Een TDA, of belastinguitgestelde lijfrente, is een fiscaal gunstig pensioenplan waarmee een werknemer van een non-profitorganisatie geld vóór belastingen kan bijdragen aan pensionering. Volgens het Amerikaanse ministerie van Arbeid hadden in 2006 meer dan 156 miljoen mensen een TDA-pensioenplan. Dit is een aantrekkelijk plantype omdat mensen die voor hun pensioen sparen, op zoek zijn naar methoden om gemakkelijk geld te sparen via hun salaris. Met TDA-pensioenplannen kunnen deelnemers ook kiezen tussen veel verschillende investeringsopties en sparen op een manier die past bij hun individuele pensioenbehoeften.
In 1942 stond de IRS enkele non-profitorganisaties en openbare schoolsystemen toe om TDA-plannen aan te bieden. In 1958 werd de Technical Amendments Act aangenomen, samen met een reeks wijzigingen in de Internal Revenue Code, waarmee de basis werd gelegd voor de huidige 403(b)-pensioenregelingen. Met ingang van 2006 laten nieuwe IRS-regels toe dat TDA-plannen vóór belastingen of Roth-accounts zijn, hoewel individuele werkgevers niet verplicht zijn om beide soorten plannen te beheren. In 2007 heeft het ministerie van Financiën eindelijk de definitieve 403(b)-regels opgesteld, waardoor de TDA-belastingregels dichter bij die van de 401(k)- en 457-plannen komen te liggen.
TDA-pensioenregelingen worden vaak met andere namen aangeduid. Ze kunnen een Tax Sheltered Annuity of TSA worden genoemd, wat aangeeft dat het aspect van belastinguitstel van het plan een tax shelter voor deelnemers biedt. Het kan een 403 (b) -plan worden genoemd, dat de belastingcode aangeeft die wordt gebruikt om deze plannen te identificeren in vergelijking met 401 (k) of 457 pensioenrekeningen. TDA's in een 403(b)-plan kunnen worden geïdentificeerd omdat ze een lijfrente hebben als de primaire beleggingsoptie in plaats van beleggingsfondsen.
Fondsen worden belast wanneer ze worden verwijderd uit de TDA, ofwel op de pensioengerechtigde leeftijd niet vóór de leeftijd van 55 of na de leeftijd van 59 en 1/2. Uitzonderingen op deze regels hebben betrekking op specifieke IRS-regels voor ontberingen of invaliditeit, overlijden of in wezen gelijke periodieke betalingsregels. De IRS staat leningen toe via plannen, hoewel individuele plannen niet verplicht zijn om ze aan te bieden.
Elk TDA-pensioenplan omvat een lijfrente, die veel verschillende kenmerken, voordelen en kosten kan hebben. Individuen moeten mogelijk wachten tot bepaalde data om deel te nemen aan het plan en kunnen beperkt zijn in het aantal keren dat ze het bijdragebedrag mogen wijzigen. Er zijn drie verschillende soorten lijfrentes in TDA-plannen. Vaste annuïteiten betalen een gegarandeerde rente. Variabele annuïteiten hebben veel verschillende beleggingsopties beschikbaar waaruit de deelnemer kan kiezen en vrij kan overstappen. Op aandelen geïndexeerde annuïteiten schrijven een rendement toe aan de rekening dat is gebaseerd op een populaire index, zoals de S&P 500, terwijl ze doorgaans nog steeds een minimumrendement garanderen.
Mensen die kiezen hoe ze een 403 (b) TDA-plan het beste kunnen gebruiken, moeten hun investeringsbedrag en lijfrentekeuze afstemmen op hun langetermijnpensioendoelen en risicotolerantie. Lijfrenten brengen interne kosten in rekening die niet meteen duidelijk zijn zonder het contract te lezen en kunnen het verwachte rendement verlagen. Sommige lijfrentemaatschappijen brengen afkoopvergoedingen in rekening aan deelnemers die de rekening vroegtijdig verlaten.