Velen van ons besteden veel tijd aan het vinden van het 'Beste beleggingsfonds' om een ​​systematisch investeringsplan (SIP) in te starten. Er wordt zeer weinig tijd besteed aan het beoordelen/herbalanceren van de bestaande portefeuille. Is dat de juiste aanpak?

Trouwens, er is niets mis mee om te proberen het beste beleggingsfonds te vinden om in te beleggen. Dat de taak op zich niet zo eenvoudig is, is een heel andere zaak . Zijn uw onderzoeksinspanningen echter alleen gericht op uw nieuwe investeringen? Hoe zit het met het reeds opgebouwde corpus?

Naar mijn mening moet u beter op uw bestaande portefeuille letten, vooral als u al heel lang belegt.

Laten we proberen het te begrijpen aan de hand van een voorbeeld.

Stel dat u 30 jaar bent en van plan bent om gedurende 30 jaar Rs 10.000 per maand te investeren voor uw pensioen. Laten we aannemen dat het aandelenfonds het enige activum is dat beschikbaar is voor belegging.

Na een jaar heeft u Rs 1,2 lacs geïnvesteerd (Rs 10.000 per maand X 12 maanden). Stel dat uw investering aan het einde van 1 jaar is gegroeid tot Rs 1,3 lacs. Nu is de volgende investering van Rs 10.000 7,69% van uw bestaande investeringscorpus. In de komende 1 jaar investeert u Rs 1,2 lacs, wat bijna gelijk is aan uw bestaande corpus van Rs 1,3 lacs aan het einde van 1 jaar.

Daarom vormt de incrementele investering een aanzienlijk groot percentage van uw bestaande portefeuille. Onnodig te zeggen dat u uw investeringskeuzes goed moet maken, omdat de incrementele investering een aanzienlijk deel van uw bestaande corpus vormt.

20 jaar vooruitspoelen.

Laten we aannemen dat uw pensioenfonds een rendement van 10% per jaar verdient. Als u hetzelfde investeringspercentage voortzet, zou uw pensioencorpus aan het einde van 20 jaar zijn gegroeid tot Rs 76,56 lacs. Nu is de incrementele maandelijkse investering slechts 0,13%. 1% van Rs 76,56 lacs is Rs 76,560. Zelfs de incrementele jaarlijkse investering van Rs 1,2 lacs is slechts 1,57% van uw bestaande corpus. Een goede of slechte dag op de markt zal uw bestaande corpus waarschijnlijk met meer dan Rs 1,2 lacs verplaatsen. Dit betekent dat u in één dag een bedrag verliest of wint dat groter is dan of gelijk is aan de investering van volgend jaar.

Moet u zich nu meer richten op het beheren van uw bestaande corpus of zich zorgen maken over waar uw volgende SIP-aflevering heen moet?

Door mijn interactie met een beperkt aantal klanten heb ik gezien dat de focus meer ligt op nieuwe investeringen. Ze delen niet dezelfde zorg voor bestaande investeringen. Om de een of andere reden krijgen nieuwe investeringen onevenredig meer aandacht dan bestaande investeringen.

Dit is voor mij nogal bizar. De gedeeltelijke reden is dat de meeste van hen bestaande beleggingen hebben in veilige schuldinstrumenten zoals EPF/PPF, die bijna gegarandeerde en vaste rendementen bieden. Er valt dus niet veel aan te sleutelen.

Naar mijn mening is het belangrijk om uw bestaande portfolio te herzien en opnieuw in evenwicht te brengen wanneer de portfolio groter is. Zeker wanneer u dichter bij uw pensionering bent (of in de vroege jaren van pensionering)

Lees :Wat is Portfolio Rebalancing? Hoe het helpt?

Laten we eens kijken naar twee voorbeelden. U investeert in beide gevallen Rs 10.000 per maand gedurende 30 jaar.

1. U verdient de eerste 15 jaar 6% per jaar en de volgende 15 jaar 12%.
2. U verdient de eerste 15 jaar 12% per jaar en de volgende 15 jaar 6%.

Ja, de veronderstelling over rendement is onrealistisch, maar helpt me om een ​​punt te maken.

In het geval van (1) zul je aan het einde van 30 jaar Rs 2,26 crores krijgen. Onder geval (2) krijg je Rs 1.53 crores. Best een groot verschil, niet? Houd er rekening mee dat het gemiddelde rendement op lange termijn in beide gevallen hetzelfde is. Toch is het bedrag in het eerste geval bijna 50% hoger.

Dit kan volledig worden toegeschreven aan de volgorde van de opbrengsten (gemiddelde groei op lange termijn is hetzelfde in beide voorbeelden).

Lees :Hoe te beleggen als u een lage risicobereidheid heeft?

Waarom zo'n groot verschil?

Dit komt omdat in geval (1) een groter corpus een beter rendement opleverde (12%). In het tweede geval kwamen de goede opbrengsten toen het corpus vrij klein was.

Bovendien is van de Rs 2,26 crores in het eerste geval Rs 1,75 crores (of 77% van het uiteindelijke corpus) afkomstig van de investeringen in de eerste 15 jaar en de resterende Rs 50,5 lacs (of 23% van het corpus) is afkomstig van investeringen in de afgelopen 15 jaar. Dit ondanks het dubbele van het rendement in de afgelopen 15 jaar.

In het tweede geval, van de Rs 1,53 cores, is Rs 1,23 crores (of 81%) afkomstig van investeringen in de eerste 15 jaar, terwijl de overige 29,2 lacs (slechts 19%) van investeringen die in de afgelopen 15 jaar zijn gedaan.

Toch maakt u zich meer zorgen over de volgende SIP-aflevering.

Vind je het niet belangrijk om je meer zorgen te maken over het bestaande corpus?

Lees :Financiële planning en meer investeren 

PersonalFinancePlan Take

Concentreer u niet alleen op uw nieuwe investeringen. Bestaande investeringen zijn min of meer even belangrijk. Dit geldt met name voor grotere portefeuilles.

U moet uw portfolio regelmatig herzien en opnieuw in evenwicht brengen in overeenstemming met uw doelen. Probeer de volatiliteit van de portefeuille te verminderen naarmate u uw doel nadert.

Het kiezen van de juiste fondsen en het uitzoeken van de beste tijd om te investeren is nog steeds belangrijk. Negeer uw opgebouwde corpus echter niet.

Aanvullende aspecten waarvan u op de hoogte moet zijn:

1. De volgorde van teruggaven is uiterst belangrijk. En u heeft geen controle over de volgorde van rendementen, althans niet bij volatiele activaklassen. Het is puur geluk. Veel adviseurs/planners gebruiken het woord misschien niet graag, maar het is waar.
2. Allocatie/herbalancering van activa en middeling van de roepiekosten kunnen de marktvolatiliteit tot op zekere hoogte helpen overbruggen tijdens de accumulatiefase (vóór pensionering). Als je jong bent, kan volatiliteit zelfs je vriend zijn. Mogelijk moet u de volatiliteit actief beheren naarmate u met pensioen gaat.
3. De volgorde van retourneren is nog belangrijker tijdens pensionering (afbouwfase). Een slechte reeks in de eerste jaren van pensionering en uw pensioenplanning kunnen een gooi doen. Rupee-kostenmiddeling werkt omgekeerd in een decumulatieportfolio (portefeuille die u gebruikt om opnames te doen). U moet zich steeds sneller terugtrekken uit een uitputtend corpus om uw inkomen op peil te houden. Assetallocatie en herbalancering zullen ook niet veel helpen.

Lees :Financiële planning vóór pensionering vs. Financiële planning tijdens pensionering