Beleggingsfondsen stellen beleggers in staat te beleggen in geselecteerde sectoren en bedrijven via gerichte fondsen. In plaats van een gevarieerde mix van aandelen, beleggen deze fondsen in aangewezen aandelen, ongeveer 20-30 bedrijfsaandelen. Het doel van deze fondsen is een hoger rendement te behalen door presterende aandelen te selecteren. Vanwege het mandaat om slechts een beperkt aantal aandelen te kiezen, worden deze fondsen 'best idea funds' genoemd.
Laten we eens kijken:wat zijn gerichte beleggingsfondsen?
Algemene beleggingsfondsen stellen beleggers in staat hun beleggingen te diversifiëren, aangezien de meeste fondsen in maximaal honderd bedrijven beleggen. Fondsbeheerders verdelen het onvermijdelijke corpus tussen aandelen, gespreid over sectoren, in een vooraf bepaald gewicht. Het helpt bij het beperken van risico's en volatiliteit. Maar aan de andere kant hebben deze fondsen ook enkele beperkingen, zoals het beperken van winstmakende mogelijkheden.
Wanneer het fonds is gespreid over verschillende sectoren en bedrijven, verwatert het het winstpotentieel, aangezien niet alle bedrijven tegelijkertijd kunnen presteren.
Gerichte fondsen pakken dit probleem aan door de beleggingen te concentreren op een kleine groep presterende aandelen. Deze fondsen bieden niet het voordeel van diversificatie en zijn daarom iets riskanter dan gediversifieerde beleggingsfondsen. Maar fondsmanagers hebben uitgebreid onderzoek gedaan naar het selecteren van de aandelen, waardoor de risicofactoren beheersbaar blijven.
Vanwege het unieke karakter worden gerichte fondsen ook wel geconcentreerde fondsen of niet-gediversifieerde fondsen genoemd. Gefocuste fondsen kunnen zowel in aandelen als in schuldinstrumenten beleggen in overeenstemming met het doel van het fonds.
Deze fondsen beleggen in een klein aantal aan elkaar gerelateerde beleggingsinstrumenten. Er is ook geen beperking op marktkapitalisatie, wat betekent dat ze als multi-capfondsen zijn en fondsbeheerders de vrijheid geven in elke categorie, large-caps, mid- of small-caps.
Hieronder volgen de voordelen van gerichte fondsen.
Hoger rendement: Gediversifieerde portefeuilles beleggen in meerdere aandelen om het risico te minimaliseren. Maar het verwatert ook de winstkansen, vooral in een gepolariseerde markt, waar alleen geselecteerde aandelen beter presteren. In focusfondsen beleggen fondsbeheerders in een beperkt aantal scrips met een beter prestatiepotentieel en maken ze de beperkingen van multi-capfondsen teniet.
Risico: Gerichte fondsen dragen een hoger risico vanwege de concentratie van fondsen. Maar hybride fondsen zijn ook niet vrij van risico's.
Het risico vloeit voornamelijk voort uit de aandelenblootstelling van de regeling. Een hogere aandelenblootstelling betekent een groter risico op marktvolatiliteit. Anderzijds lopen schuldinstrumenten het risico van veranderende renteregimes en vermogenswinsten. Een fonds dat alleen rendement genereert uit rente-inkomsten is mogelijk minder risicovol dan een fonds dat afhankelijk is van het behalen van vermogenswinst.
Diversificatie over bedrijfsgrootte: Gefocuste fondsbeheerders hebben de vrijheid om in elk bedrijf te beleggen, ongeacht de marktkapitalisatie. Deze fungeren als multi-cap fondsen. Bovendien kunnen ze de splitsing over bedrijven wijzigen, afhankelijk van veranderende marktomstandigheden. Beleggers krijgen dus een gediversifieerde portefeuille die ook flexibel is om zich aan te passen aan de evoluerende trends.
Beter onderzochte aandelen: Gefocuste fondsen hebben de hoogste limiet om in niet meer dan 30 aandelen te beleggen. Het geeft fondsbeheerders meer tijd om aandelen te onderzoeken en te selecteren. Als gevolg hiervan bouwen ze een portefeuille op met de beste bedrijfsaandelen met een grotere kans om een hoger rendement te behalen.
Investeringen in verschillende sectoren: Met een beperkt aantal aandelen kunnen gerichte fondsen in elke branche beleggen. Het stelt fondsbeheerders in staat een gediversifieerde portefeuille op te bouwen.
Beleggingsfondsen stellen beleggers meestal in staat een gediversifieerde portefeuille te bezitten zonder het gedoe van aandelenselectie. De meeste beleggingsfondsen zouden beleggen in verschillende bedrijven in marktkapitalisaties en sectoren om een gediversifieerde beleggingservaring te bieden. Het verlaagt marktrisico's en volatiliteit. Fondsbeheerders hebben fondsen toegewezen volgens een vooraf bepaald gewicht. Maar sommige beleggers zijn van mening dat het hun mogelijkheden om hogere rendementen te behalen beperkt wanneer een sector uitzonderlijk goed presteert. Ze lossen het probleem op door te investeren in gerichte fondsen. Deze fondsen richten zich op een bedrijfstak of bedrijven die gewoonlijk aan elkaar gerelateerd zijn om te profiteren van hun groeispurt.
Hoewel gerichte fondsen ruimte creëren voor hogere winst, doen ze echter concessies aan diversificatie. Het verhoogt ook de investeringsrisico's, vooral wanneer de markt volatiel is.
Gefocuste fondsen spreken een specifiek deel van de beleggers aan.
Beleggers met een risicobereidheid: Beleggers met een hogere risicobereidheid beleggen in gerichte fondsen.
Gerichte fondsen beleggen in een beperkt aantal aandelen die zich concentreren op één sector voor een hoger rendement. Maar het betekent ook dat als een weddenschap fout gaat, dit tot aanzienlijk verlies zal leiden. Beleggers met een hang naar een hoger risico beleggen dus in gerichte beleggingsfondsen.
Beleggers met ervaring in beleggen: Als beleggen nieuw voor u is, zijn deze fondsen niet geschikt. De reden hiervoor is dat deze fondsen op korte en middellange termijn doorgaans volatieler zijn dan multi-capfondsen. Als u een beginner bent, investeer dan niet in gerichte fondsen, aangezien deze enige beleggingservaring vereisen.
Beleggers met een lange beleggingshorizon: Bij beleggingen in gerichte fondsen dient men een beleggingshorizon van ten minste vijf jaar te hebben. De reden hiervoor is dat gefocuste fondsen aandelenfondsen zijn, die de neiging hebben om te presteren wanneer ze tijd op de markt krijgen. Bovendien investeren deze fondsen in geselecteerde weddenschappen, wat even kan duren voordat de resultaten zichtbaar zijn. U moet dus alleen in dergelijke fondsen beleggen als u voor een langere horizon kunt blijven beleggen.
Risico: Gefocuste fondsen beleggen in maximaal 30 aandelen, wat een hogere blootstelling in elk aandeel betekent. Het leidt ertoe dat de portefeuille niet echt gediversifieerd is, wat de risicoblootstelling van deze fondsen vergroot.
Retouren: rendementen van deze fondsen kunnen beter zijn dan het rendement van multi-capfondsen in een gepolariseerde marktsituatie.
Een gepolariseerde markt betekent dat sommige aandelen of sectoren de markt aandrijven en beter presteren dan de bredere markt. Als de aandelen die in het gefocuste fonds zijn geselecteerd, deel uitmaken van het groeiende segment, ontvangt u buitensporige rendementen. Maar als de marktrally meer op board is gebaseerd, ziet u mogelijk niet voldoende rendement uit deze aandelen in vergelijking met de genomen risico's.
Kosten: De kostenratio geeft het percentage van de middelen aan dat wordt gekanaliseerd voor het beheer van uw belegging. Let bij het selecteren van een beleggingsfonds voor beleggingen op fondsen met een lage kostenratio, omdat een hogere kostenratio uw inkomsten zal verminderen.
Beleggingshorizon: Aangezien deze fondsen beleggen in beperkte aandelen, ervaren deze fondsen een hoge volatiliteit op korte en middellange termijn. Als u slechts voor een korte periode belegt, overweeg dan schuldfondsen. U moet minimaal vijf jaar investeren om rendement uit deze fondsen te halen.
Laten we, nadat we hebben begrepen wat gerichte beleggingsfondsen zijn, de fiscale implicaties begrijpen.
De belasting op gerichte fondsen is vergelijkbaar met die van andere aandelenfondsen. Deze fondsen kunnen beleggen in belastingbesparende aandelenfondsen, niet-belastingbesparende aandelen, schuldfondsen, SIP en meer voor een beperkt aantal bedrijven. Belasting geheven afhankelijk van de duur van het bezit. Als u meer dan een jaar in de aandelenfondsen belegt, worden de inkomsten geclassificeerd als vermogenswinst op lange termijn en belast tegen een tarief van 10%.
Aandelenfondsen: De gefocuste aandelenfondsen kunnen worden belast op kortetermijn- en langetermijnmeerwaarden. Langetermijnwinsten voor een investeringsperiode van meer dan een jaar worden belast tegen een tarief van 10% voor een bedrag dat Rs 1 lakh per jaar overschrijdt.
Kapitaalwinsten op korte termijn worden belast tegen een tarief van 15% voor eenheden die vóór één jaar worden afgelost.
Schuldfondsen: Meerwaarden op lange termijn uit schuldfondsen zijn belastbaar tegen een tarief van 20% na het aanvragen van indexatievoordelen.
Indexatie houdt in dat de aankoopprijs van de eenheden wordt aangepast aan het inflatiepercentage waardoor de belastingdruk op de meerwaarde daalt.
Gerichte fondsen zijn gespecialiseerde beleggingsfondsen die een hoger rendement bieden in een gepolariseerde markt wanneer een sector of aandelen het beter doen. Maar het brengt ook aanzienlijke risico's van marktvolatiliteit met zich mee vanwege de hogere concentratie van fondsen in een handvol aandelen.
Nu je hebt begrepen wat een gericht aandelenfonds is, kun je onderzoeken of het past in je algemene investeringsplan voordat je gaat gokken.
Beheer al uw investeringsvereisten vanuit één Angel One-account.
Wat zijn gerichte beleggingsfondsen?
Gerichte fondsen zijn gemeenschappelijke aandelenfondsen die beleggen in een geconcentreerde portefeuille van niet meer dan 30 aandelen, vaak uit specifieke sectoren. Het idee hierachter is om de best presterende aandelen te selecteren die een hoger rendement kunnen opleveren. Er is echter geen beperking tot marktkapitalisatie of sectoren waarin de fondsbeheerders kunnen beleggen.
Is een gericht fonds beter dan gediversifieerde multi-capfondsen?
Beide fondsen hebben verschillende beleggingsdoelstellingen. Een gediversifieerd aandelenfonds belegt in een groot aantal effecten en biedt diversificatie en risicovermindering. Aan de andere kant streeft een gericht fonds naar het hoogst mogelijke rendement door een beperkt aantal best presterende aandelen te selecteren.
Is er een lock-in periode in gerichte fondsen?
Nee, gerichte fondsen hebben geen lock-in. U kunt uw eenheden op elk moment inwisselen.
Moet ik beleggen in gerichte fondsen?
Gerichte fondsen werken goed voor beleggers die bereid zijn hogere risico's te nemen door te beleggen in een geconcentreerde portefeuille voor een hoger rendement. Als u geen risicobereidheid hebt, zijn gerichte fondsen niet de juiste optie voor u.
Zijn gerichte fondsen riskant?
Gerichte fondsen zijn risicovoller dan aandelenfondsen. Er zijn twee soorten risico's verbonden. Ten eerste zijn dit aandelenfondsen, die dus marktvolatiliteitsrisico met zich meebrengen. Ten tweede beleggen ze in een geconcentreerde portefeuille, wat het risico vergroot dat ze niet voldoende gediversifieerd zijn.
Hoe lang moet ik belegd blijven in gerichte fondsen?
Gefocuste fondsen bieden een beter rendement over een lange tijdshorizon. Men moet minimaal vijf jaar investeren om met deze regelingen een goed rendement te behalen.
Kan ik een SIP-plan opzetten voor gerichte fondsen?
Ja, u kunt een systematisch investeringsplan starten met een gericht fonds. Het biedt u de flexibiliteit om het bedrag en de frequentie van de investering te selecteren. Het bedrag wordt automatisch van uw rekening afgeschreven en geïnvesteerd in het geld van uw keuze.