U kunt een bankrekening bij overlijden of een trust gebruiken om het eigendom van sommige van uw activa over te dragen aan iemand anders of een entiteit. Ondanks deze overeenkomst zijn er echter aanzienlijke verschillen tussen POD-accounts en trusts, zoals het feit dat POD-accounts persoonlijke accounts zijn, terwijl trustaccounts eigendom zijn van entiteiten in plaats van mensen. U creëert een trust wanneer u een juridisch vertrouwensdocument opstelt, terwijl u een POD-account kunt aanmaken door mondeling informatie aan uw bank te verstrekken.
Trusts zijn juridische entiteiten die activa kunnen bezitten, zoals bankrekeningen. De term POD-rekening verwijst naar een persoonlijke depositorekening bij een bank of kredietvereniging waarop u een persoon of entiteit als begunstigde hebt genoemd. U kunt begunstigden noemen op andere soorten niet-bankrekeningen, zoals investeringsrekeningen, maar u gebruikt de term POD alleen als u begunstigden van een bank- of kredietunie-depositorekening noemt. Investeringsrekeningen worden genoemd als overboeking bij overlijden in plaats van POD.
Trusts en POD-accounts zijn beide ontworpen om u in staat te stellen activa door te geven aan uw erfgenamen of andere begunstigden zonder dat uw geld door een nalatenschap hoeft te gaan. Op een POD-account wordt uw geld gelijkelijk verdeeld over de genoemde POD-beheerders. Trustdistributies zijn complexer en u kunt zelf beslissen hoe u uw vermogen wilt verdelen. Op een POD-bankrekening kun je mensen, liefdadigheidsorganisaties en non-profitorganisaties aanwijzen als begunstigden van de rekening. Op een trustrekening kunt u een persoon of elke soort entiteit als begunstigde aanwijzen.
Op een POD-bankrekening behoudt u de volledige eigendom van de rekening tot u overlijdt, en de Federal Reserve erkent POD-rekeningen als herroepbare trusts omdat u op elk moment begunstigden kunt toevoegen of verwijderen.
Op een formeel vertrouwen kunt u uw begunstigden alleen wijzigen als u een herroepbaar vertrouwen heeft. Als u een onherroepelijke trustrekening aanmaakt, kunt u uw begunstigden niet wijzigen en kunt u geen transacties uitvoeren op rekeningen die tot de trust behoren, aangezien u en de trust voor belastingdoeleinden volledig gescheiden juridische entiteiten zijn.
U kunt meerdere begunstigden en meerdere rekeninghouders op een trustrekening hebben, en alle eigenaren hebben gelijke controle over de rekening en gelijke toegang tot het geld op de rekening. Bij een trust moet u een trustee aanwijzen om de rekening te beheren, en die trustee moet de trust afhandelen in overeenstemming met de voorwaarden van de trustovereenkomst. U kunt optreden als trustee van uw eigen herroepbare trust, maar u kunt niet optreden als uw eigen trustee op een onherroepelijke trust. Wanneer u overlijdt, verdeelt de trustee of de opvolger van de trustee uw activa, terwijl bij een POD-rekening uw begunstigden naar de bank moeten gaan en de rekening moeten sluiten om toegang te krijgen tot uw geld.