De meesten van ons waren nog geen huizen aan het kopen toen de huizenmarkt in 2008 instortte, en daarmee de rest van de economie. Tien jaar later leven we nog steeds in de kater van de Grote Recessie. Voor sommigen ziet het er goed uit, maar voor anderen moeten we sceptisch blijven.

Economen van de University of California, Berkeley, hebben zojuist een analyse van de hypotheeksector gepubliceerd waar we ons zorgen over zouden moeten maken. De vorige keer viel de hypotheeksector uiteen dankzij weddenschappen van grote banken dat je het bezit van een huis kon veranderen in een investeringsarena in aandelenmarktstijl. (Bekijk The Big Short voor een redelijk goed beeld van hoe dat allemaal is verlopen , of kijk hoe de mensen van Crash Course het hieronder allemaal uitleggen.)

De economen van Berkeley, die samenwerken met collega's van de Federal Reserve, geloven nu dat ze tekenen van een soortgelijk probleem beginnen te zien, dit keer bij niet-bancaire geldschieters. In 2016 maakten bedrijven als PennyMac, AmeriHome Mortgage en Stearns Lending de volledige helft van alle hypotheken uit; in 2007 was dat slechts 20 procent. Ze dekken ook ongeveer driekwart van de leningen die worden gegarandeerd door de Federal Housing Administration en het Amerikaanse Department of Veterans Affairs, dus hun bereik is niet onbelangrijk.

Het meest problematische is dat niet-bancaire geldschieters geen enorme reserves aan contanten hebben om op terug te vallen in geval van nood, bijvoorbeeld als veel van hun hypotheekhouders plotseling niet kunnen betalen omdat ze geen werk kunnen vinden. Niet-bancaire geldschieters zijn levensaders voor veel van de meest kwetsbare gemeenschappen in het land, en een ineenstorting zou op grote schaal door de economie gaan. Als u zich zorgen maakt over een hypotheek, die u nog niet heeft of die u aan het afbetalen bent, neem dan contact op met een vertegenwoordiger om de gezondheid van uw geldschieter te controleren. Als je niet tevreden bent, is het misschien tijd om andere opties te bekijken.