Vernoemd naar een sectie in de belastingcode van de Internal Revenue Service, werden 401 (k) pensioenplannen voor het eerst populair bij grote bedrijven in de jaren tachtig. Volgens de American Benefits Council is de 401(k) uitgegroeid tot het populairste door de werkgever gesponsorde pensioenregeling met vaste bijdragen in de Verenigde Staten. Voor veel mensen zijn uitgestelde bijdragen en de mogelijkheid om geld op te nemen om een ​​financiële noodsituatie te dekken een van de meest aantrekkelijke kenmerken. Omdat het een fiscaal uitgesteld plan is, int de IRS geen inkomstenbelasting op bijdragen totdat u een opname doet. Het verschuldigde bedrag hangt af van wanneer u geld opneemt.

Hoe een 401(k) werkt

Met een 401 (k) -plan bepaalt u hoeveel u elke betaalperiode bijdraagt, tot aan de huidige premielimiet, en hoe u het belegt volgens de opties die het plan biedt. Hoewel veel werkgevers een percentage van uw bijdrage overeenkomen, is dit niet verplicht. Hoewel u bij sommige plannen geen geld kunt opnemen tot u 59½ jaar oud bent, heeft een werkgever de mogelijkheid om u eerder geld op te nemen. Inkomstenbelasting is altijd verschuldigd in het jaar dat u een opname doet. In de meeste gevallen zal de IRS ook een boete opleggen als u eerder geld opneemt.

Vereiste minimale uitkering op pensioenleeftijd

Hoewel u geld kunt opnemen op de leeftijd van 59½, moet u beginnen met het nemen van ten minste de vereiste minimumuitkering, of RMD, wanneer u 70½ jaar oud wordt. Een RMD-berekening voor elk jaar omvat het delen van het saldo van 31 december van uw 401 (k) door een levensverwachtingsfactor die te vinden is in tabellen die de IRS publiceert in bijlage B van publicatie 590-B, uitkeringen van individuele pensioenregelingen of IRA's. Als u geen vereiste uitkering doet, zal de IRS het bedrag dat u niet opneemt met 50 procent belasten.

Regels en formulieren voor belastingteruggave

Volgens belastingregels is een opname van 401 (k) belastbaar inkomen, of het nu gaat om een ​​verplichte uitkering of een vervroegde opname. Hoewel u de mogelijkheid heeft om uw belastingen in te dienen met formulier 1040 of formulier 1040A als u een vereiste distributie heeft gedaan, moet u formulier 1040 gebruiken en formulier 5329 en het formulier 1099-R bijvoegen dat u van uw werkgever hebt ontvangen als u een vroege distributie heeft gedaan. Het bedrag aan belasting dat u betaalt, hangt af van uw indieningsstatus, het huidige belastingtarief en het totale inkomen. In de meeste gevallen betaalt u ook een boete van 10 procent als u eerder heeft opgenomen.

Penalty-uitzonderingen

IRS-publicatie 509-B somt een aantal uitzonderingen op op de boete van 10 procent voor vroegtijdige opname. Hoewel u verantwoordelijk bent voor het betalen van inkomstenbelasting, is de boete niet van toepassing als u om een ​​van deze redenen vervroegd geld opneemt. De boete is bijvoorbeeld niet van toepassing op een vervroegde uitbetaling aan u als u volledig en blijvend arbeidsongeschikt bent geworden of op uw begunstigden als u overlijdt. Een vervroegde opname om medische kosten te betalen die meer dan 10 procent van uw bruto-inkomen bedragen, kwalificeert ook als een uitzondering.