunnen erg variëren, en ze kunnen vast of variabel zijn.
Principaal: Dit is het basisbedrag dat u verschuldigd bent voor de lening, exclusief rente. Dus als u $ 35.000 aan leningen zou afsluiten, zou uw hoofdsom $ 35.000 zijn. (Dat is trouwens het gemiddelde schuldbedrag waarmee elke lener van een studielening zal afstuderen!) 4
Dus, hier is de wiskunde (ieders favoriete onderdeel):laten we die hoofdsom van $ 35.000 nemen en zeggen dat je een terugbetalingstermijn van 10 jaar hebt met een vaste rentevoet van 5%. (Typische rentetarieven kunnen variëren van 3,73-5,28%, afhankelijk van het type lening.) 5 Met die cijfers zou uw maandelijkse betaling van een studielening iets meer dan $ 370 zijn, en het totale bedrag aan rente dat u tijdens de looptijd van de lening zou betalen, zou bijna $ 9.550 zijn. Dus misschien ben je begonnen door $ 35.000 te lenen, maar uiteindelijk zou je echt ongeveer $ 44.550 betalen.
Voelen jullie je al ziek? Ik ben.
Als je besluit om studieleningen af te sluiten (waarvan ik al weet dat je het niet zult doen, omdat je het beloofd hebt), neem je ook een beslissing voor je toekomstige zelf - de beslissing om de komende 10 of meer jaar van je leven maandelijkse betalingen te doen . Wees geen eikel voor je toekomstige zelf.
Hier is een snelle blik op waar u mee te maken zou kunnen hebben.
• Standaard aflossingsplannen :De overheid of uw geldverstrekker geeft een schema met een vast maandelijks betalingsbedrag. Voor federale leningen geldt het plan voor 10 jaar. Onderhandse leningen kunnen variëren.
• Geleidelijke aflossingsplannen: De betalingen beginnen lager, maar stijgen om de paar jaar of zo. Het plan is nog steeds om alles binnen 10 jaar afbetaald te hebben.
• Uitgebreide terugbetalingsplannen: Deze plannen verlengen de betalingen buiten de normale periode van 10 jaar voor leners die meer dan $ 30.000 aan uitstaande leningen hebben. De betalingen kunnen vast of gradueel zijn (wat betekent dat de betalingen beetje bij beetje toenemen) en zijn bedoeld om de lening in 25 jaar af te betalen.
• Inkomensgebaseerde aflossingsplannen: Deze plannen baseren uw betalingen op een percentage van uw inkomen. Meestal betaalt u tussen de 10-15% van uw inkomen nadat belastingen en persoonlijke uitgaven zijn gedekt. De betalingen worden elk jaar opnieuw berekend en aangepast voor zaken als de grootte van uw gezin en uw huidige inkomsten.
• Inkomensafhankelijke terugbetalingsplannen: Dit is vergelijkbaar met het inkomensafhankelijke plan, maar is gebaseerd op 20% van uw discretionaire inkomen (dat is het bedrag aan inkomsten dat u overhoudt nadat uw vaste uitgaven zijn geregeld). De tarieven worden elk jaar aangepast en het saldo kan in de loop van de tijd (meestal 25 jaar) worden kwijtgescholden en belast.
• Inkomensgevoelige aflossingsplannen: Deze zijn vergelijkbaar met de andere inkomensgerelateerde plannen, maar de betaling is gebaseerd op uw totale inkomen vóór belastingen en andere uitgaven, in plaats van uw discretionaire inkomen. De afbetaling van de lening wordt berekend om in 10 jaar te worden afbetaald.
Aangezien onderhandse leningen overeenkomsten zijn tussen u en de kredietverstrekkende instelling, maakt de kredietverstrekker de regels voor de betaling. U betaalt elke maand een vast bedrag dat een combinatie is van een hoofdsom en rente, en de betalingen worden meestal voor een bepaalde tijd ingesteld. Over eventuele wijzigingen in dat plan, zoals een geleidelijk betalingsschema, moet worden onderhandeld met de geldschieter (je kunt ze altijd omkopen met cookies of zoiets).
Luister nu eens, jongens:als je studieleningen afsluit, verplicht je je om het geld terug te betalen. Maar je hebt misschien gehoord van een aantal opties voor het ontwijken van leningen waarmee je 'de gemakkelijke uitweg' kunt nemen. Eerlijk gezegd zijn deze opties slechts tijdelijke oplossingen op korte termijn voor problemen op de lange termijn - en soms kunnen ze u op de lange termijn meer kosten.
Herfinanciering van studieleningen :Herfinanciering is voor sommige mensen eigenlijk een prima optie. Het kan je zeker helpen om die lening snel afbetaald te krijgen! Maar het is niet voor iedereen een universele oplossing. Het is dus belangrijk om goed na te denken over uw eigen specifieke situatie voordat u overgaat tot herfinanciering. Er zijn vier dingen die waar moeten zijn om het te laten werken:
Als u niet op elk van deze items ja kunt zeggen, is herfinanciering niet uw beste strategie. Maar als u een geldschieter vindt die u helpt minder rente te betalen, zonder kosten, een vaste rente en een snellere uitbetalingsdatum, je hebt een winnaar! Dit is het bedrijf dat ik aanbeveel als de beste manier om een goede deal te krijgen voor het herfinancieren van studieleningen.
Nog steeds niet overtuigd dat studieleningen de slechtste zijn manier om je opleiding te financieren? Wat als ik je zou vertellen dat ongeveer 6% van de studenten meer dan $ 100.000 aan studieleningen verschuldigd is (wat alle financiële vooruitgang ernstig vertraagt na het afstuderen)? 7 Volgens ons eigen Ramsey Research maakt 63% van de leners van studieleningen zich voortdurend zorgen over het terugbetalen van het geld, en 44% van hen zegt dat ze niet eens een huis kunnen kopen vanwege hun studieschuld.
Je denkt misschien:Ok, Kristina, ik snap het. Studieleningen zijn slecht. Wat is het alternatief?
Ik hou van de manier waarop je denkt. En ook al lijkt de rest van de wereld het onmogelijk, je kunt cashflow je hele college-ervaring met een aantal slimme strategieën en hard werken.
Hier zijn slechts een paar voorbeelden van hoe je naar school gaat zonder leningen:
Jongens, dat is slechts een klein deel van het plan dat u kunt gebruiken om u te helpen schuldenvrij naar de universiteit te gaan. Als je meer praktische, levensechte tips wilt om je opleiding geld te laten stromen, bekijk dan het boek van Anthony ONeal Debt-Free Degree !
De beslissingen die u vandaag neemt, zullen een blijvende impact hebben op de financiële stabiliteit van uw toekomst. Als je nu deze stappen onderneemt, ben je klaar voor een leven lang succes (en vrijheid van die maandelijkse betalingen). Laten we het nu waarmaken!