Dit is een categoriegewijze lijst van de SIP-rendementen van 10-jaars aandelenbeleggingsfondsen per 9 april 2020. Van de 241 onderzochte fondsen behaalden er slechts 20 een dubbelcijferig rendement! Het doel achter deze lijst is om de risico's achter blind vertrouwen in de SIP te waarderen zonder een plan voor risicovermindering voor de portefeuille.
Lezers herinneren zich misschien dat zelfs in januari 2020, ruim voor het begin van de crash, we meldden dat de tienjarige Nifty SIP-opbrengsten in de loop der jaren met bijna 50% zijn gedaald en dat de 15-jarige Nifty SIP-opbrengsten met 25% zijn afgenomen. Daarom zou deze aanbieding geen verrassing moeten zijn.
Uiteraard zou deze situatie veranderen (ten goede of ten kwade), afhankelijk van de dagelijkse marktbewegingen, zoals gisteren werd opgemerkt:15-jarige Nifty SIP keert terug naar 8% (51% reductie sinds 2014).
Er zijn bijvoorbeeld 20/241 fondsen met dubbelcijferige rendementen op 9 april. Verschuif de taxatiedatum naar 7 april, dan is het 11/241! Verschuif het naar 23 maart – de dag van de grootste intraday-daling toen de 10-jarige Nifty SIP Return 2,3% werd – dan zouden we slechts twee fondsen hebben met dubbelcijferige rendementen.
Wat is het belang van dubbelcijferige (vóór belastingen) aangiften? Twee woorden:risicopremie. Het risico dat een belegger neemt in de loop van een tienjarige SIP is enorm, vergeleken met de vastrentende keuzes die beschikbaar zijn in India. De compensatie voor dat risico zou voldoende moeten zijn – op zijn minst het laagste tweecijferige getal.
Opmerking: 1: Dit zijn geen beleggingsaanbevelingen. Deze lijst toont het risico dat is verbonden aan een SIP op lange termijn.
2: Veel fondsen zijn de afgelopen tien jaar van mandaat veranderd. Dit kan hebben bijgedragen aan hun lage of hoge rendementen. We zitten hier niet in het oordeel over de fondsen.
3: Alle fondsen zijn reguliere planfondsen, aangezien directe plannen 10 jaar geleden niet bestonden. Als men ergens in het midden was overgestapt op direct, zou het rendement iets beter zijn.
Lijst van 20/241 fondsen met 10% of meer rendement (zoals op 9 april 2020)
CategorieScheme Name10Y XIRR(%)Small cap FundSBI Small Cap Fund-Reg(G)14.99Large &Mid CapCanara Rob Emerg Equities Fund-Reg(G)13.85Equity Linked Savings SchemeAxis Long Term Equity Fund-Reg(G)12.69Pharma &Health CareNippon India Pharma Fund(G)12.28MNCAditya Birla SL MNC Fund-Reg(G)11.84Focused FundSBI Focused Equity Fund-Reg(G)11.54Thematisch FondsAditya Birla SL India GenNext Fund(G)11.47Large &Mid CapPrincipal Emerging Bluechip Fund(G) 11.46FMCGICICI Pru FMCG Fund(G)11.29Thematisch FondsCanara Rob Consumer Trends Fund-Reg(G)11.06Mid Cap FundInvesco India Midcap Fund(G)10.83MNCSBI Magnum Global Fund-Reg10.80Mid Cap FundDSP Midcap Fund-Reg(G)10.72Large &Mid CapQuant Large &Mid Cap Fund(G)10.54MNCUTI MNC Fund-Reg10.53Pharma &Health CareSBI Healthcare Opp Fund-Reg10.39Large Cap FundAxis Bluechip Fund-Reg(G)10.29Mid Cap FundEdelweiss Mid Cap Fund-Reg(G) 10.10Mid Cap FundKotak Emerging Equity Fund(G)10.04Mid Cap FundL&T Midcap Fund-Reg(G)10.02
Het is belangrijk om te beseffen dat slechts 20/241 fondsen erin zijn geslaagd om beleggers een soort risicopremie te bieden. Dit heeft niet veel zin, aangezien we nooit hadden kunnen weten welke van de 241 fondsen in 2010 (of op elk moment vóór april 2020!) zou opleveren
Blindelings een SIP doen in de hoop dat het op de lange termijn beter zou worden, betekent in wezen dat we het lot van onze financiële doelen met geluk overlaten. Beleggers moeten de rendementsverwachtingen verlagen en een solide strategie ontwikkelen om portefeuilles te beschermen tegen marktrisico. Deze strategie moet een stuk intelligenter zijn dan deze standaard adviseursmanta:"beleg 60-70% in aandelen en verminder vervolgens de blootstelling in de laatste drie jaar voordat je geld nodig hebt".
Tenzij we een risicoverminderingsstrategie hebben om de aandelenallocatie geleidelijk en continu uit onze portefeuilles te verwijderen, zou het bedrag dat we uiteindelijk sparen voor onze financiële doelen aan het toeval worden overgelaten!
SIP-rendementen voor tien jaar worden hieronder weergegeven voor elke categorie. Alle retouren zijn vanaf 9 april 2020.
Agressief hybride fonds
Canara Rob Equity Hybrid Fund-Reg(G)9.65SBI Equity Hybrid Fund-Reg9.47ICICI Pru Equity &Debt Fund(G)8.47DSP Equity &Bond Fund-Reg(G)8.19Principal Hybrid Equity Fund(G)7.64Franklin India Equity Hybrid Fund(G)7.00Quant Absolute Fund(G)6.77Tata Hybrid Equity Fund-Reg(G)6.47Edelweiss Aggressive Hybrid Fund-Reg(G)5.75Sundaram Equity Hybrid Fund(G)5.63Aditya Birla SL Equity Hybrid '95 Fund( G)5.60Kotak Equity Hybrid Fund4.80LIC MF Equity Hybrid Fund(G)4.67UTI Hybrid Equity Fund-Reg(G)4.17Baroda Hybrid Equity Fund(G)4.12PGIM India Hybrid Equity Fund(G)3.82HDFC Hybrid Equity Fund(G) )3.76Nippon India Equity Hybrid Fund(G)2.59JM Equity Hybrid Fund(G)1.98
Aandelen gekoppeld spaarplan
Axis Long Term Equity Fund-Reg(G)12.69Invesco India Tax Plan(G)9.32Aditya Birla SL Tax Relief '968.82BOI AXA Tax Advantage Fund-Reg(G)8.56DSP Tax Saver Fund-Reg(G)8.55BNP Paribas Long Term Equity Fund(G)8.43Aditya Birla SL Tax Plan8.38Canara Rob Equity Tax Saver Fund-Reg8.22Tata India Tax Savings Fund-Reg(DP)7.96JM Tax Gain Fund(G)7.39Quant Tax Plan(G)7.23Hoofdbelasting Spaarfonds7.22Kotak Tax Saver Fund(G)7.01ICICI Pru LT Equity Fund (Tax Saving)(G)6.90LIC MF Tax Plan(G)6.49HSBC Tax Saver Equity Fund(G)6.32HDFC Long Term Adv Fund(G)6.12 Taurus Tax Shield Fund-Reg(G)6.00L&T Tax Advt Fund-Reg(G)5.78IDFC Tax Advt(ELSS) Fund-Reg(G)5.74Edelweiss Long Term Equity Fund (Tax Savings)-Reg(G)5.64UTI LT Equity Fund (Tax Saving)-Reg5.44Franklin India Taxshield(G)5.44SBI Long Term Equity Fund-Reg4.62Quantum Tax Saving Fund(G)-Direct Plan4.37Sundaram Diversified Equity3.80HDFC TaxSaver(G)3.37Principal Personal Tax Saver Fund3 .31Nippon India Tax Saver (ELSS) Fund(G)3.24Baroda ELSS 963.23
Indexfondsen
ICICI Pru Sensex ETF6.29Kotak Sensex ETF6.09Kotak Nifty ETF5.56Nippon India ETF Nifty BeES5.54Quantum Nifty ETF5.47Kotak PSU Bank ETF-0.18IDFC Nifty Fund-Reg(G)5.43UTI Nifty Index Fund-Reg5.12HDFC Index Fund-NIFTY 50 Plan(G)5.07ICICI Pru Nifty Index Fund(G)4.86Tata Index Fund-Nifty Plan(G)4.67SBI Nifty Index Fund-Reg(G)4.42Franklin India Index Fund-NSE Nifty(G)4.40Aditya Birla SL Index Fund-Reg(G)4.39LIC MF Index Fund-Nifty Plan(G)4.27HDFC Index Fund-Sensex(G)5.79Tata Index Fund-Sensex Plan(G)5.36LIC MF Index Fund-Sensex Plan(G)4.86Taurus Ethisch Fund-Reg(G)7,40Principal Nifty 100 Equal Weight Fund(G)2,00
Large &Mid Cap
Canara Rob Emerg Equities Fund-Reg(G)13,85Principal Emerging Bluechip Fund(G)11,46Quant Large &Mid Cap Fund(G)10,54Invesco India Growth Opp Fund(G)8,47Kotak Equity Opp Fund(G)7,77DSP Equity Opportunities Fund -Reg(G)7.61SBI Large &Midcap Fund-Reg7.22Edelweiss Large &Mid Cap Fund-Reg(G)6,98Tata Large &Midcap Fund(G)6,95Sundaram Large en Midcap Fund(G)6,91Aditya Birla SL Equity Advantage Fund6.46L&T Large en Midcap Fund-Reg(G)6.42ICICI Pru Large &Mid Cap Fund(G)4.67BOI AXA Large &Mid Cap Equity Fund-Reg(G)4.50IDFC Core Equity Fund-Reg(G)4.06Franklin India Equity Advantage Fund(G)3.53Nippon India Vision Fund(G)2.82UTI Core Equity Fund-Reg(G)2.71HDFC Growth Opp Fund-Reg(G)1.72
Large Cap Fonds
Axis Bluechip Fund-Reg(G)10.29Mirae Asset Large Cap Fund-Reg(G)9.56BNP Paribas Large Cap Fund(G)8.43SBI BlueChip Fund-Reg(G)7.18Edelweiss Large Cap Fund(G)7.08ICICI Pru Bluechip Fund (G)6.82Invesco India Largecap Fund(G)6.35LIC MF Large Cap Fund(G)6.33Aditya Birla SL Frontline Equity Fund(G)6.16Nippon India Large Cap Fund(G)6.02JM Large Cap Fund(G)5.94UTI Mastershare -Reg5.81Kotak Bluechip Fund5.69L&T India Large Cap Fund-Reg(G)5.61PGIM India Large Cap Fund(G)5.53HSBC Large Cap Equity Fund(G)5.42IDFC Large Cap Fund-Reg(G)4.92HDFC Top 100 Fund (G)4.65Tata Large Cap Fund(G)4.51DSP Top 100 Equity Fund-Reg(G)4.06Franklin India Bluechip Fund(G)3.96Taurus Largecap Equity Fund-Reg(G)2.38
Mid Cap Fonds
Invesco India Midcap Fund(G)10.83DSP Midcap Fund-Reg(G)10.72Edelweiss Mid Cap Fund-Reg(G)10.10Kotak Emerging Equity Fund(G)10.04L&T Midcap Fund-Reg(G)10.02Tata Mid Cap Growth Fund( G)9.89Taurus Discovery (Midcap) Fund-Reg(G)9.75BNP Paribas Mid Cap Fund(G)9.29Franklin India Prima Fund(G)8.94UTI Mid Cap Fund-Reg8.79HDFC Mid-Cap Opportunities Fund(G)8.75SBI Magnum Midcap Fund-Reg(G)7.31Sundaram Midcap Fund(G)7.13ICICI Pru Midcap Fund(G)6,45Nippon India Growth Fund(G)6.33Aditya Birla SL Midcap Fund(G)4.83
Multi Cap Fonds
Invesco India Multicap Fund(G)9.44Kotak Standard Multicap Fund(G)9.01Quant Active Fund(G)8.67SBI Magnum Multicap Fund-Reg(G)8.30UTI Equity Fund-Reg8.07Canara Rob Equity Diver Fund-Reg(G)8.07 Aditya Birla SL Equity Fund(G)8.06JM Multicap Fund(G)7.90DSP Equity Fund-Reg7.59Principal Multi Cap Growth Fund(G)7.46IDFC Multicap Fund-Reg(G)7.26BNP Paribas Multi Cap Fund(G)7.21 ICICI Pru Multicap Fund(G)6.12Franklin India Equity Fund(G)5.77HSBC Multi Cap Equity Fund(G)5.73L&T Equity Fund-Reg(G)5.01HDFC Equity Fund(G)4.65Baroda Multi Cap Fund(G)4.30Nippon India Multi Cap Fund(G)4.19LIC MF Multi Cap Fund(G)3.84Taurus Starshare (Multi Cap) Fund-Reg(G)2.24
Small cap Fonds
SBI Small Cap Fund-Reg(G)14.99DSP Small Cap Fund-Reg(G)9.15Franklin India Smaller Cos Fund(G)7.26Kotak Small Cap Fund(G)6.68HDFC Small Cap Fund-Reg(G)4.64Sundaram Small Cap Fund(G)3.76Aditya Birla SL Small Cap Fund(G)3.12HSBC Small Cap Equity Fund(G)2.99ICICI Pru Smallcap Fund(G)2.94
Gerichte fondsen
SBI Technology Opp Fund-Reg9.72ICICI Pru Technology Fund(G)9.30Franklin India Technology Fund(G)8.63Aditya Birla SL India GenNext Fund(G)11.47Canara Rob Consumer Trends Fund-Reg(G)11.06Aditya Birla SL Digital India Fund (G)9.35Sundaram Rural and Consumption Fund(G)8.24Tata Ethical Fund-Reg(G)7.30SBI Magnum Equity ESG Fund-Reg6.30Invesco India PSU Equity Fund(G)5.00Franklin India Opportunities Fund(G)4.92Nippon India Quant Fund(G)4.53DSP Natural Res &New Energy Fund-Reg(G)4.20SBI Magnum Comma Fund-Reg(G)3.37Nippon India Banking Fund(G)3.15DSP India TIGER Fund-Reg(G)1.98SBI Contra Fund- Reg1.93Nippon India Power &Infra Fund(G)-1.16
Waardefondsen
L&T India Value Fund-Reg(G)8.12Tata Equity P/E Fund(G)8.08ICICI Pru Value Discovery Fund(G)7.99JM Value Fund(G)6.35Nippon India Value Fund(G)5.63Aditya Birla SL Pure Value Fund (G)5.36HDFC Capital Builder Value Fund(G)5.20UTI Value Opp Fund-Reg(G)4.95Quantum Long Term Equity Value Fund(G)-Direct Plan4.23IDFC Sterling Value Fund-Reg(G)2.63Templeton India Value Fund1 .40
Contra &Div-opbrengst
UTI Banking and Financial Services Fund-Reg2.04Invesco India Contra Fund(G)9.60Kotak India EQ Contra Fund(G)6.51Principal Dividend Yield Fund(G)7.07UTI Dividend Yield Fund-Reg(G)4.85Templeton India Equity Income Fund( G)4.54Aditya Birla SL Dividend Yield Fund(G)2.34
Internationale fondsen
Aditya Birla SL Intl. Equity Fund-A(G)7.97Franklin Asian Equity Fund(G)6.84Aditya Birla SL Intl. Aandelenfonds-B(G)3,07Aditya Birla SL CEF-Global Agri-Reg(G)-0,48
Thematische fondsen
UTI Transportation &Logistics Fund5.25Invesco India Financial Services Fund(G)8.29ICICI Pru Banking &Fin Serv Fund(G)7.72Sundaram Fin Serv Opp Fund(G)5.40ICICI Pru FMCG Fund(G)11.29SBI Consumptie Opp Fund-Reg8. 69UTI India Consumer Fund-Reg(G)6.50Nippon India Consumption Fund(G)5.96Quant Consumption Fund(G)5.50Invesco India Infrastructure Fund(G)5.85Taurus Infrastructure Fund-Reg(G)4.31L&T Infrastructure Fund-Reg(G) 3.48BOI AXA Mfg &Infra Fund-Reg(G)3.23Kotak Infra &Eco Reform Fund(G)2.80Canara Rob Infrastructure Fund-Reg(G)2.60SBI Infrastructure Fund-Reg(G)1.98Tata Infrastructure Fund-Reg(G) 1.62UTI Infrastructure Fund-Reg0.81LIC MF Infra Fund(G)0.47Aditya Birla SL Infrastructure Fund(G)0.35ICICI Pru Infrastructure Fund(G)-0.01HSBC Infra Equity Fund(G)-0.06HDFC Infrastructure Fund(G)-0.07 Sundaram Infra Advantage Fund(G)-0.25Quant Infrastructure Fund(G)-0.78Aditya Birla SL MNC Fund-Reg(G)11.84SBI Magnum Global Fund-Reg10.80UTI MNC Fund-Reg10.53Nippon India Pharma Fund(G)12.28SBI Genezen thcare Opp Fund-Reg10.39UTI Healthcare Fund-Reg8.70ICICI Pru Exports &Services Fund(G)8.71SBI Technology Opp Fund-Reg9.72ICICI Pru Technology Fund(G)9.30Franklin India Technology Fund(G)8.63Aditya Birla SL India GenNext Fund(G)11.47Canara Rob Consumer Trends Fund-Reg(G)11.06Aditya Birla SL Digital India Fund(G)9.35Sundaram Rural and Consumption Fund(G)8.24Tata Ethical Fund-Reg(G)7.30SBI Magnum Equity ESG Fund- Reg6.30Invesco India PSU Equity Fund(G)5.00Franklin India Opportunities Fund(G)4.92Nippon India Quant Fund(G)4.53DSP Natural Res &New Energy Fund-Reg(G)4.20SBI Magnum Comma Fund-Reg(G)3.37 Nippon India Banking Fund(G)3.15DSP India TIGER Fund-Reg(G)1.98SBI Contra Fund-Reg1.93Nippon India Power &Infra Fund(G)-1.16
