Aandelen en obligaties zijn beide belangrijke vormen van belegging, hoewel ze fundamenteel verschillende vormen van effecten vertegenwoordigen, hebben ze een groot aantal overeenkomsten:waarom ze worden uitgegeven, hoe en waar ze worden gekocht en verkocht, wie hun handel overzee doet, enz. deze zijn belangrijk en sommige slechts oppervlakkig, maar ze onderstrepen wat deze twee zeer oude financiële instrumenten gemeen hebben.

Identificatie

Een obligatie is een lening onder een ander jasje. Een obligatie is een waardepapier dat is uitgegeven door een bevoegde entiteit en belooft het geleende geld op een bepaalde datum terug te betalen onder bepaalde voorwaarden (de belangrijkste zijn rente en looptijd). Die datum wordt de vervaldatum van de obligatie genoemd.

Voorraad verwijst naar een aandeel van eigendom in een bedrijf of bedrijf. De termen 'aandelen', 'aandelen' en 'aandelen' zijn in principe allemaal synoniem. De omvang van het aandeel in een bedrijf dat een individueel aandeel vertegenwoordigt, hangt af van het aantal uitgegeven aandelen. Het bezit van 100 aandelen van de 1.000 beschikbare aandelen betekent 10 procent eigendom van het hele bedrijf, terwijl het bezit van 100 aandelen van de 20.000 0,5 procent eigendom is van het bedrijf.

Functie

De belangrijkste overeenkomst tussen een aandeel en een obligatie is dat beide als effecten worden geclassificeerd. Bovendien lijken sommige vormen van obligaties zelfs meer op aandelen omdat het verhandelbare effecten zijn. Dit leidt tot een andere vorm van overeenkomst:er is een obligatiemarkt en een aandelenmarkt, en deze vormen samen de kapitaalmarkt.

Betekenis

Kapitaalmarkten hebben de primaire markt en de secundaire markt. De primaire markt is waar nieuwe aandelen en obligaties worden verkocht. Bedrijven geven nieuwe aandelen uit om kapitaal aan te trekken en overheden geven obligaties uit om dezelfde reden:om geld in te zamelen. Dit is nog een andere overeenkomst tussen aandelen en obligaties. De secundaire markt is echter waar bestaande aandelen en obligaties worden verkocht en daar denken de meeste mensen aan als ze zich de aandelen- of obligatiemarkt voorstellen.

Overwegingen

Zowel de obligatie- als de aandelenmarkt worden gereguleerd door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission, wat een ander kenmerk is dat ze delen.

Waarschuwing

Hoe vergelijkbaar aandelen en obligaties ook zijn, ze zijn ook heel verschillend, en wel op twee manieren. Ten eerste is een obligatiehouder een geldschieter aan een bedrijf of overheid, waarbij een aandeelhouder mede-eigenaar is. Ten tweede zijn aandelen onbepaald, terwijl obligaties voor een bepaalde tijd worden vastgehouden (ook wel hun vervaldatum genoemd).