De aandelenmarkten hebben zich na de pandemiegolven hersteld en hebben de afgelopen periode regelmatig nieuwe hoogten bereikt. Dit heeft de opwinding in de markt verhoogd, waarvan het bewijs kan worden gezien door een golf van Initial Public Offers (IPO's) die de laatste tijd zijn gelanceerd. Dit heeft op zijn beurt verschillende nieuwe investeerders aangemoedigd om tijdens deze huidige bull run hun handen in de handel te proberen. Maar een bull run gaat ook gepaard met de bijbehorende volatiliteit en de discussie of zulke hoge marktniveaus houdbaar zijn.
Er zijn verschillende populaire investerings- en handelsstrategieën, zoals de bear-optie, de bull-optie en de vlinder-optie. Beleggingsstrategieën moeten onder meer worden ontwikkeld op basis van ervaring, inzicht in de marktmechanismen en risicobereidheid. Er is veel leesmateriaal en inhoud beschikbaar om deze veelgebruikte beleggingsstrategieën te beschrijven en wat ze inhouden.
De zeemeeuwoptie is ook een soort handelsstrategie die misschien niet zo vaak wordt besproken als sommige van de andere genoemde. Dit kan ook te wijten zijn aan het feit dat het zo vaak wordt gebruikt en een hoog niveau van handelsinzicht vereist. In deze blog proberen we uit te leggen wat de zeemeeuwoptie is, hoe deze is gestructureerd, in welke situatie deze wordt gebruikt en hoe deze kan helpen uw beleggingsportefeuille veilig te stellen.
De zeemeeuwoptiestrategie wordt vaak toegepast tijdens forex- of valutahandel met de bedoeling een afdekking te bieden tegen de onverwachte beweging van een actief. Het proces wordt vaak een driebenige strategie genoemd en omvat het gebruik van een combinatie van aankopen en verkopen op de betrokken valuta-opties in een poging om het bijbehorende risiconiveau van de investering binnen redelijke grenzen te houden. Ook bekend als 'zeemeeuwspreiding' vanwege de spanwijdte van de vogel, is het gebruik van een meeuwoptie nuttig en relatief goedkoop, vooral gezien de bescherming die het kan bieden aan uw beleggingsportefeuille.
De structuur van een zeemeeuwoptie bestaat doorgaans uit het kopen van een call-spread en het verkopen van een put-optie. Het kan ook andersom zijn, afhankelijk van het actief dat wordt verhandeld. Het kan vaak bestaan uit twee call-opties en een put-optie of vice versa en kan zowel in bullish als bearish contexten worden gebruikt. Terwijl de bullish seagull-optiestrategie een bull/debet-call-spread en de verkoop van een out of the money-put inhoudt, is de bearish-strategie precies het tegenovergestelde en omvat een bear-put-spread en de verkoop van de money-call.
De bovengenoemde structuur van de zeemeeuwoptie maakt het mogelijk een vangnet te creëren dat de belegger helpt te beschermen tegen verlies op de valutahandel. Aan de andere kant kan het ook uw potentiële winst beperken. Deze regeling biedt de beleggers de flexibiliteit om elke optie uit te oefenen die het meest geschikt wordt geacht op basis van de overeenkomstige bewegingen die plaatsvinden op de forexmarkt, en toch enig rendement uit de handel te kunnen halen. Hoewel dit vanwege zijn afgedekte positie als een vangnet kan fungeren, kan het ook resulteren in middelmatige rendementen als het activum te ver in de verkeerde richting beweegt ten opzichte van uw oorspronkelijke schattingen. Zoals u zou hebben gemerkt, is het combineren van een lange putspread met een korte call of omgekeerd een goede bescherming tegen dalende prijzen, maar het is ook bekend dat deze strategie uw deelname aan stijgende prijzen beperkt.
Zoals het geval is met elk type beleggingsstrategie, moet men zorgvuldig de juiste combinatie van puts en calls kiezen. De timing van de expiratiedata voor de opties moet ook worden afgestemd op de verwachte beweging in de wisselkoersen. Om het meeste uit de zeemeeuwoptiestrategie te halen, is het belangrijk dat de betrokken call- en putopties qua bedrag vergelijkbaar zijn en dat de opties zo geprijsd zijn dat er effectief een nulsomspel ontstaat. Op deze manier isoleert het u van situaties met een waargenomen hoge volatiliteit.
Hoewel de zeemeeuwoptie fungeert als verzekering voor uw portefeuille in geval van hoge volatiliteit, kan uw rendement, als de wisselkoers niet significant verandert tijdens het handelsvenster, bescheiden zijn, wat kan leiden tot potentiële alternatieve kosten.
Het effectief gebruiken van de zeemeeuwoptie vereist een behoorlijke hoeveelheid ervaring en kennis in de handel en is niet aan te raden voor beginners of amateurs. De behoefte aan marktonderzoek, recente prestatietrends en winsten/dalingen van de valuta die wordt verhandeld, zijn van groot belang bij het gebruik van deze beleggingsstrategie. De zeemeeuwoptiestrategie helpt om een bepaald risico te verminderen, maar kan niet alle volatiliteit die gepaard gaat met forexhandel volledig wegnemen. Daarom moeten alle factoren in overweging worden genomen voordat het in uw portfolio wordt toegepast.