Het bruto-aflossingsrendement van een effectenbezit is een berekening van de verwachte inkomsten en kapitaalgroei voor de periode tot de vervaldatum van het effect. Het doel van deze berekening is om het volledige rendement van een effect te onthullen als het wordt aangehouden tot de vervaldatum.
Bepaal de huidige opbrengst van het inkomen door het jaarinkomen te delen door de huidige marktprijs van het effect en te vermenigvuldigen met 100.
Voorbeeld:10 / $ 50 x 100 =20 procent (10 is het jaarinkomen; $ 50 is de huidige marktprijs; 100 is de vaste factor om het percentage te bepalen; 20 procent is de huidige opbrengst van het inkomen)
Bereken het bedrag van de korting of premie van het rendement door de huidige marktprijs van het effect af te trekken van de volledige waarde van de obligatie op de vervaldatum.
Voorbeeld:$75 - $50 =$25 ($75 is de volledige waarde van het effect op de vervaldatum; $50 is de huidige marktprijs; $25 is de korting)
Bepaal de jaarlijkse winst van de zekerheid door het aantal resterende jaren te delen door de korting berekend in stap 2.
Voorbeeld:10 / $25 =40 cent (0,4) (10 is het aantal resterende jaren op het effect tot de vervaldatum; $25 is het bedrag van de korting; 40 cent is de jaarlijkse winst van het effect)
Bepaal het huidige rendement van de meerwaarde of het verlies door het bedrag van de korting of de premie te delen door de jaarlijkse winst van het effect.
Voorbeeld:4 cent (.4) / $25 x 100 =1,6 procent (40 cent is de jaarlijkse winst van het effect; $25 is de korting; 100 is de vaste factor om het percentage te bepalen)
Tel het huidige rendement van het inkomen berekend in stap 1 op bij het huidige rendement van de meer- of minderwaarde berekend in stap 4. Dit geeft u het bruto aflossingsrendement.
Voorbeeld:20 procent + 1,6 procent =21,6 procent (20 procent is het huidige rendement berekend in stap 1; 1,6 procent is het huidige rendement van de meer- of minderwaarde berekend in stap 4; 21,6 procent is het bruto aflossingsrendement)