De Federal National Mortgage Association, Fannie Mae genaamd, is een door de overheid gesponsorde onderneming die hypotheken verzekert en securitiseert. Bekend als "conventionele" leningen, worden woningleningen ondersteund door Fannie Mae en haar zusterbedrijf, Freddie Mac, geleverd met specifieke richtlijnen. Een van die regels gaat over de tijd dat een lener zijn huis mag bezitten voordat een uitbetalingstransactie is toegestaan.

Definitie van uitbetaling herfinancieren

Een uitbetalingsherfinanciering is een transactie die een eerste hypotheek vervangt en een lener contant geld verschaft uit het eigen vermogen in zijn huis. Wanneer een lener herfinanciert, worden eerst alle bestaande hypotheken die aan zijn eigendom zijn verbonden, betaald. De resterende opbrengst wordt meestal gebruikt om de sluitingskosten te betalen en contant geld te verstrekken.

Kruidenvereisten

Volgens richtlijnen moet een lener minimaal zes maanden een huis bezitten of zes maanden een bestaande woninglening betalen om in aanmerking te komen voor een Fannie Mae-uitbetalingsherfinanciering. Het is ook in strijd met de regels van het agentschap om een ​​cash-out-herfinanciering te verkrijgen en vervolgens een non-cash-out (een zogenaamde rente- en termijnherfinanciering) lening te verkrijgen om een ​​lagere rentevoet in minder dan zes maanden veilig te stellen. Deze regels worden ook gehandhaafd door Freddie Mac.

LTV-limieten

De uitbetalingstransacties van Fannie Mae, die in 2008 beginnen, zijn gemaximeerd op 85 procent loan-to-value. Dit betekent dat voor een lener om contant geld te krijgen, het totale geleende bedrag van de nieuwe hypotheek niet hoger mag zijn dan 85 procent van de waarde van zijn huis. Dit wordt soms een probleem als een onroerend goed wordt gewaardeerd voor minder dan een lener had bedacht toen hij zijn nieuwe lening aanvroeg. Wanneer dit gebeurt, moet een lening worden aangepast om plaats te bieden aan een definitieve getaxeerde waarde, wat resulteert in minder contant geld aan de slottafel.

Tweede hypotheken

Sommige kredietnemers vinden dat het verkrijgen van een tweede hypotheek goedkoper is dan een cash-out herfinanciering. Het is echter belangrijk om te weten dat Fannie Mae geen tweede hypotheken verzekert na eerste hypotheken die minder dan 12 maanden oud zijn. Het agentschap staat ook geen uitbetalingsherfinancieringen toe op eigendommen met tweede hypotheken die al minstens een jaar niet zijn afgesloten.