Een trackerfonds is een fonds dat is opgericht om een brede marktindex of een segment daarvan te volgen. Deze fondsen streven ernaar de prestaties van de marktindex te repliceren. De belangrijkste voordelen van deze trackerfondsen zijn dat de beleggers een algemene blootstelling aan de hele index krijgen tegen veel lagere kosten. Deze fondsen worden ook wel indexfondsen genoemd.
Binnen deze fondsen is het concept eenvoudig. Meerdere beleggers willen het succes van een algemene bredere marktindex of een thema binnen de bredere markt repliceren. Deze beleggers zouden niet de tijd of de kennis hebben om een modelportefeuille te analyseren en vervolgens samen te stellen om in te beleggen. Daarom zijn deze tracker- of indexfondsen ideale opties omdat ze precies een bepaalde index repliceren. Wijzigingen in de samenstelling van de index zullen onmiddellijk worden weerspiegeld in deze fondsen. Daarom wordt het een haalbare optie voor beleggers die passief op de financiële markten willen beleggen.
Veel beleggingsondernemingen werken samen met gespecialiseerde indexaanbieders of creëren hun aangepaste indexen voor passief beheerde fondsen. Ze omvatten nu de gepersonaliseerde marktsegment-, industrie- en thema-indexen. Ze proberen nog steeds een vooraf gedefinieerde marktindex te volgen, maar ze bieden een meer gerichte investering.
De trackerfondsen bieden hun investeerders het thema diversificatie aan. Overweeg een trackerfonds dat de Nifty50 repliceert. Dit trackerfonds zou ongeveer 50 verschillende aandelen bevatten. Hoewel de prestaties van de afzonderlijke aandelen in de loop van de tijd kunnen fluctueren, helpt beleggen in een fonds dat ze allemaal aanhoudt, een belegger om de prestaties van de index te repliceren. De belangrijkste reden voor diversificatie is om ervoor te zorgen dat de waarde van de portefeuille niet te sterk gecorreleerd is met het lot van een enkel bedrijf dat in de index wordt vermeld.
De trackerfondsen hebben ook lagere kosten. Een actief beheerd fonds zal de beheervergoedingen bevatten die de fondsbeheerder jaarlijks zou innen. Deze kosten zijn over het algemeen hoger in een actief beheerd beleggingsfonds omdat de fondsbeheerder ernaar streeft beter te presteren dan de markt. Er zijn meerdere aankopen en verkopen van effecten om de indices te verslaan, wat ook de omzetkosten voor deze actief beheerde beleggingsfondsen verhoogt. Hoewel de trackerfondsen alleen hun respectievelijke index hoeven te repliceren, zijn er zeer weinig kosten verbonden aan het beheer van het fonds. De omzetkosten zullen ook lager zijn, aangezien de wijziging in het fonds alleen zal plaatsvinden als er een verandering is in de bredere marktindex die het fonds volgt.
In 2007 deed de legendarische belegger Warren Buffett een weddenschap van $ 1 miljoen tegen Protégé Partners dat hedgefondsen niet beter zouden presteren dan een S&P-indexfonds (Tracker Fund), en hij won. Warren Buffett beweerde:"Kosten zijn belangrijk bij investeringen. Als het rendement 7%-8% zal zijn en een belegger 1% betaalt voor vergoedingen, wat een groot verschil maakt in hoeveel geld een belegger met pensioen zal hebben. De truc is om niet het juiste bedrijf te kiezen. De truc is om alle grote bedrijven in wezen via de S&P 500 te kopen en dit consequent te doen.” Op de langere termijn is het voor actief beheerde fondsen moeilijk om beter te presteren dan de index. Veel large-capfondsen slaagden er niet in om hun respectieve indices en passieve fondsen te verslaan op basis van geannualiseerde dagelijkse voortschrijdende rendementen in India zelf. Over een zeer lange periode van 20 jaar heeft 57% van de large-capfondsen het slechter gedaan dan zowel de Nifty50 Index als de oudste index van India, BSE Sensex. Naarmate de Indiase markten zich zouden ontwikkelen en efficiënt zouden worden, zou de outperformance van de large-capfondsen nog verder kunnen afnemen. Deze trackerfondsen bieden de beleggers het voordeel van automatisering en eenvoud van gelijktijdig beleggen.
Nippon India Index Fund - Sensex Plan is een van de meest veelbelovende trackerfondsen voor Indiase beleggers. Het primaire doel van het schema is om de Sensex-samenstelling te repliceren en rendementen te genereren die repliceerbaar zijn naar die van de Sensex, onder voorbehoud van trackingfouten. De NIW van dit fonds is INR 27,62 op 18 augustus 2021. De lanceringsdatum van dit trackerfonds was 28 september 2010. Het fonds wordt beheerd door Mehul Dama en heeft een toewijzing van 99,85% in aandelen.
LIC MF Index Fund Sensex, genoteerd aan een NAV van 91,252 op 18 augustus 2021, is een ander fonds dat ernaar streeft de indexprestaties van Nifty/Sensex te repliceren. Het is gebaseerd op de plannen door te beleggen in de respectieve indexaandelen die onderhevig zijn aan trackingfouten.
ICICI Prudential Nifty Index Fund, SBI Nifty Index Fund, UTI Nifty Next 50 Index Fund zijn allemaal gericht op het evenaren van de prestaties van Nifty50. Ter vergelijking:het Motilal Oswal S&P 500 Index Fund streeft ernaar de S&P 500 Index van de VS te repliceren. Het heeft de top 500 bedrijven van de VS zoals Coca-Cola, Apple, Facebook, Google, Netflix, Disney en nog veel meer die in de index staan.
Motilal Oswal Nifty Bank Index Fund is voornamelijk gebaseerd op de Bank Nifty Index. Het fonds is voornamelijk gebaseerd op het banksegment en heeft een INR 12,89 opgetekend op 18 augustus 2021. Het fonds werd oorspronkelijk gelanceerd op 19 augustus 2019 en heeft een beheerd vermogen van 120 crores.
Evenzo repliceren veel fondsen een bepaald thema, zoals metaal, banken, financiële diensten en vele andere sectoren.
Trackerfondsen zijn een voordelige investeringsoptie voor beleggers. Met deze fondsen kunnen beleggers beleggen in de bredere marktthema's en indices, wat de beleggers helpt het risico te verminderen door de optimale hoeveelheid diversificatie met lagere fondskosten die daarmee gepaard gaan. Beleggers moeten de trackerfondsen zien als een manier voor beleggers op langere termijn, net als op de lange termijn. Het is ingewikkeld voor de actief beheerde beleggingsfondsen om de indices te verslaan. Er zijn meerdere toptrackerfondsen op de markt beschikbaar om uw geld te parkeren voor passieve samengestelde groei.