De Federal Reserve suggereerde onlangs dat de Amerikaanse economie met 6,5% zal krimpen – de slechtste jaarlijkse prestatie sinds de Tweede Wereldoorlog. De Fed verwacht ook dat de werkloosheid dit jaar met meer dan 9% zal eindigen.
Dat zijn goede redenen om een verhoogde interesse in high-yield ETF's (exchange-traded funds) te ontwikkelen. Dat komt omdat het belangrijkste rentetarief van de Fed de komende 24 tot 36 maanden waarschijnlijk rond de 0% zal schommelen, waardoor beleggers honger zullen lijden naar inkomsten, terwijl Fed-voorzitter Jerome Powell alle middelen gebruikt die tot zijn beschikking staan om de economie opnieuw op te starten.
"(De uitbraak) zal zwaar wegen op de economische activiteit. (Het) brengt aanzienlijke risico's met zich mee voor de economische vooruitzichten", verklaarde Powell op 10 juni. "We denken er niet eens aan om de rente te verhogen. We denken niet eens aan denken over het verhogen van tarieven."
Dat zou het des te moeilijker moeten maken om op korte tot middellange termijn bovengemiddelde inkomsten te genereren uit aandelen- en obligatie-ETF's. Moeilijk … maar niet onmogelijk.
Hier zijn vijf hoogrentende ETF's die een jaarlijks inkomen van ten minste 4% opleveren dat u voor de lange termijn kunt kopen
COVID-19 heeft vastgoedinvesteerders zeker op scherp gezet.
Retail Real Estate Investment Trusts (REIT's) zijn getroffen door gedwongen sluitingen van niet-essentiële bedrijven. En aangezien werken op afstand door Amerikaanse bedrijven fulltime wordt geadopteerd, kunnen kantoor-REIT's (op zijn minst) op korte termijn pijn ervaren als de vraag naar kantoorruimte afneemt.
Gelukkig is de Vanguard Real Estate ETF (VNQ, $ 83,40) investeert slechts 8% van de $ 30 miljard van de portefeuille in activa in REIT's voor kantoren. De top drie categorieën REIT's in VNQ zijn gespecialiseerde REIT's (42%), residentiële REIT's (14%) en industriële REIT's (11%). In totaal belegt Vanguard's ETF in 12 verschillende vastgoedcategorieën.
Dit is echter een topzwaar fonds. Van de 183 participaties is de top 10 goed voor bijna 40% van het fondsvermogen. Die grotere belangen zijn onder meer American Tower (AMT), Prologis (PLD) en Equinix (EQIX).
Er zijn echter een paar beperkingen die voorkomen dat VNQ te eenzijdig is. De ETF volgt de prestaties van de MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index, die VNQ ervan weerhoudt om meer dan 25% van zijn vermogen in één aandeel te beleggen. Verder kunnen de aandelen met een gewicht van meer dan 5% niet meer dan 50% van de portefeuille uitmaken. Dit zorgt voor diversificatie terwijl de blootstelling aan een enkele vastgoedbelegging wordt beperkt.
Wat betreft de dividenden? REIT's zijn van oudsher een inkomensvriendelijke sector en een slecht jaar voor deze hoogrentende ETF heeft het rendement boven de 4% gebracht.
Lees meer over VNQ op de Vanguard-providersite.
Warren Buffett is een belegger die niet bang is om in preferente aandelen te beleggen. Zelfs als dit betekent dat hij misschien moet wachten op een rendement op zijn investering.
Voorkeursaandelen zijn zogenaamde "aandelenobligatie-hybriden" die op beurzen zoals aandelen worden verhandeld, maar een vast bedrag aan inkomsten opleveren en rond een nominale waarde worden verhandeld, zoals een obligatie. Bijvoorbeeld:in 2019 investeerde Buffett $ 10 miljard in preferente aandelen Occidental Petroleum (OXY) die Berkshire Hathaway (BRK.B) 8% aan jaarlijkse dividenden uitkeerden. (Buffett ontving ook warrants om 80 miljoen aandelen van het olie- en gasbedrijf te kopen voor $ 62,50; helaas hebben de dalende olie- en gasprijzen die investering in twijfel getrokken.)
Hoewel preferente aandelen lang niet zo volatiel zijn als traditionele gewone aandelen, is er nog steeds een risico in het bezit van individuele aandelen. Een fonds zoals de Invesco Preferred ETF (PGX, $ 14,32) is een uitstekende manier voor beleggers om bovengemiddelde inkomsten te genereren met behoud van een gediversifieerde portefeuille met voorkeuren.
PGX volgt de prestaties van de ICE BofAML Core Plus Fixed Rate Preferred Securities Index, die ten minste 80% van zijn vermogen belegt in vastrentende in US dollar luidende preferente effecten. Deze effecten hebben een minimale gemiddelde kredietwaardigheid van B3 (tot ver in het rommelgebied), maar bijna tweederde van de portefeuille is van beleggingskwaliteit. De portefeuille wordt maandelijks opnieuw samengesteld en geherbalanceerd.
De bijna 300 belangen van Invesco Preferred ETF zijn het sterkst geconcentreerd in financiële dienstverlening (63%), gevolgd door nutsbedrijven (14%) en onroerend goed (9%). Energie is 2% van de portefeuille, maar Occidental is niet inbegrepen.
* Het SEC-rendement weerspiegelt de verdiende rente na aftrek van de fondskosten voor de meest recente periode van 30 dagen en is een standaardmaatstaf voor obligatie- en preferente aandelenfondsen.
Lees meer over PGX op de Invesco-providersite
De commissievrije handels-app Robinhood heeft de laatste tijd veel pers gekregen voor zijn rekeninghouders die aandelen kopen in of bijna faillissement - een snelle manier om een bundel te maken of je shirt te verliezen. Maar Robinhood-gebruikers hebben ook veel stabielere beleggingen, waaronder ETF's.
De SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD, $ 29,77) is in handen van 25.828 accounts, waardoor het een van de meest populaire high-yield ETF's op de site is en op het moment van schrijven de 15e meest aangehouden ETF onder Robinhood-accounthouders.
Wat maakt SPYD speciaal?
De kosten zijn ongetwijfeld een factor. State Street berekent een beheerkostenratio van slechts 0,07%, waardoor het een van de 100 goedkoopste ETF's in de VS is. Als vergoedingen ertoe doen, en dat zou moeten, is SPYD een uitstekende mogelijkheid.
Een tweede aantrekkelijk kenmerk van de ETF is dat het de prestaties van de 80 meest renderende bedrijven van de S&P 500 volgt. Als u op zoek bent naar inkomen, kapitaalgroei en relatieve veiligheid, is het moeilijk om SPYD te verslaan.
De tracking-index van het fonds is de S&P 500 High Dividend Index, exclusief aandelen met een marktwaarde van minder dan $ 8,2 miljard. Verder is de gewogen gemiddelde marktkapitalisatie van de 64 posities $ 50,2 miljard. Tot de topposities behoren onder meer Gilead Sciences (GILD), General Mills (GIS) en AbbVie (ABBV).
Als u geïnteresseerd bent in kleinere bedrijven, is dit niet de ETF voor u.
Lees meer over SPYD op de SPDR-providersite
Het WisdomTree International SmallCap Dividend Fund (DLS, $ 57,00) is de op twee na grootste van WisdomTree's 22 internationale ETF's met een balanstotaal van $ 1,3 miljard. Het volgt de prestaties van de WisdomTree International SmallCap Dividend Index, die bestaat uit aandelen met marktkapitalisaties in de onderste 25% van de WisdomTree International Equity Index, na verwijdering van de 300 grootste bedrijven.
Beleggers zouden deze ETF kunnen schuwen omdat de ongeveer 900 componenten buiten de VS en Canada zijn gevestigd. Verder kunnen sommigen het ongebruikelijk vinden om zich op dividend te richten bij beleggingen in kleinere bedrijven. WisdomTree heeft echter door de jaren heen veel succes gehad met internationale smallcaps.
"Bij WisdomTree zijn we van mening dat dividenden een objectieve maatstaf zijn voor de gezondheid en winstgevendheid van een bedrijf - een maatstaf die niet kan worden beïnvloed door boekhoudmethoden of overheidsbeslissingen", stelt WisdomTree. "Sinds WisdomTree zijn eerste ETF's in 2006 lanceerde, wegen we op dividenden."
De drie belangrijkste landentoewijzingen van de ETF zijn Japan (34%), Australië (11%) en het Verenigd Koninkrijk (9%). De top drie sectoren zijn industrie (20%), financiële dienstverlening (16%) en duurzame consumentengoederen (14%).
De top 10 posities zijn goed voor slechts 6,0% van de portefeuille, en de gemiddelde weging is 0,11%, wat beide geweldige tekenen van diversificatie zijn - iets anders dat u misschien belangrijk vindt als u in small-capaandelen belegt.
Lees meer over DLS op de WisdomTree-providersite.
De Xtrackers USD High Yield Corporate Bond ETF (HYLB, $ 47,82) is het enige vastrentende fonds in deze lijst van hoogrentende ETF's, wat logisch is gezien het lage rendement op veel andere soorten obligaties.
HYLB, dat de prestaties van de Solactive USD High Yield Corporates Total Market Index volgt, heeft in totaal $ 5,3 miljard aan nettovermogen verzameld - een goed bedrag volgens brede ETF-normen.
Het is veel kleiner dan sommige van de grootste in de VS genoteerde vastrentende ETF's, zoals de iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG), die meer dan $ 74 miljard onder beheer heeft. Als het echter gaat om high-yield ETF's voor Amerikaanse bedrijfsobligaties, is het de op drie na grootste van de 25 gedekt door ETF.com. Belangrijker nog, van de 25 staat het gelijk met de hoogste FactSet-rating bij A-.
Waarom zou iemand HYLB willen bezitten?
Ten eerste heeft het een relatief goedkope beheerkostenratio van 0,15%, wat beleggers een gediversifieerde portefeuille van meer dan duizend bedrijfsobligaties geeft. Het levert ook 4,8% op, wat uitstekend is, aangezien de benchmark van de Fed de komende jaren naar verwachting in de buurt van 0% zal liggen.
Het heeft niet alleen een hoge rating van FactSet, maar het heeft ook een rating van vier sterren van Morningstar op basis van zijn prestaties over de afgelopen periode van drie jaar. (HYLB vermeld in 2016.)
Ten slotte hebben de meeste obligaties een rating van BB of B (de twee hoogste niveaus van rommel) door de grote kredietbeoordelaars.
Lees meer over HYLB op de site van de DWS-provider.
10 voordeligste ETF's om te kopen voor gebundelde koopjes
6 Best Dividend ETF's voor Blue-Chip Income
10 beste ETF's om te kopen voor een portfolio voor alle weersomstandigheden
11 beste dividend-ETF's om te kopen voor een gediversifieerde portefeuille
De 15 beste technologie-ETF's om te kopen voor geweldige winsten
De 11 beste ETF's om te kopen voor portefeuillebescherming
10 S&P 500-aandelen om te kopen voor outperformance op lange termijn