Een aandelenplan voor werknemers (ESOP) is een investeringsvehikel dat is ontworpen om de loyaliteit van werknemers te bevorderen en het personeel van het bedrijf op één doel af te stemmen:de winstgevendheid van het bedrijf. ESOP's geven management en werknemers het grootste deel van het eigendom over het bedrijf in de vorm van aandelen. Die aandelen worden normaal gesproken uitbetaald aan werknemers bij pensionering, maar de wet staat andere distributiescenario's toe.
Een vestingschema is de hoeveelheid tijd die de werknemer nodig heeft om bij een bedrijf in dienst te zijn voordat ze aandelenopties van het bedrijf ESOP kan ontvangen. Volgens de wet moeten ESOP's een van de twee basisschema's voor onvoorwaardelijk verkrijgen volgen:
Cliff Vesting:Werknemers hebben recht op 100 procent ESOP-deelname uiterlijk na de voltooiing van drie jaar dienstverband. , in totaal 100 procent onvoorwaardelijk na zes jaar
Werknemers die niet voldoen aan de minimale verwervingsvereisten voordat ze het bedrijf verlaten, verliezen ESOP-deelname en, als gevolg daarvan, alle ESOP-betalingen waarop ze recht zouden hebben gehad.
Volgens de wet moeten ESOP's beginnen met het betalen van uitkeringen aan ESOP-deelnemers tijdens het planjaar volgend op het jaar waarin de werknemer met pensioen gaat (of sterft of arbeidsongeschikt is). Daarna moeten de ESOP-uitkeringen van de werknemer ten minste jaarlijks worden betaald en volledig worden uitgekeerd uiterlijk vijf jaar na de eerste betaling aan de werknemer. Als het recht van de werknemer echter meer waard is dan een bepaald bedrag ($ 985.000 in 2010), kan de ESOP-uitbetaling met een extra jaar worden verlengd voor elke $ 170.000 waarmee het recht dat maximum overschrijdt.
Wanneer een werknemer een bedrijf verlaat zonder met pensioen te gaan, te overlijden of arbeidsongeschikt te worden, mogen ESOP-betalingen wachten tot na het zesde planjaar na het jaar waarin de werknemer het bedrijf heeft verlaten. Als de ESOP zelf echter vóór 1987 is opgericht, hoeven de ESOP-betalingen pas te beginnen als de werknemer de pensioengerechtigde leeftijd bereikt.
ESOP-uitbetalingen kunnen op vier manieren onder deelnemers worden verdeeld:
Diversificatie:werknemers ouder dan 55 jaar die meer dan 10 jaar aan een ESOP hebben deelgenomen, mogen hun ESOP-aandeel in vijf jaar met maximaal 25 procent diversifiëren en tot het einde van het zesde jaar in totaal met 50 procent . Dit betekent dat werknemers een deel van hun ESOP-aandelen kunnen inruilen voor externe pensioenprogramma's of andere effecten, die vervolgens kunnen worden omgezet in contanten, indien van toepassing.
Dividenden:sommige ESOP's betalen dividenden ('bonus' uitbetalingen op basis van bedrijfswinsten en aandelenbezit van de deelnemers) aan bestaande ESOP-deelnemers, maar dit is niet wettelijk verplicht.
Minimumaandelen en leeftijd:alle werknemers ouder dan 70 1/2 jaar die via haar ESOP ten minste 5 procent van het bedrijf bezitten, hebben wettelijk het recht om ESOP-uitbetalingsuitkeringen te ontvangen.
Andere omstandigheden:het ESOP kan vervroegde uitbetalingen toestaan op basis van dienstjaren, minimumleeftijd of ontberingen, maar dit is niet wettelijk verplicht.
Geen enkele ESOP-deelnemer hoeft belasting te betalen op aandelen van werknemers totdat de aandelen zijn uitbetaald, waarna ESOP-uitbetalingen worden belast als regulier inkomen. Als de uitbetaling wordt uitgekeerd en uitbetaald terwijl de ESOP-deelnemer nog in dienst is, wordt een extra accijns van 10 procent geheven.
Dividenden, als het bedrijf die betaalt, worden belast als reguliere inkomsten, maar zijn niet onderworpen aan belastinginhouding of accijnzen.
Een putoptie is het recht, maar niet de verplichting, om een aandeel aan iemand te verkopen. In het geval van ESOP's is het het recht van de ESOP-deelnemer (werknemer) om haar aandelenaandeel aan het bedrijf te verkopen tegen een reële marktwaarde. Bij hechte ondernemingen (minimaal 85 procent van de aandelen is in handen van management en medewerkers) wordt jaarlijks door een objectieve derde partij de reële marktwaarde beoordeeld. De putoptie kan door een ESOP-deelnemer worden uitgeoefend gedurende een van de twee perioden:de 60 dagen na de distributie of een periode van 60 dagen in het volgende planjaar.