We presenteren het resultaat van de vergelijking van SIP-rendementen:Nifty 50 versus actieve beleggingsfondsen (large cap, large en mid cap, mid cap, small cap en multi-cap) over de afgelopen vijftien jaar. De dramatische daling van de outperformance lijkt zeven tot acht jaar geleden te zijn begonnen en niet alleen vanaf februari 2018, zoals eerder werd gedacht.

We hadden eerder aangetoond dat Nifty 50 SIP-rendementen op lange termijn amper 10% (vóór belasting) bedragen. Dit plaatste de moeilijkheid van actieve fondsen om de Nifty te verslaan in een moeilijk te verteren perspectief. Voor een SIP die 15 jaar geleden is gestart, zou het Nifty 50-rendement 10,14% zijn. Er zijn 31 actieve fondsen met een beter rendement en 26 fondsen met een lager rendement. Enkele prominente underperformers zijn:HDFC Equity Fund; HDFC Top 100 Fund en
Franklin India Bluechip Fund.

Als iemand 24 jaar geleden via SIP had geïnvesteerd (dit betekent simpelweg elke maand een investering), dan zou de Nifty 500 TRI 13,95% rendement hebben opgeleverd (Nifty 50-gegevens waren niet beschikbaar voor deze periode). Het 24Y SIP-rendement van HDFC Equity, HDFC Top 100 en Franklin Bluechip zou respectievelijk 19,2%, 17,2% en 17,4% zijn geweest. De prestatiedaling van de fondsen is behoorlijk dramatisch.

Ja, de Nifty heeft nauwelijks SIP-rendementen met dubbele cijfers geproduceerd, afgezien van de laatste 1 jaar. Dit is de tafel. Indexbeleggers of actieve fondsbeleggers, is het beter om uit te gaan van slechts 10% (vóór belasting). Zelfs dat lijkt een overschatting van de onderstaande tabel.

Voor een SIP die 14 jaar geleden is gestart, zou het Nifty 50-rendement 9,9% zijn. Er zijn 37 actieve fondsen met een beter rendement en 26 fondsen met een lager rendement. We brengen de rest van de duur in een tabel om een ​​betere waardering mogelijk te maken.

---

SIP TenureNIFTY 50 – TRI-rendement %Aantal fondsen met meer rendementAantal fondsen met minder rendement15Y10.1312614Y9.9372613Y10.0472912Y10.4493611Y9.7503910Y9.951449Y10.047518Y9.543577Y 8,8 29 75 6Y8.316925Y8.615974Y7.513993Y6.324932Y7.942821Y18.54096

Merk op hoe het aantal fondsen met minder rendement dan Nifty 50 negen jaar geleden steeg tot 50% (op dat moment werd het een toss of uw fonds de 'markt' zou verslaan of niet). Na zeven jaar was er een dramatische toename van de underperformance. De afgelopen drie jaar is er een verbetering opgetreden, waarbij het aantal outperformers is gestegen van 13 naar 40.

Wat betekenen deze resultaten? De afname van Nifty 50-rendementen (zie:Tienjarige Nifty SIP-rendementen zijn met bijna 50% afgenomen) en de afname van het aantal fondsen dat dit kan verslaan, is een dubbele klap. Deze resultaten betekenen op zijn minst dat het zelfs in een opkomende economie als India niet eenvoudig is om fondsen te kiezen die de markt consequent zouden verslaan. Heeft de Indiase aandelenmarkt zijn investeerders beloond voor het extra risico dat ze nemen? Verre van duidelijk!

Dus wat moeten beleggers doen? Of u nu in actieve of passieve fondsen belegt, verwacht geen rendement van uw beleggingen in beleggingsfondsen! Definieer uw succes niet in termen van rendement. Gebruik in plaats daarvan een lage rendementsverwachting als richtlijn om te beleggen voor uw doelen. Als u bijvoorbeeld een rendement van 10% (vóór belasting) van uw 60% aandelenallocatie en 7% rendement (vóór belasting) van uw vastrentende belegging gebruikt, wordt de initiële portefeuillerendement (vóór belastingen) verwachting =(60% x 10%) + (40% x 7%) is ongeveer 8,8%. U kunt de maandelijkse investering eenvoudig berekenen met elke standaard online calculator.

Dus de eerste stap is om zoveel mogelijk en zo dicht mogelijk bij dit bedrag te investeren - degenen die het moeilijk vinden, moeten zich concentreren op het verbeteren van vaardigheden, het verminderen van hun uitgaven en het verhogen van hun inkomen. Tijdbeheer  is de sleutel om dit te bereiken. Het geïnvesteerde bedrag moet ook elk jaar met zoveel mogelijk worden verhoogd.

De volgende stap is het plannen van een geleidelijke vermindering van de aandelenallocatie (niet in de afgelopen jaren en sommige adviseurs "geloven") en deze vermindering nu te plannen omdat het het investeringsbedrag zou verhogen.