Net als bij elke andere activaklasse, wordt het rendement van beleggingsfondsen berekend door de waardestijging van uw belegging over een bepaalde periode te berekenen in vergelijking met de initiële belegging die u heeft gedaan. Uw beleggingsfonds heeft een intrinsieke waarde of NAV. Deze waarde is indicatief voor de huidige prijs van uw beleggingsfonds en wordt daarom gebruikt om het rendement van uw fondsbeleggingen te berekenen. Maar hoe wordt het rendement van beleggingsfondsen berekend?

Soorten retourzendingen

In het algemeen zijn er twee soorten rendementen als het gaat om beleggingen in beleggingsfondsen. Dit zijn

1. Absoluut rendement :

Dergelijke rendementen verwijzen naar het bedrag waarmee een beleggingsfonds is gewijzigd op het moment van aflossing. Neem bijvoorbeeld A die begin 2016 ₹ 1 lakh investeert in een fondsregeling. In januari 2016 bedroeg de waarde van het beleggingsfonds ₹ 1,25 lakhs. A kiest ervoor om gedurende drie jaar belegd te blijven. Het absolute rendement dat A op zijn investering over een looptijd van 3 jaar verdient, kan dus als volgt worden berekend:

Absoluut rendement =(Definitieve investeringswaarde — Initieel geïnvesteerd bedrag) * 100 / Aanvankelijk geïnvesteerd bedrag

= (1.25.000–1.000.000) * 100 / 1,00.000

=25%

2. Jaarlijks rendement :

Dit soort rendementen verwijzen naar het rendement dat op jaarbasis door uw beleggingsfonds wordt verdiend. Jaarlijkse rendementen werken in de veronderstelling dat iemands beleggingsfonds met een constant tempo is gegroeid, hoewel dit vaak niet het geval is. Ze geven echter een behoorlijke schatting van wat een belegger kan verwachten in de vorm van rendement over een jaar beleggen. Jaarlijkse rendementen worden berekend met de volgende formule.

Jaarlijks rendement =(definitieve investeringswaarde ÷ initieel geïnvesteerd bedrag)^ (1/aantal jaren)  — 1

Als we het voorbeeld van A gebruiken zoals hierboven vermeld, als we alle getallen invoeren, krijgen we een rendement van ongeveer 8,5% per jaar.

3. Samengestelde jaarlijkse groeisnelheid (CAGR)

Een derde manier om het rendement van beleggingsfondsen te beoordelen, is CAGR of samengestelde jaarlijkse groei. CAGR geeft ons de groei van een bepaalde investering over een bepaalde periode. CAGR houdt ook rekening met de rente die wordt verdiend op de hoofdinvestering en met de rente zelf. CAGR wordt een essentieel middel om het rendement van iemands investeringen te analyseren, omdat het de tijdswaarde van geld kan opnemen.

In vergelijking met absoluut rendement biedt CAGR beleggers een uitgebreider beeld van hoe 'goed' beleggen in een bepaald beleggingsfonds kan zijn. Het stelt iemand in staat om te berekenen hoe volatiel zijn rendement over een bepaalde beleggingshorizon kan zijn. Wanneer iemands investering zich echter over een bepaalde duur uitstrekt en met onregelmatige tussenpozen in termijnen wordt betaald, wordt het berekenen van CAGR een hele klus. In dergelijke gevallen, met name voor SIP's, wordt het gebruik van Extended Internal Rate of Return vaak gebruikt om het rendement op investeringen te voorspellen.

4. Verlengd intern rendement

XIRR of Extended Internal Rate of Return wordt gebruikt om het rendement van beleggingsfondsen voor de SIP-beleggingsmodus te berekenen. SIP's of systematische investeringsplannen houden in dat er regelmatig kleine hoeveelheden geld worden geïnvesteerd in een beleggingsfonds met een bepaald vooraf bepaald tijdsinterval. Als men ervoor kiest om maandelijkse termijnen te betalen en zij hun geïnvesteerde bedrag op een bepaalde dag terugbetalen, zal het rendement voor hun SIP variëren op basis van hun bezitsperiode. Wanneer u ervoor kiest om te beleggen via de route van SIP's, koopt u het beleggingsfondsschema op basis van de NAV voor die dag van de maand.

Zodra uw geïnvesteerde bedrag is afgelost, krijgt u het bedrag dat gelijk is aan het aantal eenheden dat u in totaal had, vermenigvuldigd met de NIW van uw fonds op de dag dat u ervoor kiest om het in te wisselen. XIRR is in wezen het totaal van vele CAGR's op elke SIP-investering die u doet. Het berekenen van XIRR uit de vrije hand is ingewikkeld, dus het wordt aanbevolen dat u een SIP-calculator gebruikt in plaats van te proberen de CARG te controleren van elke investering die u in uw SIP doet. XIRR houdt ook rekening met onregelmatige geldstromen voor het geval u naast uw SIP een systematisch opnameplan heeft. Uw rendementswaarde wordt geconsolideerd op basis van uw investeringen en opnames.

Dingen om te overwegen over het rendement van beleggingsfondsen

Het is gebruikelijk dat beleggingsfondsen gericht zijn op langetermijnbeleggers, naast het streven naar consistente en soepele groei met minder volatiliteit dan wat in de markt als geheel wordt gezien. Historisch gezien kan een beleggingsfonds de neiging hebben om slechter te presteren dan het marktgemiddelde, vooral tijdens een bullmarkt. Het kan echter ook beter presteren dan het marktgemiddelde, vooral tijdens een bearmarkt. Het is typisch voor langetermijnbeleggers om een ​​lagere risicotolerantie te hebben, omdat ze meer bezig zijn met het verminderen van hun risico dan met het maximaliseren van de winst uit de beleggingen van hun beleggingsfondsen.

Als het gaat om het rendement van beleggingsfondsen, is wat als 'goed' wordt beschouwd grotendeels een factor van het gewenste rendementsniveau en de verwachtingen van de individuele belegger. Het is waarschijnlijk dat de meeste beleggers tevreden zullen zijn met rendementen die ruwweg het gemiddelde rendement van de totale markt weerspiegelen. Elk aantal dat dit doel kan bereiken of overschrijden, vormt een goed jaarlijks rendement van iemands beleggingsfonds. Elke belegger die op zoek is naar een hoger rendement, zou teleurgesteld zijn door het niveau van beleggingen in beleggingsfondsen, vooral als ze niet voor een lange tijd belegd willen blijven.

Bij het bepalen van goede rendementen zijn de huidige marktprestaties, evenals de bredere economische omstandigheden, belangrijke overwegingen. Neem bijvoorbeeld het geval van een extreme bearmarkt. Gedurende deze tijd is het normaal dat aandelen met gemiddeld 10% tot 15% dalen, maar een fondsbelegger die een jaarwinst van 3% kan realiseren, kan dit als uitstekende rendementen beschouwen. Onder positievere marktomstandigheden zal de belegger waarschijnlijk niet tevreden zijn met diezelfde rendementen.

De afhaal

Er zijn verschillende rendementen van beleggingsfondsen om naar te kijken voordat u gaat beleggen. Elk van deze kan worden beïnvloed door de prestaties van de markt en de algemene economische omstandigheden. Als het gaat om het berekenen van het rendement van beleggingsfondsen, kunt u online rekenmachines voor beleggingsfondsen gebruiken om het rendement van uw fonds te schatten. Zorg ervoor dat u goed onderzoek doet naar beleggingsfondsen voordat u ervoor kiest om erin te beleggen.