Een IRA is een individuele pensioenrekening die mensen kunnen gebruiken om geld te sparen om van te leven nadat hun werkjaren voorbij zijn. Verschillende financiële instellingen bieden IRA's aan, waaronder Mass Mutual. Deze instellingen houden toezicht op het geld en kunnen het desgewenst namens u beleggen. U kunt op elk moment geld van de rekening opnemen, maar als u het geld uit uw IRA haalt voordat u 59 1/2 wordt, moet u mogelijk een extra belastingboete van 10 procent betalen bovenop eventuele inkomstenbelastingen die u verschuldigd bent over de opname.
Verkrijg een kopie van het MassMutual IRA-aanvraagformulier voor eenmalige distributie door het te downloaden van de bedrijfswebsite.
Vul het formulier in door uw identificatiegegevens in te vullen, de reden voor de uitkering, hoeveel u wilt opnemen, hoe u de betaling wilt ontvangen en of u wilt dat Mass Mutual geld inhoudt van de uitkering voor inkomstenbelastingen.
Mail het ingevulde formulier naar:MassMutual RS IRA Operations PO Box 55771 Boston, MA 02205-8375
Als u wilt, kunt u het formulier ook faxen naar 877-888-6157.
Dien uw belastingen in nadat u een formulier 1099-R van Mass Mutual heeft ontvangen waarin uw opname wordt gedocumenteerd. Vermeld het totale bedrag van de uitkering, te vinden in vak 1 van formulier 1099-R, op regel 12a van formulier 1040A of regel 16a van formulier 1040. Noteer het belastbare deel van de uitkering, te vinden in vak 2a van formulier 1099-R, op regel 12b van formulier 1040A of regel 16b van formulier 1040. Als u een vroege uitkering neemt, moet u ook formulier 5329 indienen om te bepalen of u een boete verschuldigd bent over de uitkering.