Het Ohio Deferred Compensation-programma is het 457 vrijwillige pensioenspaarplan van Ohio dat wordt aangeboden aan werknemers van de staat en de lokale overheid. Deelnemers investeren dollars vóór belasting in een uitgestelde belastingrekening, vergelijkbaar met een 401k of 403b pensioenplan. Elke openbare werknemer die in aanmerking komt om zich in te schrijven bij een van de staatspensioenfondsen, komt in aanmerking voor deelname aan het plan. U kunt beginnen met het opnemen van geld als u met pensioen gaat of uw huidige baan verlaat, als u een kwalificerende onvoorziene noodsituatie ervaart die u in ernstige financiële moeilijkheden brengt of als u een rekeningsaldo van $ 5.000 of minder heeft en geen geld in het programma hebt gestoken voor ten minste minimaal twee jaar.
Vraag een herroepingsformulier aan bij het Ohio Deferred Compensation Service Center door te bellen naar 877-644-6457. U moet het formulier rechtstreeks via het servicecentrum aanvragen. Een accountmanager zal de opname met u bespreken tijdens het invullen van het formulier.
Vertel uw accountmanager welk type betaling u wilt. U kunt een jaarlijks percentage van uw account krijgen, een bepaald bedrag in dollars instellen dat wordt betaald totdat uw account op is, een tijdsperiode instellen waarin betalingen worden gedaan, een gedeeltelijk forfaitair bedrag ontvangen of een volledig forfaitair bedrag ontvangen.
Bespreek met de accountmanager hoe vaak u uw betalingen wilt ontvangen. U kunt jaarlijks, halfjaarlijks, driemaandelijks of maandelijks betalingen ontvangen. Maandelijkse betalingen moeten minimaal $ 100 zijn. Bepaal of u van elk van uw beleggingen of van één beleggingsoptie tegelijk betalingen wilt laten opnemen. Vertel de accountmanager welke optie u kiest.
Wacht tot uw ingevulde formulier naar u is gemaild nadat u uw opties met de accountmanager heeft besproken.
Bekijk het ingevulde formulier. Onderteken en dateer het formulier nadat u het hebt doorgenomen. Als u gebruikmaakt van directe storting, voegt u de nodige informatie toe zodat het geld op de juiste manier wordt gestort.
Stuur het ingevulde formulier terug naar het Ohio Deferred Compensation Service Center. Stuur het naar 257 E. Town St., Suite 457, Columbus, OH 43215-4626. U kunt het bedrag of de frequentie van uw betalingen later wijzigen door een nieuwe opname in te dienen vanaf.
U begint uw betalingen te ontvangen nadat het Ohio Deferred Compensation-programma uw vertrek bij uw werkgever, het bedrag dat u in het plan hebt gestopt en het intrekkingsformulier heeft geverifieerd. Volgens het servicecentrum verifieert het Ohio Deferred Compensation-programma de informatie rechtstreeks bij uw werkgever na ontvangst van uw vertrekbericht.
Als u binnen vijf jaar na pensionering bent, moet u een afspraak maken om uw opties te bespreken met een specialist op het gebied van pensioenplanning bij het programma.
Uw rekeningsaldo kan aan uw begunstigden worden betaald als u overlijdt voordat de volledige waarde van uw pensioenplan is betaald. Vul een verkiezingsformulier voor begunstigden in om uw begunstigden te noemen.
Volgens de federale wetgeving moet u geld opnemen van uw rekening wanneer u de leeftijd van 70 ½ bereikt.