Exchange-traded funds of ETF's zijn onlangs populair geworden omdat ze lagere kostenratio's hebben en veel gemakkelijker te begrijpen zijn. Net als beleggingsfondsen bundelen ETF's ook geld van beleggers om te beleggen in een portefeuille van aandelen, obligaties en andere financiële effecten. Dus hoe verschillen ETF's en beleggingsfondsen precies?

Het belangrijkste onderscheidingspunt tussen deze financiële producten is dat ETF's net als aandelen op de beurs worden verhandeld. ETF's kunnen worden gekocht en verkocht tegen de geldende marktprijs die de krachten van vraag en aanbod zouden bepalen. Om in ETF's te beleggen, moet men een demat-account hebben.

Integendeel, beleggingsfondsen worden niet op een beurs verhandeld. De aankoopprijs wordt bepaald door de waarde van de activaportefeuille in een beleggingsfonds en wordt ook wel Net Asset Value of NAV genoemd. Beleggingsfondsen kunnen rechtstreeks worden gekocht bij de vermogensbeheerder die de regeling uitvoert, en er is dus geen vereiste voor een demat-account.

Een ander belangrijk verschil tussen een beleggingsfonds (anders dan indexfondsen) en een ETF is dat ETF's passief beheerde fondsen zijn. De portefeuille van een ETF is gemaakt om de portefeuille van een index te repliceren. Zo hoeft een fondsbeheerder zijn vaardigheid of oordeel niet te gebruiken om effecten voor de portefeuille te kiezen. Om deze reden hebben ETF's een veel lagere kostenratio in vergelijking met beleggingsfondsen.

Er zijn verschillende soorten Exchange Traded Funds (ETF's):

Aandelen-ETF:deze ETF's repliceren of spiegelen aandelenindices zoals de Sensex of de Nifty50.

Schuld-ETF:deze ETF's repliceren of spiegelen obligatiemarktindices zoals de CRISIL 10 Year Gilt Index of de CRISIL AAA Short Term Bond Index.

Goud-ETF:dit zijn op de beurs verhandelde fondsen die beleggen in fysieke goudactiva. Op deze manier kunnen beleggers goud bezitten zonder zich zorgen te hoeven maken over opslagkosten.

Valuta-ETF's:Deze ETF's hebben als doel om te profiteren van valutabewegingen. De valuta's van verschillende landen worden gekocht op basis van de toekomstige verwachte valutaprojecties.

 Verschil tussen Mutual Fund vs. ETF:

ETF's zijn close-end beleggingsfondsen. Er zijn dus geen extra aankopen of aflossingen zodra het geld is opgehaald en de activaportefeuille wordt gecreëerd die een index weerspiegelt. De vraag in de markt bepaalt de liquiditeit in een ETF. Beheer Vakkundige en professionele fondsbeheerders beheren actief andere beleggingsfondsen dan indexfondsen. Fondsbeheerders creëren een portefeuille van goed onderzochte effecten om het rendement voor beleggers te maximaliseren. ETF's zijn passief beheerde fondsen die de portefeuille van de index die het volgt, weerspiegelen of repliceren. De fondsbeheerder hoeft zijn oordeel niet toe te passen bij het kiezen van de aandelen. Kostenratio De onderlinge kostenratio's kunnen oplopen tot 2%. Deze kosten worden afgetrokken van het rendement dat wordt gegenereerd door de activa van het fonds. ETF's hebben een groot concurrentievoordeel door een lagere kostenratio die zo laag kan zijn als 0,35%. Dit komt omdat ETF's passief worden beheerd. Flexibiliteit Men kan op twee manieren in beleggingsfondsen beleggen:Lump Sum en Systematic Investment Plans (SIP's). Zo kan men in kleine vaste bedragen beleggen met intervallen van wekelijks, tweewekelijks, maandelijks en driemaandelijks op basis van het gemak van de belegger. ETF's bieden de beleggers niet de mogelijkheid van SIP's. Aankoopprijs Beleggingsfondsen worden verhandeld tegen de slotwaarde van de intrinsieke waarde. prijs wordt bepaald door de koers die op dat moment op de beurs heerst. Aan- en verkoopmethodeBeleggingsfondsen moeten worden gekocht bij de betreffende vermogensbeheerder. De eenheden van de ETF worden verhandeld op de beurs.

Na het verschil tussen een ETF en een beleggingsfonds te hebben begrepen, is het duidelijk dat ETF's nuttig kunnen zijn voor beleggers die een geconcentreerde blootstelling aan een specifieke activaklasse, sector, regio of valuta willen hebben. Beleggers hoeven zich geen zorgen te maken over wat de beste manier is om te beleggen. Voor beleggers met een beleggingshorizon op lange termijn stelt een lage kostenratio die door ETF's wordt geboden, beleggers in staat om na kosten een beter rendement te behalen. Aangezien ETF's niet actief worden beheerd, zijn ze vrij van gedragsvooroordelen van de fondsbeheerder.

Beleggers moeten rekening houden met hun liquiditeitsbehoeften, beleggingshorizon, rendementsverwachtingen en risicobereidheid bij het kiezen tussen ETF's en beleggingsfondsen. Aangezien ETF's marktgebonden producten zijn, zouden ze volatieler moeten zijn. Op aandelen gebaseerde producten zullen volatieler zijn dan schuld. Als een belegger geen demat-rekening wil openen, kan het ook handig zijn om in beleggingsfondsen te beleggen. Aan de andere kant kunnen beleggingsfondsen helpen bij het creëren van alfa voor beleggers door zorgvuldige aandelenselectie en de vaardigheid om kansen te identificeren.

Het kan van essentieel belang zijn op te merken dat ETF's ernaar streven een index te volgen en niet de onderliggende waarde te overtreffen of te verslaan. Daarom kan het mogelijk geen rendement behalen dat de markt overtreft. Dus als de belegger het beter kan doen dan de markt, zijn actief beheerde beleggingsfondsen een betere keuze voor de beleggers. Vooral voor investeringen in middelgrote en kleine bedrijven zijn actieve beheerstrategieën vereist om onbenutte kansen op dit gebied te identificeren. Aangezien het large-capuniversum beperkt is tot de top 100 van bedrijven die op de beurs genoteerd zijn, kunnen beleggers het voordelig vinden om in large-cap ETF's te beleggen en te profiteren van lagere kosten.

Als een belegger echter blootstelling aan financiële markten wil krijgen zonder een demat-rekening te openen, zouden beleggingsfondsen een goed beleggingsinstrument zijn. Beleggers kunnen een weloverwogen beslissing nemen na zorgvuldige afweging van hun doelen en doelstellingen.