Abhishek vraagt:"Beste pattu meneer, hoeveel beleggingsfondsen zijn er nodig om een ​​portefeuille op te bouwen? Ik zou graag een minimalistische maar gediversifieerde portefeuille op lange termijn willen opbouwen”.

Ironisch genoeg is context vaak het eerste slachtoffer in persoonlijke financiële discussies. Als je naar de Facebook-groep Asan Ideas for Wealth gaat en aankondigt:"Ik heb tien beleggingsfondsen", krijg je allerlei reacties:van "te veel fondsen", "te veel overlap" tot "start day trading". Er zijn maar weinig leden die de moeite nemen om meer details te vragen.

Het aantal fondsen dat we aanhouden hangt af van onze ervaring, vermogen, duidelijkheid, vermogen om FOMO te controleren, enz. Tegenwoordig lijkt het ook af te hangen van waar we zijn begonnen met beleggen. Laten we voorbeelden van elk geval bekijken.

Neem bijvoorbeeld mijn beleggingsfondsportefeuille. Het heeft in totaal negen fondsen (zes aandelenfondsen voor twee doelen, een verguld fonds, een liquide fonds, een arbitragefonds), en ik denk erover om er nog een toe te voegen. Ziet dat eruit als te veel fondsen? Niet van waar ik zit. Ik heb vaak gezegd dat mijn MF-aandelenportefeuille het overblijfsel is van mijn fouten.

Als nieuwe belegger maakte ik klassieke fouten, zoals het starten van een tweede ELSS-slokje in plaats van meer te investeren in het eerste ELSS-fonds. Behalve Parag Parikh Flexicap Fund, waar ik vanaf het NFO-stadium in begon te investeren, denk ik niet dat ik ooit een van mijn eerdere of huidige MF-holdings zou kunnen rechtvaardigen.

Het lijkt een heel leven te hebben gekost om het aantal aandelenfondsen terug te brengen tot een redelijk kleine drie per doel (ik ben geen fan van de uniforme portefeuillebenadering), maar misschien moet ik nog een aandelenfonds toevoegen. Waarom?

Vraag uzelf af, wat is het maximale dat u per fonds, per AMC zou investeren? Is het Rs. 10 lakhs? € 50 lakhs? Of is het Rs één kern? Dit is natuurlijk een persoonlijke definitie, maar u moet een ander fonds toevoegen om het concentratierisico te verminderen zodra deze limiet wordt overschreden. En dat zal ik de komende maanden moeten doen. Dit betekent niet dat mijn portfolio rommelig is of dat ik de focus heb verloren (ik heb het nooit gehad om het te verliezen). Het is slechts een noodzaak.

Weinig beleggers zouden dit op prijs stellen als iemand zegt:"Ik heb tien fondsen - vijf large caps en vijf mid caps". Het is mogelijk dat elk fonds een bedrag heeft dat dicht in de buurt komt van de persoonlijke limiet per fonds van de belegger.

Informatie zoals het aantal fondsen dat een belegger aanhoudt of wat ze zijn, is nutteloos, tenzij we de context waarderen. Leden van Asan Ideas for Wealth vragen bijvoorbeeld graag aan Ashal Jauhari:"hoeveel fondsen heb je?" en wat ze zijn. Maar ze zijn niet geïnteresseerd in de vraag:"Wat is uw activaspreiding?" Eenvoud in persoonlijke financiën is persoonlijk!

Tegenwoordig hebben nieuwe beleggers in beleggingsfondsen keuze te over, en dat weerspiegelt zich in hun portefeuilles. Veel robo-adviesportefeuilles bevelen 5-10 fondsen aan voor een totale investering van Rs. 5000 per maand. Kunnen we hier de kaart 'persoonlijke financiën is persoonlijk' toepassen? Ja. Ik veronderstel dat nieuwe investeerders zich niet op hun gemak voelen bij het investeren van de volledige Rs. 5000 in een enkel fonds of twee fondsen.

Redelijk. Zolang deze “diversificatie” niet in naam van “middeling” wordt gedaan. Er moet een onderscheid worden gemaakt tussen persoonlijk comfort en persoonlijke overtuigingen. Veel beleggers geloven of willen geloven dat wat ze doen goed is. Ik ben bang dat het echte leven veel ingewikkelder is dan dat!

Zelfs als we de investeringslimiet per fonds negeren, is het aantal onderlinge fondsen om een ​​minimale aandelenportefeuille op te bouwen nogal willekeurig (dit zijn voorbeelden en geen aanbevelingen)

• Sensex indexfonds
• Nifty and Nifty Next 50 indexfondsen
• Alleen agressieve hybride fondsen
• large cap fonds plus midcap fonds plus small cap fonds plus internationaal aandelenfonds
• large cap fonds plus midcap fonds plus small cap fonds plus + internationaal fonds + sectorfonds + smart beta fonds

We zouden door kunnen gaan. De scheiding tussen diversificatie en verslechtering is nogal arbitrair. Dit komt omdat de meeste beleggers (en zelfs sommige adviseurs) de mate van diversificatie in een portefeuille niet kunnen kwantificeren. Erger nog, ze vinden het niet erg om het te doen, maar zullen snel oordelen over de portfolio's van anderen.

We zullen 'minimalisme' moeten meten door rekening te houden met persoonlijke voorkeuren en omstandigheden in plaats van alleen een hoog of laag aantal. Samenvattend, beleggen is fundamenteel gebaseerd op overtuigingen en context. Als u duidelijk bent over het aantal fondsen dat nodig is om aan uw behoeften en wensen te voldoen, dan is dat het juiste aantal fondsen. We moeten de rommel in de portefeuille definiëren aan de hand van de mate van verwarring, niet het aantal fondsen.

Dus Abhishek zal eerst duidelijkheid moeten hebben over de mix van fondsen in zijn aandelen- en schuldportefeuille. Er is geen ideaal aantal en er zijn verschillende routes om succes te behalen. Het is alleen een kwestie van overtuiging en discipline.