Een verondersteld dividend is een belastinginstrument dat door beursgenoteerde ondernemingen wordt gebruikt om de belastingplicht van aandeelhouders te verschuiven tijdens de verkoop van bedrijfsaandelen. De IRS staat ook het gebruik van een verondersteld dividend toe als een middel om de belastingplicht van beleggers te spreiden om de aftrekposten te maximaliseren. Deze vermijdingsstrategieën moedigen meer beleggers aan om de markt te betreden doordat ze meer inkomsten uit succesvol beleggen kunnen behouden.
Een verondersteld dividend betaalt de belastingen, ook wel vermogenswinstbelasting genoemd, op het percentage van de bedrijfswinsten van een aandeelhouder. Op zijn beurt verhoogt de aandeelhouder de kostenbasis van zijn bestaande bedrijfsaandelen met het bedrag aan belastingen dat het bedrijf betaalt over zijn winstpercentage. Dit biedt het bedrijf een middel om de aandelenwaarde te verhogen, zelfs terwijl het extra geld aan vermogenswinstbelasting betaalt. Kostenbasis is de totale prijs per aandeel van de voorraad, inclusief alle vergoedingen en commissies met betrekking tot de verkoop van de voorraad.
Een aandeelhouder vermindert haar belastingplicht wanneer ze een verondersteld dividend ontvangt, omdat het bedrijf waarin ze investeert de vermogenswinstbelasting voor haar betaalt. In wezen betekent dit dat het dividend dat de belegger ontvangt 100 procent winst is. De belegger heeft nog steeds belastingverplichtingen om de ontvangst van het dividend aan te geven en moet aan het einde van het belastingjaar IRS-formulier 2439 indienen. Als het bedrijf onvoldoende belasting betaalt over het veronderstelde dividend, blijft de aandeelhouder verantwoordelijk voor het bijmaken van het verschil aan de IRS.
Een verondersteld dividend lijkt misschien het perfecte scenario voor een belegger, maar het heeft enkele nadelen. Aangezien de aandeelhouder de kostenbasis van de aandelen van zijn bedrijf verhoogt, vermindert hij het potentiële rendement op de investering door de verkoop van de aandelen, omdat deze winsten verdwijnen terwijl er vergoedingen en commissies worden betaald. Dit maakt de aandelen van het bedrijf ook een onaantrekkelijke aankoop voor nieuwe investeerders, omdat de kostenbasis de waarde van het aandeel drukt. Geen enkele belegger wil een aandeel kopen voor $ 20 per aandeel wanneer de werkelijke waarde van het aandeel dichter bij $ 5 per aandeel ligt.
Een Amerikaans staatsburger die winst ontvangt van een passieve buitenlandse investeringsmaatschappij (PFIC) kan een verondersteld dividend gebruiken als middel om de belasting op beleggingswinsten uit te stellen. Het uitstel spreidt de belastingplicht van een belegger over meerdere jaren, waardoor het eenvoudiger wordt om aftrekposten te claimen en de vermogenswinstbelasting te verlagen. Een aandeelhouder verklaart haar besluit om de belasting op buitenlandse investeringswinsten uit te stellen met behulp van IRS-formulier 8621. Een aandeelhouder moet een afzonderlijk IRS-formulier 8621 indienen voor elke PFIC waarin ze belegt.