Beleggingsfondsen zijn investeringsvehikels, meestal beheerd door een portefeuillebeheerder, waarin beleggers hun geld bundelen en het kapitaal wordt belegd in effecten zoals obligaties, aandelen, geldmarktinstrumenten en andere effecten.

Securities and Exchange Board of India of SEBI heeft schuldfondsen ingedeeld in zestien categorieën, waarvan één middellangetermijnfonds. Schuldfondsen zijn een soort beleggingsfondsen die beleggen in vastrentende instrumenten en resulteren in vermogensgroei. Afhankelijk van de beleggingsduur kunnen beleggingsfondsen korte, middellange of lange termijn zijn.

Fondsen met een korte looptijd zijn doorgaans portefeuilles met een looptijd van één tot drie jaar, fondsen met een middellange looptijd hebben doorgaans een looptijd van drie tot vier jaar (Macaulay-duratie) en een fonds met een lange looptijd heeft doorgaans een looptijd van Macaulay van meer dan zeven jaar.

Beleggingsfondsen van gemiddelde duur

Schuldfondsen die beleggen in effecten en geldmarktinstrumenten waarvan de portefeuille een Macaulay-duur tussen drie of vier jaar heeft, worden middellangetermijnfondsen genoemd en zijn perfect voor beleggers met een beleggingshorizon tussen drie en vier jaar. Deze fondsen hebben een langere looptijd dan kortetermijnfondsen, maar zijn lager dan langetermijnfondsen. Door de langere looptijd zijn de rendementen van deze fondsen onderhevig aan renteschommelingen tijdens marktschommelingen, waardoor ze risicovoller zijn dan fondsen met een korte looptijd. Deze vormen een uitstekend alternatief voor bankdeposito's. Ze bieden een hoger rendement, gemiddeld 7% tot 9%, en zijn fiscaal voordelig in vergelijking met vergelijkbare vaste deposito's op vaste termijn. Daarom zijn deze geschikt om te voldoen aan de behoeften van beleggers met specifieke financiële doelstellingen voor drie jaar.

Met welke factoren moet u rekening houden voordat u in fondsen met gemiddelde looptijd belegt?

1. Risicotolerantie

Aan fondsen met een middellange looptijd zijn, net als aan andere schuldfondsen, risico's verbonden, namelijk kredietrisico, renterisico en liquiditeitsrisico. Kredietrisico houdt het risico in dat het schuldfonds in gebreke blijft, wat meestal optreedt wanneer de portefeuille effecten met een lage kredietwaardigheid bevat. Renterisico verwijst naar het risico dat gepaard gaat met fluctuerende rentetarieven, vooral wanneer die tarieven een negatieve invloed hebben op de waarde van de schuldfondsen. Liquiditeitsrisico verwijst naar het risico waarbij het fondshuis niet gemakkelijk genoeg kan worden geliquideerd zonder kosten te maken, zoals het beïnvloeden van de marktwaarde van het fonds.

2 . Beleggingsplan en financiële doelstelling

Een investeringsplan wordt opgesteld op basis van de financiële doelstellingen van de investeerders. Als de belegger gewoon rendement wil halen uit zijn inactieve contanten, is het beter om in liquide fondsen te beleggen, terwijl beleggen in een middellangetermijnfonds gunstig is om te voorzien in het doel om activa te kopen of voor educatieve uitgaven. Het rendement op middellange looptijden varieert van 7% tot 9%. Daarom moet het investeringsplan worden opgesteld op basis van de financiële doelstelling, risicotolerantie en de looptijd van de investering, tussen drie en vier jaar, zoals in het geval van een middellangetermijnfonds.

3 . Beleggingstermijn

Afhankelijk van de beleggingsduur kan de belegger een geschikt schuldfonds kiezen om in te beleggen. Een beleggingshorizon van drie maanden tot een jaar kan het beste worden gedekt door liquide fondsen, voor een beleggingshorizon van drie jaar tot vier jaar, fondsen met middellange looptijd zijn het meest geschikt, en voor zeven jaar en langer zijn langetermijnfondsen ideaal om in te beleggen.