RPP- en RRSP-programma's zijn spaarrekeningen die door de Canadese overheid zijn aangemaakt om werknemers te helpen sparen. In sommige opzichten lijken ze op Amerikaanse rekeningen zoals IRA's, in die zin dat ze vaak worden aangeboden door bedrijven en zijn ontworpen als effectieve, fiscaal beschermde methoden om geld te sparen tot aan hun pensionering en vervolgens toegang te krijgen tot de fondsen. Er zijn verschillende belangrijke verschillen tussen een RPP en een RRSP die ertoe leiden dat sommige rekeninghouders tussen de twee switchen.

RRSP

RRSP staat voor geregistreerd pensioenspaarplan. Dit is een type plan dat door de Canadese overheid wordt gebruikt om individuen te helpen geld te besparen via een pensioenrekening. Canadezen starten deze rekeningen via banken en andere financiële instellingen en storten er vervolgens geld op na verloop van tijd. Deposito's zijn fiscaal aftrekbaar en rente wordt pas belast als het geld daadwerkelijk is opgenomen op de pensioengerechtigde leeftijd, waardoor gebruikers veel belastingdruk in verband met inkomen kunnen ontwijken. Net als IRA's zijn RRSP's vaak flexibel, maar hebben ze wel deadlines voor bijdragen.

Overzetten naar RRSP

Een RPP is een geregistreerd pensioenplan, een soort pensioenrekening die is aangemaakt door een werkgever en de Canada Revenue Agency voor werknemers. Dit account heeft enkele van dezelfde voordelen als een RRSP, maar is vaak gebonden aan een werkgever of op zijn minst de keuzes die een werkgever heeft gemaakt met betrekking tot investeringen. Als gevolg hiervan maken veel Canadezen, bij het veranderen van baan of het wijzigen van financiën, hun RPP-gelden over naar RRSP's. Dit is een veel voorkomende rollover-praktijk en is algemeen toegestaan.

Voordelen

Canada staat toe dat grote forfaitaire bedragen rechtstreeks vanuit een RPP worden overgeboekt naar een RRSP, wat betekent dat gebruikers gedurende een lange periode niet zelf kleinere bedragen hoeven over te schrijven. Dit maakt het overdrachtsproces snel en ideaal om tussen de twee te schakelen.

Beperkingen

RRSP's hebben aangeboren beperkingen waarvan gebruikers op de hoogte moeten zijn voordat ze de overdracht uitvoeren. Gewoonlijk vereist het overboeken van een groot forfaitair bedrag van een RPP dat de RRSP lock-in is. Dit betekent dat het geld op de rekening pas toegankelijk is als de persoon de pensioengerechtigde leeftijd heeft bereikt. Gelukkig treden er dan extra belastingvoordelen op, maar het beperkt nog steeds het gebruik van fondsen.